Какие основные показатели характеризуют ликвидность баланса банка и достаточность капитала банка, для чего они предназначены?

 

15. БАНКОВСКИЕ ПРОЦЕНТЫ И БАНКОВСКИЕ РИСКИ

 

15.1. Сущность банковского процента

Под процентом в банковском деле понимают часть дохода, которую заемщик выплачивает кредитору за взятый в кредит денежный капитал. Он определяется с этих позиций как иррациональная форма цены ссудного капитала. Источником процента выступает прибавочная стоимость, создаваемая в процессе использования ссудного капитала заемщиком. Прибыль заемщика при этом делится на часть, уплачиваемую за пользованием ссудным капиталом, и вторую часть, которая остается заемщику. Процент выражает отношения между кредитором и заемщиком и вне кредитных отношений не функционирует, более того он выступает как движущий мотив развития кредитных отношений.

Процент как экономическая категория имеет свою сферу функционирования и соответствующие функции. Прежде всего он выполняет перераспределительную функцию – перераспределяет часть доходов между субъектами хозяйствования и населением в пользу тех или других. Является основной формирования доходов банков и через платежи последних в бюджет поступает частично и в распоряжение государства. Регулирующая функция процента оказывает регулирующее воздействие на производство путем распределения ссудного фонда между отраслями, предприятиями и населением, а также используется в системе инструментов денежно-кредитной политики. Третья функция процента – сохранение ссудного фонда. Сохраняется не только первоначальный размер кредитных ресурсов, но и обеспечивается его увеличение за счет разности между процентами за размещенные и привлеченные ресурсы.

Процентная ставка определяется в соответствии с конкретными условиями использования ссудного капитала и является объектом денежно-кредитного регулирования со стороны Центробанка. На величину процентной ставки влияют факторы внешние и внутренние. К внешним факторам относится состояние кредитного рынка, темпы инфляции, характер регулирования рынка кредитов со стороны Центробанка, налогообложение. К внутренним факторам относится оценка банком степени риска по вложениям средств, характер кредитополучателя, размер, сроки пользования кредитом и т.п.

При всем разнообразии воздействующих факторов может быть выделено базовое начало процентной политики коммерческих банков. Процентные (учетные) ставки, устанавливаемые Центробанком – один из важнейших инструментов, с помощью которых осуществляется денежно-кредитная политика. Поэтому основой процентных ставок денежного рынка является официальная учетная ставка или текущие ставки по операциям Центробанка. Коммерческие банки устанавливают ставки процентов, ориентируясь на учетные ставки Центробанка, которые отражают своего рода нижний порог процентного рынка. Государство, Центробанк оказывают воздействие на уровень процентных ставок коммерческих банков, используя меры директивного и косвенного регулирования. К первым можно отнести ограничение верхнего уровня ставок, разницы между процентами (маржи). К инструментам косвенного воздействия относят уровень резервных требований Центробанка, условия предоставляемых коммерческим банкам кредитов, нормативы ликвидности.

Основные виды процентов за кредит приведены ниже:

 

По содержанию

По методам устанавления ставок

По способам взыскания

Учетный Фиксированный Единовременный

Депозитный Плавающий Периодический

Кредитный Базовый (базисный)

Дисконтный

 

Различают реальные и номинальные ставки процента. Реальными процентными ставками считаются номинальные ставки, скорректированные на темпы инфляции. Реальный процент отличается от номинального, поскольку претерпевает изменения покупательная способность денег.

Существует два объяснения формирования рыночной ставки процента: 1)как результат взаимодействия спроса и предложения на кредитном рынке и 2)с помощью рынка облигаций.

Рыночная ставка и кредитный рынок. Кредиторы, составляя свои планы расходов и сбережений, исходят из того, чтобы максимизировать результат не просто в данный момент времени, но и на определенном временном горизонте. Их решения находятся в прямой зависимости от изменения процентных ставок на кредитном рынке. Рост процентных ставок будет означать, что доходность сбережений возрастает. При очень высоком уровне процентных ставок даже те, кто ориентирован на текущее потребление, сочтут целесообразным делать сбережения в форме финансовых инструментов. При высокой ставке процента фирмы обнаружат, что производительность капитала относительно низка и им выгоднее стать кредиторами, внеся средства на банковский депозит. Предложение кредита увеличится. При понижении процентных ставок ситуация будет обратная, предложение кредита уменьшится.

