Принцип централизованного управления денежной системой

Управление денежными системами в условиях рыночной модели экономики характерно тем, что здесь на первый план выступают не административные методы управления (хотя и они имеют место), а экономические, когда государство через аппарат центральных банков ставит на рынках такие условия, которые заставляют банки, финансовые институты и другие юридические лица принимать нужные государству решения.

Принцип прогнозного планирования денежного оборота. Он означает, что как централизованные, так и децентрализованные планы денежного оборота и его составных частей подготавливаются не как директивные планы, обязательные для выполнения конкретными органами, отвечающими за их выполнение, а как прогнозы, т. е. ориентиры, к которым надо стремиться.

Принцип устойчивости и эластичности денежного оборота. Этот принцип заключается в том, что денежная система должна быть организована таким образом, чтобы, с одной стороны, не допускать инфляции; с другой - расширять денежный оборот.

Принцип кредитного характера денежной эмиссии. В соответствии с этим принципом появление новых денежных знаков (безналичных и наличных) в хозяйственном обороте возможно только в результате проведения банками кредитных операций. Из других источников, включая казначейства стран, денежные знаки в оборот не должны поступать.

Принцип обеспеченности выпускаемых в оборот денежных знаков. В условиях рыночной модели экономики денежные знаки обеспечиваются находящимися в активах банков товарно-материальными ценностями, золотом и другими драгоценными металлами, свободно конвертируемой валютой, ценными бумагами и другими долговыми обязательствами. При этом золотое содержание денежной единицы с 1992 г. в РФ не фиксируется.

Принцип неподчиненности центрального банка правительству и подотчетности его парламенту страны. Он связан с тем, что поддержание устойчивости денежного оборота, борьба с инфляцией являются приоритетной задачей центрального банка.

Принцип предоставления правительству денежных средств только в порядке кредитования. Применение данного принципа позволяет предотвратить использование денег для покрытия дефицита федеральных местных бюджетов и не давать тем самым стимула к развитию инфляционного процесса. Кроме того использование данного принципа заставляет правительство изыскивает другие источники поступлений средств в бюджет для покрытия федеральных и местных расходов.

Принцип комплексного использования инструментов денежно-кредитного регулирования. Сущность его заключается в том, что центральный банк не должен ограничиваться каким-либо одним инструментом денежно-кредитного регулирования для поддержания устойчивости денежного оборота, а должен использовать комплекс этих инструментов, иначе должного эффекта достигнуть не удается.

Принцип надзора и контроля за денежным оборотом. Государство через банковскую, финансовую систему, налоговые органы должно обеспечивать постоянный контроль как за всем денежным оборотом в целом, так и за отдельными денежными потоками в хозяйстве. Кроме того, объектом контроля является и соблюдение субъектами денежных отношений основных принципов организации как наличного, так и безналичного оборотов.

Принцип функционирования исключительно национальной валюты на территории страны. Законодательство страны предусматривает платежи за товары и услуги внутри страны производить исключительно в национальной валюте.

Схема: «Элементы денежной системы РФ»

		Виды денег
			Порядок эмиссии денег		Масштаб цен

Наименование денежной единицы. Этот элемент денежной системы, как правило, складывается исторически, однако в некоторых случаях (например, в период революций) государство может установить новое наименование денежной единицы. Так, во Франции, когда к власти пришел Бонапарт, который стал императором Наполеоном I, было установлено такое наименование денежной единицы, как «наполеондор». В России в период с 1922 по 1947 г. существовали два наименования денежной единицы: «рубль» и «червонец». После денежной реформы 1947 г. и вплоть до настоящего времени в России сохранилось единое наименование денежной единицы - «рубль», что было закреплено в принятом Парламентом страны Законе «О денежной системе Российской федерации» и в последующем Законе «О Центральном банке Российской Федерации».

Порядок обеспечения денежных знаков. Государственным законодательством (законы «О Центральном банке РФ», «О банках и банковской деятельности») устанавливается, что в качестве обеспечения могут служить товарно-материальные ценности, золото и драгоценные металлы, свободно конвертируемая валюта, ценные бумаги, страховые полисы, гарантии Правительства, банков и других организаций и т.д. Использование других видов обеспечения или нарушение основных правил оформления банками обеспечения не должно допускаться.

Эмиссионный механизм. Он представляет собой порядок выпуска денег в оборот и их изъятия из оборота. Безналичные деньги выпускаются коммерческими банками в процессе совершения ими кредитных операций. Выпуск наличных денег производится через расчетно-кассовые центры центрального банка. Изъятие наличных денег происходит при сдаче денежной наличности коммерческими банками в расчетно-кассовые центры.

Структура денежной массы в обороте. Это либо соотношение между наличной и безналичной денежной массой, либо соотношение между денежными знаками разной купюрности во всем объеме денежной массы.

Порядок прогнозного планирования денежного оборота. Включает систему прогнозных планов денежного оборота; органы, составляющие эти планы; совокупность показателей, определяемых с помощью этих планов; задачи, решаемые с помощью каждого плана.

Механизм денежно-кредитного регулирования. Этот механизм представляет собой набор инструментов денежно-кредитного регулирования (методы); права и обязанности органов, осуществляющих денежно-кредитное регулирование; задачи и объекты денежно-кредитного регулирования.

Порядок установления валютного курса, или котировка валют. Это означает отношение валюты данной страны, выраженной в валютах других стран, например, 1 долл. = 29 руб. До перестройки в России использовался порядок установления валютного курса, исходя из золотого содержания различных валют.

