Информационные технологии депозитарного учета. Российский опыт

Программно-технический комплекс (ПТК) DepoNet [12] является одним из наиболее универсальных и функционально полных. Соответствующие технологии используются в банках, инвести­ционных фондах и комитетах имущества, инвестиционных и брокерских компаниях, ведущими эмитентами акций для веде­ния реестра акционеров, уполномоченными депозитариями Министерства финансов. В настоящее время он включает в себя следующие системы:

• расчетно-депозитарный центр;

• систему учета прав собственности;

• удаленный регистрационный пункт;

• систему глобального реестра;

• систему переуступки прав собственности (" фондовый ма­газин");

• " Собрание акционеров";

• " Формирование бухгалтерских документов для выплаты дивидендов";

• " Конвертация данных с чековых/денежных аукционов". Связующим звеном всех систем является система учета прав собственности. Она позволяет учитывать различные выпуски ценных бумаг многих эмитентов. При этом система может об­служивать депозитарий и реестродержателя одновременно. Разработаны версии для двух инструментальных сред: SQL-вариант в рамках СУБД PROGRESS и вариант на СУБД Paradox.

Основные функциональные и технологические особенности ба­зового комплекса состоят в следующем.

На основании договора счета ДЕПО, заключенного между депонентом (акционером) и депозитарием, депоненту в депози­тарии открывается лицевой счет ДЕПО (далее - лицевой счет). При открытии лицевого счета депонент не обязан класть на хранение в депозитарий какие-либо ценные бумаги. На одном лицевом счете могут учитываться ценные.бумаги различных эмитентов (разных выпусков одного эмитента).

Возможны ситуации, когда ценные бумаги требуется хра­нить и учитывать, а договор счета ДЕПО между депонентом и депозитарием еще не заключен, хотя данные о владельце цен­ных бумаг имеются (например, из протокола чекового аукцио­на, протокола закрытой подписки или договора купли-продажи, зарегистрированного инвестиционным институтом).

В данном случае лицевой счет открывается со статусом " нет договора счета ДЕПО". По такому счету нельзя проводить операции (за исключением операций, выполняемых над всеми ценными бумагами выпуска, такими, как сплит, обратный сплит, начисление дивидендов деньгами или ценными бумага­ми и т.п.).

Для каждого лицевого счета заводится карточка лицевого счета, в которой отражены данные о его владельце: название (фамилия, имя, отчество), юридический и почтовый адреса, паспортные данные, банковские реквизиты и т.п.

В депозитарии осуществляются учет и хранение ценных бу­маг, выпущенных в обращение как в наличной форме (единичные сертификаты), так и в безналичной форме. В по­следнем случае весь выпуск (часть выпуска) оформляется гло­бальным сертификатом (частичным глобальным сертифика­том). В этом случае владельцам ценных бумаг в депозитарии выдаются выписки с лицевого счета (свидетельства о владении ценными бумагами), которые сами по себе не являются ценны­ми бумагами. Передача выписки или свидетельства от одного

лица к другому не влечет за собой перехода права собственно­сти на обозначенные в выписке (свидетельстве) ценные бумаги. Строго говоря, учет ценных бумаг, выпущенных в безналичной форме, может проводиться только в депозитариях, но не у рее­стродержателей.

Случай, когда ценные бумаги выпущены в наличной форме, следует рассмотреть несколько подробнее. Депозитарий может осуществлять хранение предъявительских ценных бумаг либо с учетом серий, номеров и других индивидуальных особенностей сертификатов, принадлежащих владельцу ценных бумаг (закрытое хранение), либо с обезличиванием (открытое хране­ние), при котором все ценные бумаги, хранящиеся в депозита­рии, являются общей долевой собственностью их владельцев. По именным ценным бумагам, выпущенным в наличной форме, возможно только закрытое хранение.

Независимо от типа ценных бумаг (именные, предъявитель­ские) депозитарий ведет учет бланков сертификатов как блан­ков строгой отчетности.

Рассмотрим теперь случай, когда по именным ценным бума­гам, выпущенным в наличной форме, депозитарий является од­новременно и реестродержателем.

Следует выделить период первичного размещения ценных бумаг. В этот момент реестр владельцев уже ведется (на осно­вании утвержденных протоколов чековых/денежных аукцио­нов, закрытых подписок и т.п.), однако сертификаты еще не выданы владельцам ценных бумаг. На этом этапе учет ценных бумаг и их владельцев производится аналогично учету безна­личных ценных бумаг - в виде записей на счетах ДЕПО.

В дальнейшем сертификаты ценных бумаг могут выдаваться на руки их владельцам или, с согласия владельцев ценных бу­маг, храниться в депозитарии. В первом случае депозитарий выполняет:

• учет сертификатов ценных бумаг как бланков строгой от­четности;

• ведение реестра владельцев ценных бумаг, включая выда­чу новых сертификатов при проведении сделок между владель­цами ценных бумаг.