С другой стороны, спрос на кредит находится в обратной зависимости от процентных ставок. При снижении процентных ставок большая часть населения сделает выбор в пользу увеличения текущего потребления за счет займов. С точки зрения фирм появится большее число инвестиционных проектов, для реализации которых есть смысл привлекать заемный капитал. Если учесть также тот факт, что государство является крупным заемщиком и ему выгоднее делать займы под низкие процентные ставки, то можно утверждать, что спрос на кредит возрастет при снижении процентных ставок и, наоборот, уменьшится при их повышении.

Таким образом, рыночная ставка процента установится в результате взаимодействия спроса и предложения на кредитном рынке. При избыточном предложении кредита кредиторы вынуждены будут снижать процентную ставку и соответственно сокращать объем предложения. При дефиците заемных средств конкуренция между заемщиками поднимет ставку и сократит объем спроса. Процесс будет продолжаться до тех пор, пока рынок не достигнет равновесия, при котором ни у кредиторов, ни у заемщиков не будет стимулов для изменения своего поведения.

Рыночная ставка процента и рынок облигаций. Модель рынка облигаций имеет обычный вид, если рассматривается зависимость спроса и предложения от цены облигаций. Чем выше цена облигаций в данный момент времени, тем меньше облигаций готовы приобрести покупатели. И наоборот, продавцы готовы предложить больше облигаций, если цена на них растет. Известно, что цена облигаций изменяется в обратном отношении к изменению процентной ставки. Поэтому объем спроса на облигации находится в прямой, а их предложение – в обратной зависимости от процентной ставки (кривая спроса имеет положительный наклон, кривая предложения имеет отрицательный наклон). На самом деле здесь нет противоречия, поскольку предложение облигаций показывает, каков объем спроса на кредиты. Аналогично кривую спроса на облигации можно рассматривать как объем предложения кредитов (рис. 15.1.).

Два способа объяснения процентных ставок (кредитного рынка и рынка облигаций) по сути, эквивалентны. Их использование зависит от целей исследования и удобства изложения, например, вопросов проведения денежно-кредитной политики.

 

Процентная

ставка Предложение кредита

(спрос на облигации)

Равновесная

ставка

процента

Спрос на кредит

(предложение облигаций)

 

0

Равновесный Объем кредита

объем кредита

Рис. 15.1. графическое изображение равновесие на кредитном рынке

 

Ставка процента как цена кредита выполняет важную функцию распределения денежного и соответственно реального капитала между экономическими агентами – частными лицами, фирмами. Денежные средства направляются в такие вложения, доходность и норма прибыли которых является по сравнению с процентной ставкой достаточно высокой. Например, если фирма предполагает, что норма прибыли от расширения производственных мощностей составит 12%, а необходимые заемные средства могут быть привлечены по ставке 10%, то фирма может прибегнуть к займу и осуществить этот инвестиционный проект. Если же ожидаемая норма прибыли составит только 8%, то для фирмы будет невыгодно расширять производство. В этом случае она не сможет покрыть затраты по привлечению займа. Следовательно, прибыльные фирмы имеют возможность расширяться, а недостаточно прибыльные фирмы и неэффективные вынуждены сворачивать свою деятельность.

Процентная ставка распределяет потребление во времени. Возможность получить кредит предоставляется тем потребителям, чьи доходы и предпочтения текущего потребления выше. Рыночные ставки по любому виду активов изменяются. Иными словами, общий уровень процентных ставок может повышаться и понижаться. Эти изменения происходят вследствие большого числа факторов, воздействующих на спрос и предложение кредита. К важнейшим из них относятся уровень доходов и состояние активности, уровень цен и темпы инфляции, политика правительства и предложение денег, состояние платежного баланса и т.д.

В терминах моделей кредитного рынка и рынка облигаций колебания процентных ставок объясняются сдвигами кривых спроса и предложения. Сдвиги кривых означают, что величина спроса (или предложения) становится иной при каждом заданном значении процентной ставки в ответ на изменения какого-либо из вышеперечисленных факторов. В результате сдвигов устанавливается новое равновесное значение ставки процента и объемов кредитования экономики.

Для стран с развитой рыночной экономикой характерна множественность процентных ставок, основу которых составляет ставки по самым распространенным и ликвидным краткосрочным операциям. Процентная политика находит свое выражение в регулировании уровня и динамики процентных ставок. Уровень и динамика процентных ставок отражают деловую активность в экономике, темпы инфляции, конъюнктуру денежно-финансового рынка. Процентная политика должна стимулировать рост экономики, сдерживать инфляцию и обеспечивать стабильность национальной валюты.