Порядок кассовой дисциплины в хозяйстве. Он отражает набор общих правил, форм первичных кассовых документов, форм отчетности, которыми должны руководствоваться предприятия и организации всех форм собственности при организации налично-денежного оборота, проходящего через их кассы.

3. Регулирование объемов денежной массы и денежной базы осуществляется с помощью мер денежно-кредитной политики, проводимых ЦБ РФ.

В составе мер, предусмотренных денежно-кредитной политикой, можно отметить изменение учетной ставки при предоставлении ресурсов ЦБ в порядке рефинансирования коммерческих банков, установление норм образования Фонда обязательных резервов коммерческих банков, подлежащих хранению в ЦБ, применение нормативов, регулирующих деятельность коммерческих банков, ограничения операций коммерческих банков в ЦБ и т.д. Эти меры призваны предотвратить чрезмерный рост денежной массы и денежной базы.

Инструменты регулирования денежной массы (М2):

I. Основным инструментом регулирования денежной массы являются операции на открытом рынке. Если на денежном рынке наблюдается излишек М2 в обращении, то Центральный Банк предлагает к покупке государственные ценные бумаги: предложение государственных ценных бумаг увеличивается, их рыночная цена падает, а процентные ставки по ним растут, соответственно, возрастает их «привлекательность». Если на денежном рынке недостаток денежных средств в обращении, то Центральный Банк начинает скупать правительственные ценные бумаги у банков и населения. Рыночная цена ценных бумаг возрастает, а процентная ставка по ним падает, это делает их «непривлекательными» для их владельцев. Продажа государственных ценных бумаг ведет к увеличению денежной массы.

II. Вторым по значимости инструментом регулирования является учетная ставка. Учетная ставка - это проценты, по которым Центральный Банк предоставляет кредиты коммерческим банкам, но не всем, а лишь тем, кто имеет прочное финансовое положение, но испытывает временные трудности. Уменьшая % ставки, Центральный Банк делает для коммерческих банков займы дешевыми, что увеличивает резервы коммерческих банков и соответственно увеличивает количество денег в обращении. И наоборот, увеличение % ставки делает займы невыгодными. Сокращение банковских резервов приводит к сокращению денежного предложения.

III. Третий инструмент денежно-кредитной политики - изменение нормы обязательных резервов. Если увеличивается норма обязательных резервов, то это приводит к сокращению резервов коммерческих банков, и, соответственно уменьшению денежного предложения.

 

Урок 29. Денежная система Российской Федерации. Международная денежная система.

1. Денежная система Российской Федерации.

2. Международная денежная система

Задание для самостоятельной работы Составление и анализ таблицы значений денежных агрегатов за 3 года

 

Денежная система в России функционирует в соответствии с Федеральным законом от 10 июля 2002 г. № 86-ФЗ " О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)":

♦ официальной денежной единицей в нашей стране яв­ляется рубль, введение на территории РФ других денежных единиц запрещено;

♦ исключительным правом эмиссии наличных денег, орга­низации их обращения и изъятия на территории РФ обладает Банк России, он отвечает за состояние денежного обращения с целью поддержания нормальной экономической деятельности в стране;

♦ соотношение между рублем и золотом или другими дра­гоценными металлами Законом не установлено, а курс рубля к иностранным денежным единицам определяется ЦБ РФ;

♦ видами денег, имеющими законную платежную силу, являются банкноты и металлическая монета, которые обеспе­чиваются всеми активами Банка России, в том числе золотым запасом, государственными ценными бумагами, резервами кре­дитных учреждений, находящихся на счетах ЦБ РФ;

♦ образцы банкнот и монет утверждаются Банком России;

♦ на территории России функционируют наличные день­ги (банкноты, монеты) и безналичные деньги (в виде средств на счетах кредитных учреждений).

В целях организации наличного денежного обращения на территории РФ на Банк России возложены следующие обяза­тельства:

♦ прогнозирование и организация производства, перевозке и хранение банкнот и монет, а также создание их резервный фондов;

♦ установление правил хранения, перевозки и инкассации наличных денег для кредитных учреждений;

♦ определение признаков платежеспособности денежных знаков и порядка замены поврежденных банкнот и монет, а так же их уничтожения; разработка и утверждение правил ведения кассовых операций в народном хозяйстве.

Для осуществления эмиссионно-кассового регулирования» кассового обслуживания кредитных организаций, а также предприятии и организаций в главных территориальных управлениях Центрального банка, расчетно-кассовых центрах имеются оборотные кассы по приему и выдаче наличных денег и peзервные фонды денежных билетов и монет.

Резервные фонды денежных билетов и монет — это запасы не выпущенных в обращение денежных билетов и монет в хранилищах Центрального банка. Эти фонды создаются по распоряжению Центрального банка, который устанавливает их величину исходя из размера оборотной кассы, объема наличного
денежного оборота, условий хранения и т. д.

Правительство РФ совместно с ЦБ РФ разрабатывает ос­новные направления экономической политики, в том числе де­нежной и кредитной. Осуществление денежно-кредитного ре­гулирования экономики Центральным банком проводится пу­тем использования общепринятых в рыночной экономике инстй рументов: изменения процентных ставок по кредитам коммерческим банкам, резервных требований и проведения операций на открытом рынке. Он регулирует величину и темпы роста де­нежной массы.

Схема: «Элементы денежной системы РФ»

		Виды денег
			Порядок эмиссии денег		Масштаб цен