В случае если сертификаты ценных бумаг хранятся в депози­тарии, к этим функциям добавляются функции хранения и уче­та собственно ценных бумаг. При этом, несмотря на то, что ценные бумаги являются именными, т.е. по ним возможно только закрытое хранение, с согласия владельца ценных бумаг может применяться такой искусственный прием, как перевод именных ценных бумаг в открытое хранение - " обезличивание ценных бумаг". Данная операция применяется для обеспечения " поставки против платежа", клиринга по ценным бумагам и т.п. По " обезличенным" ценным бумагам в депозитарии можно проводить те же операции, что и по ценным бумагам, выпу­щенным в безналичной форме.

В депозитарии все ценные бумаги хранятся и учитываются на специальных счетах ДЕПО, по которым в установленные действующим законодательством сроки подводится баланс. Для того чтобы не путать с лицевыми счетами ДЕПО, счет ДЕПО будем в дальнейшем называть балансовыми счетами ДЕПО или балансовыми счетами. При этом учет ценных бумаг на различных балансовых счетах определяется статусом соот­ветствующих ценных бумаг. Возможные балансовые счета ДЕ­ПО определены инструктивными материалами Центрального банка РФ.

На одном лицевом счете ценные бумаги одного выпуска мо­гут учитываться не только на разных балансовых счетах, но и на разных субсчетах одного балансового счета (например, два пакета акций могут быть заложены в два разных кредитных уч­реждения).

Все операции с ценными бумагами, хранящимися в депози­тарии, осуществляются на основании поручений владельцев лицевых счетов. В базе данных депозитария предусмотрено ав­томатическое ведение журнала принятых поручений, журнала

операций, журнала несквитованных поручений, журнала сня­тых с исполнения поручений.

Поручения могут быть отданы также и лицами, уполномо­ченными на то владельцем лицевого счета. Такие лица обязаны иметь надлежащим образом оформленные доверенности - ра­зовые или долговременные. Разовые доверенности, как и про­чие документы, обременяющие операцию с ценными бумагами, называются связанными с поручениями документами и в качест­ве таковых вносятся в базу данных депозитария. Лица, обла­дающие долговременными доверенностями, называются распо­рядителями лицевых счетов и в качестве таковых вносятся в ба­зу данных депозитария.

За совершение операций над лицевыми счетами и хранящи­мися на них ценными бумагами депозитарий может взимать плату с владельцев лицевых счетов.

Переход права собственности на учитываемые в депозита­рии ценные бумаги осуществляется на основании поручений владельцев счетов. Переход права собственности на ценные бумаги от владельца лицевого счета в одном депозитарии к владельцу лицевого счета в другом депозитарии возможен только в том случае, если эти депозитарии связаны корреспон­дентскими отношениями по задействованному в операции вы­пуску ценных бумаг. Корреспондентские отношения устанав­ливаются либо непосредственно между такими двумя депозита­риями, либо через центральный по данному выпуску ценных бумаг депозитарий (депозитарий, в котором хранится глобаль­ный сертификат данного выпуска ценных бумаг). Корреспон­дентские отношения устанавливаются путем открытия коррес­пондентских счетов на основании специального договора меж­ду депозитариями-корреспондентами. Перевод ценных бумаг в связанный корреспондентскими отношениями депозитарий проводится с помощью междепозитарного поручения (авизо).

В отношении перехода прав собственности следует разли­чать два действия - оформление сделки и регистрацию сделки. Оформлять сделки может только инвестиционный институт (каковым является депозитарий). При оформлении сделок взимаются необходимые налоги (или документальное подтвер­ждение об их уплате) на операции с ценными бумагами и/или на доход от реализации имущества и ведется регистрация сде­лок.

Таким образом, депозитарий при проведении операции по переходу прав собственности может оформить и зарегистриро­вать сделку или же только зарегистрировать ранее оформлен­ную в другом инвестиционном институте сделку.

Если депозитарий выполняет функции реестродержателя по одному или нескольким выпускам ценных бумаг, то его взаи­моотношения с эмитентом строятся на основе договора. Депо­зитарий может выступать агентом эмитента по первичному размещению ценных бумаг, выплате дивидендов, рассылке вла­дельцам ценных бумаг различной информации, подготовке к собранию акционеров.

В ПТК DepoNet [12] предусмотрена возможность объедине­ния депозитариев в межрегиональную депозитарную сеть как с прямыми корреспондентскими отношениями между узлами се­ти, так и с использованием расчетно-депозитарных центров. Проводки по корреспондентским счетам в депозитарной сети осуществляются в автоматизированном режиме.