 

15.2. Депозитный, кредитный, учетный проценты

 

Депозитный процент – плата банков за хранение денежных средств, ценных бумаг на счетах, депозитариях, т.е. по депозитным операциям. Другими словами, это процент, выплачиваемый клиентам банком по привлеченным вкладам (депозитам). Депозитный процент как процент, уплачиваемый за привлечение средств, и кредитный процент как процент, полученный за его предоставление – отражают две стороны единого кредитного процесса. Здесь необходимо учитывать смену ролей кредитора и кредитополучателя. В качестве кредиторов при депозитной операции выступают клиенты банка, а в качестве заемщика – сам банк.

Депозитная процентная политика представляет собой комплекс мер, направленных на мобилизацию банками денежных средств юридических и физических лиц, а также госбюджета в форме вкладов (депозитов) с целью их последующего взаимовыгодного использования. Депозитная политика призвана обеспечить выгоду кредиторам от размещения временно свободных своих средств, а также возможность банкам прибыльного использования хранящихся у них ресурсов в активных операциях. При этом надо учитывать особенности различных депозитов. Например, депозиты госорганов, предприятий в банках относительно немногочисленные, но отличаются большими размерами. Вклады населения значительно многочисленнее, но меньше по размерам, а операции по их привлечению отличаются своей трудоемкостью. Депозиты населения относятся к наиболее дорогим для баков ресурсам. По ним выплачиваются более высокие проценты. Наиболее дешевые для банков ресурсы – остатки денежных средств на расчетных и текущих счетах клиентов. Вклады до востребования или текущие предназначены для их повседневного использования клиентами, вносятся и изымаются без указания срока и могут быть истребованы вкладчиком в любой момент частично или полностью. По ним банком выплачиваются обычно самые низкие проценты. По сравнению с текущими вкладами срочные депозиты размещаются на более длительный срок и должны быть истребованы вкладчиком, согласно договору, по истечении установленного срока. По ним вкладчики получают более высокие проценты. Клиент в случае необходимости может досрочно изъять срочный вклад, но при этом банк вправе существенно снизить размер процентов, подлежащих выплате вкладчику.

Размер процента по депозитным операциям складывается под воздействием многих факторов: срока привлечения и размера вклада, уровня инфляции, уровня ставки рефинансирования Центробанка, конъюнктуры кредитного рынка, характера и надежности клиента, уровня ставок налогов на доходы банка.

При инфляции повышение уровня процентных ставок по депозитам банком должно обеспечить защиту интересов вкладчиков, заинтересовать помещать их вклады в банк, желательно на длительные сроки. Реальная депозитная ставка только тогда становится положительной, когда номинальная ставка превышает темпы инфляции. В этих условиях банки должны вести конкурентную борьбу за привлечение вкладов населения и депозитов юридических лиц на наиболее выгодных для них условиях. Выдержать эту конкурентную борьбу сможет тот банк, который постоянно расширяет разнообразие условий вкладов, улучшает качество обслуживания.

Кредитный процент – плата, получаемая банком от заемщика за пользование заемными средствами. Проценты за кредит устанавливаются с таким расчетом, чтобы минимальная сумма полученных от заемщика процентов покрывала расходы банка по привлечению ресурсов, необходимых для предоставления запрашиваемого кредита с добавлением маржи. Маржа здесь представляет разницу между ставкой кредитного и депозитного процента.

На уровень кредитных процентных ставок коммерческого банка влияют: средний депозитный процент на рынке ресурсов, темпы инфляции, ставка рефинансирования Центробанка, размер кредита, срок кредита, характер клиента, степень рискованности проекта, конъюнктура денежного рынка, налоги на доходы банков, характер предоставляемого обеспечения кредита.

Процентные ставки за кредит могут быть фиксированными, плавающими, базовыми (базисными). Кредиты могут выдаваться с фиксированной ставкой. Они обычно устанавливаются по кредитам с небольшим сроком пользования. Плавающие ставки по процентам изменяются в зависимости от перемен в денежной и финансовой сфере, от темпов инфляции. Плавающая процентная ставка может пересматриваться банком с уведомлением об этом заемщика. Процентные ставки по кредитам с плавающим процентом как правило ниже ставок по кредитам с фиксированным процентом, поскольку выше риск заемщика.

