Привлечение ресурсов с рынка межбанковских кредитов

Рынок межбанковского кредита – часть денежного рынка, на котором операции по взаимному кредитованию осуществляются кредитными организациями. Он выполняет задачу оперативного обеспечения банковской системы ресурсами для поддержания ее ликвидности и стабильности.

На межбанковском рынке продаются и покупаются депозиты, хранящиеся на резервном счете Банке России. Многие банки, имеющие на резервном счете избыточные средства (по сравнению с обязательным минимумом), предоставляют их в ссуду на короткое время (часто на один деловой день). Это позволяет им получать дополнительную прибыль.

Межбанковские кредиты удобны тем, что они поступают в распоряжение банка-заемщика практически немедленно и не требуют резервного обеспечения, поскольку не являются вкладами. Банки привлекают также денежные средства и с международных финансовых рынков.

Межбанковские ссуды преобладают в общем объеме операций на денежном рынке. Операции на межбанковском рынке происходят в рамках корреспондентских отношений банков. Источником предоставления ссуд являются межбанковские депозиты, которые банки хранят на корреспондентских счетах друг у друга и в Центральном банке.

В экономике происходит постоянный перелив свободных денежных капиталов с рынка межбанковских кредитов на другие сегменты финансового рынка (валютный, рынок государственных ценных бумаг) в зависимости от текущей доходности, темпов инфляции и других факторов экономической конъюнктуры.

Межбанковский сектор денежного рынка делят на два крупных сегмента:

· рынок межбанковских ссуд;

· рынок кредитов Центрального банка.

В России кредиты Центрального банка РФ преобладают в структуре рынка межбанковских кредитов. Рефинансирование коммерческих банков для поддержания их ликвидности и доходности происходит не на централизованной, а на рыночной основе. Центральный банк РФ предоставляет кредиты банкам на аукционной основе. Кредитные аукционы являются одним из инструментов денежно-кредитной политики и проводятся в форме аукционов заявок по английской или голландской системе или аукциона с фиксированной ставкой и оформлением кредитного договора, использованием инструментов залога. К участию в аукционах допускаются финансово устойчивые банки, не имеющие просроченной задолженности по кредитам Центрального банка, выполняющие его экономические нормативы. Формой кредитования банков является также рефинансирование путем покупки у них Центральным банком государственных ценных бумаг. В этом случае денежные суммы за купленные бумаги поступают на корреспондентский счет банка и пополняют его кредитные ресурсы. Разновидностью рефинансирования являются сделки типа РЕПО – соглашения о покупке ценных бумаг с обратным выкупом. Это краткосрочные займы банкам под обеспечение ценными бумагами (чаще всего – государственными) с условием выкупить их в определенный срок по установленному курсу. Сделки типа «РЕПО» хорошо регулируют ликвидную позицию банка.

За рубежом кредиты центральных банков используются исключительно как временный, достаточно дорогостоящий ресурс, что связано с их ролью кредитора в последней инстанции, чьи ресурсы должны быть самыми дорогими.

Прямое межбанковское кредитование может практиковаться банками в различных формах. Так, предоставление межбанковских займов может происходить путем торговли депозитами, хранящимися на корреспондентско-резервных счетах центрального банка.

На европейском межбанковском рынке доминируют сделки на Лондонском межбанковском рынке депозитов, торгующем ресурсами на разные сроки, плата за которые базируется на ставке ЛИБОР. Ставки межбанковского кредитного рынка являются важными финансовыми индикаторами его состояния и оценки привлекательности присутствия на нем.

Данные по ставкам межбанковского кредитного рынка (MIBID, MIBOR, MIACR и MIACR-IG) и оборотам межбанковского кредитного рынка рассчитываются на основе данных отчетности кредитных организаций – крупнейших участников российского денежного рынка в соответствии с Указанием Банка России от 12 ноября 2009 г. №2332-У.

Средняя заявляемая ставка привлечения межбанковских кредитов MIBID рассчитывается как среднее арифметическое из заявляемых ставок привлечения МБК по отдельным банкам по каждому сроку. Средняя заявляемая ставка размещения межбанковских кредитов MIBOR рассчитывается как среднее арифметическое из заявляемых ставок размещения МБК по отдельным банкам по каждому сроку. Из базы расчета ставок MIBID и MIBOR исключаются наибольшие ставки (10% от общего количества ставок) и наименьшие ставки (10% от общего количества ставок).

Средняя фактическая ставка по размещенным отчитывающимися банками межбанковским кредитам MIACR рассчитывается как средняя взвешенная по объему предоставленных кредитов (с исключением двойного счета) по каждому сроку. Средняя фактическая ставка по кредитам, которые отчитывающиеся банки разместили в российских банках, имеющих кредитный рейтинг не ниже инвестиционного (Ваа3 по оценке агентства Moody’s, BBB – по оценке агентств Fitch и Standard& Poor’s), MIACR-IG рассчитывается как средняя взвешенная по объему кредитов, предоставленных названной группе банков (с исключением двойного счета) по каждому сроку. Из расчета ставок MIACR и MIACR-IG исключаются сделки с наибольшими ставками (10% от общего объема операций) и сделки с наименьшими ставками (10% от общего объема операций)[214].

9.3. Активные операции банков: кассовые, кредитные,