Базовая ставка за кредит предоставляет собой результат средних или нейтральных воздействий факторов на уровень ставок. Базовая процентная ставка служит своего рода точкой отсчета. Но это не минимальная ставка, так как банки могут предоставлять кредиты отдельным клиентам и под более низкий процент. Небольшие банки могут изменять кредитный процент в зависимости от базовой ставки крупных банков. Во время Великой депрессии 30-х годов прошлого века крупнейшие банки развитых стран установили унифицированную ставку по кредиту, ставшую известной под названием «прайм-рейт», впоследствии – базовой. Эта была самая низкая процентная ставка, предлагаемая наиболее кредитоспособным клиентам по краткосрочным кредитам в оборотный капитал. В течение 70-х годов приоритет прайм-тайм был нарушен использованием ЛИБОР – Лондонской межбанковской ставки предложения по краткосрочным евродолларовым депозитам. ЛИБОР представляет собой общую базу для установления ставок для всех банков развитых стран и дает возможность клиентам сопоставлять условия кредитования различных банков. Обычно общая схема определения кредитного процента такова: базовая ставка, включая желаемую банком маржу прибыли сверх операционных и административных расходов, плюс надбавка (премия) за риск.

Проценты по краткосрочным кредитам начисляются, как правило, ежемесячно и предъявляются к взысканию с расчетного счета заемщика распоряжением (мемориальным ордером) банка. По долгосрочным кредитам начисленные проценты могут уплачиваться при каждом платеже по основному долгу. В случае недостатка на расчетном счете средств для погашения долгов банку вначале погашается задолженность по основному долгу, а затем проценты по кредиту. При несвоевременной уплате процентов за кредит из-за отсутствия средств на расчетном счете заемщика банк может взимать пеню.

Дисконтный кредит – кредит, номинальная величина которого больше той величины, которая фактически выдается в распоряжение заемщика банком. Разница между номинальной величиной ссуды и суммой, передаваемой заемщику, удерживается с заемщика также в момент выдачи кредита и представляет собой форму кредитного процента или дисконта.

Наиболее важные закономерности построения системы процентных ставок рынка кредитов сводятся к следующему:

-ставки по пассивным операциям банков (средние депозитные проценты) ниже ставок по активным операциям (средних кредитных процентов);

-ставки на межбанковском рынке (оптовые ставки) в среднем ниже ставок по кредитным операциям с клиентурой (розничные ставки);

-ставки по кредитам первоклассных заемщиков ниже ставок по кредитам менее надежных клиентов;

-долгосрочные процентные ставки изменяются более плавно, чем краткосрочные;

-ставки по долгосрочным кредитам, как правило, выше ставок по краткосрочным кредитам;

-процентные ставки по кредитам с обеспечением ниже ставок по необеспеченным кредитам.

Государство с развитой рыночной экономикой, контролируя движение кредитного процента, влияет на многие параметры общественного производства. В частности, регулируя ставку кредитного процента, оно через Центральный банк может способствовать денежным накоплениям, снижению цен, изменению курса национальной валюты, условий экспорта и импорта.

Учетный процент – ставка по рефинансированию, уровень платы за кредитные ресурсы, предоставляемые Центральным банком другим банкам. Учетный (дисконтный)процент – это в сущности не рыночная ставка, но регулируемая величина, которая изменяется с учетом инфляции, спроса на кредит и предложения ресурсов. На его размер влияют также факторы, вытекающие из особого статуса кредитора – Центрального банка, использующего учетную политику как инструмент денежно-кредитной политики.

Центробанки могут изменять свою учетную ставку в связи с разными условиями. Если целью Центробанка является облегчение доступа коммерческих банков к рефинансированию путем переучета векселей, он снижает учетную ставку. В этом случае кредитный потенциал коммерческих банков увеличивается, а проценты по предоставляемым ими кредитам своим клиентам получают импульс к снижению. Предлагая тот или иной уровень учетного процента, Центробанк воздействует на спрос и предложение на кредитном рынке путем изменения стоимости предоставляемых кредитов, регулирует уровень ликвидности коммерческих банков, объем денежной массы в экономике. Повышение размера учетного процента вынуждает коммерческие банки сокращать размеры кредитов, получаемых от Центробанка, и, следовательно, уменьшать кредитные вложения в экономику. Повышение учетного процента соответствует стремлению Центробанка ограничить предложение денег путем ограничения выдач кредитов.

Учетная ставка Центрального банка должна быть выше уровня (темпов) инфляции, т.е. ее реальная величина должна быть положительной. Если уровень инфляции перекрывает учетную ставку Центробанка, а затем и ссудные проценты коммерческих банков, то это ведет к нарушению закона сохранения ссужаемой стоимости. Банки, выдав кредит, получают от кредитополучателя не возросшую стоимость, и реально меньшую, обесцененную инфляцией. Проведение Центробанком подобной отрицательной процентной политики достаточно продолжительное время ведет к исчерпанию банковских ресурсов в кредитной системе страны.

Намеренное снижение уровня платы за ресурсы Центробанка может быть и инструментом кредитной экспансии. Кредиты коммерческих банков становятся дешевы, доступнее клиентам. Такая политика чревата всплеском инфляции. Поэтому Центробанк должен снижать учетную ставку по мере создания условий для уменьшения темпов инфляции.

Изменение учетной ставки Центробанка влечет за собой изменение условий не только на денежном рынке, но и на рынке ценных бумаг. Повышение ставок по кредитам и депозитам на денежном рынке, обусловленное ростом учетной ставки, вызывает уменьшение спроса со стороны банков на ценные бумаги: выгоднее привлекать депозиты и выдавать кредиты. Рост учетной ставки Центробанка относительно уменьшает рыночную стоимость ценных бумаг. Снижение учетной ставки, напротив, удешевляет кредиты, они становятся менее выгодными для банков и растет спрос на ценные бумаги, поднимается их рыночная стоимость.

 

 

15.3. Кредитные риски

Банковское дело невозможно без риска. Риск присутствует практически в любой операции. Для банковской деятельности важным является не избежание риска вообще, а предвидение и снижение его до минимального уровня. Риск для банкира означает неопределенность, связанную с некоторыми событиями. Это и вероятность потери банком части своих ресурсов, недополучения доходов, возникновения непредвиденных расходов и т.п. Например, изменение рыночной ситуации приводит к необходимости повышения выплачиваемых по депозитам процентов, дефицит кредитных ресурсов приводит к необходимости их приобретения по повышенной стоимости. Банки несут убытки, могут и обанкротиться. Банковский риск представляет собой стоимостное выражение вероятностного события, приводящего к убыткам. При чем, чем выше риск операции, чем больше возможность достичь высокой прибыли. В банковской практике выделяют довольно много видов рисков. Основные из них следующие.

Кредитный риск – потенциальные потери, которые могут возникать в результате неисполнения клиентами своих кредитных обязательств перед банком. Фактически кредитный риск представляет собой вероятность потерь в связи с несвоевременным возвратом заемщиком основного долга и процентов по нему. Выражением степени риска кредитных операций является наиболее высокая процентная ставка по кредитам по сравнению с другими активами.

Управление кредитным риском осуществляется следующими методами:

-диверсификация (разнообразие) кредитного портфеля банка;

-тщательный предварительный анализ кредитоспособности заемщика;

-оценка стоимости выдаваемых кредитов и последующее их сопровождение;

-страхование кредитов;

-привлечение надежного обеспечения.

Рассмотрим подробнее вопросы, касающиеся содержания кредитного портфеля банка и кредитного риска как одного из важнейших видов банковских рисков.

 

15.3.1. Сущность кредитного портфеля банка

Кредитные операции, наряду с приемом денег во вклады, являются для банка той группой операций, которые определяют сущность банка и отличают его от других финансовых институтов. Значимость кредитных операций для банка вытекает из определения коммерческого банка как финансового посредника. Коммерческие банки привлекают свободные денежные средства, высвобождающиеся в хозяйственном процессе, и предоставляют их во временное пользование контрагентам, нуждающимся в дополнительном капитале для осуществления своего хозяйственного процесса.

Кредитные вложения составляют, как правило, основной удельный вес в активах банка - до 50-80 %. Эта группа активов обеспечивает коммерческим банкам основной объем доходов, но это одновременно и самые рискованные из всех активов.

Кредитный портфель банка представляет собой остаток кредитной задолженности по балансу коммерческого банка на определенную дату. В российской экономической литературе формально кредитный портфель банка определяется как вся совокупность выданных им кредитов на данный момент времени. Однако если это не просто список кредитов, а такая совокупность, которая структурирована по определенному критерию (критериям), существенному для кредитов, то тем самым кредитный портфель становится характеристикой качества выданных кредитов и вообще всей кредитной деятельности банка.

Обычно для такой структуризации кредитов используется критерий их рискованности, назначение, размер и вид кредитов, сроки и порядок погашения кредитов, объем и качество обеспечения возвратности кредитов и др. Это нужно для управления кредитным портфелем (его качеством).