Показатели и методика анализа дебиторской задолженностиВажнейшей целью анализа дебиторской задолженности является формирование новой кредитной политики предприятия по отношению к покупателям или же разработка мероприятий по совершенствованию старой в целях увеличения прибыли предприятия, снижения риска неплатежей и ускорения расчетов. При разработке новой политики управления дебиторской задолженностью основными задачами являются оптимизация общего размера задолженности, обеспечение своевременной её инкассации и расширение объема продаж продукции. Эффективность разработки кредитной политики в большой степени зависит от знания и умения использовать методики анализа управления обязательствами организации.[10] Основная цель проведения анализа - выяснение причин возникновения и роста неоправданной задолженности, выявление размера и оценка динамики данного явления. На формах бухгалтерской отчетности №1 и №5 базируется внешний анализ состояния расчетов. Для проведения внутреннего анализа необходимо привлечь данные аналитического учета счетов, которые предназначаются для обоснования информации о расчетах с дебиторами. Анализ состояния дебиторской задолженности предполагает: 1. Определение доли дебиторской задолженности в оборотных активах; 2. Определение удельного веса дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение года; 3. Общую оценку динамики и объема дебиторской задолженности в целом и в разрезе отдельных частей; 4. Оценка динамики дебиторской задолженности и дальнейшее проведение качественного анализа, главной задачей которого является оценить динамику возникновение неоправданной задолженности. Необходимо помнить, что удлинение среднего срока инкассирования дебиторской задолженности напрямую связано и с ухудшением состояния расчетов с покупателем. Рост дебиторской задолженности может быть связан с: 1. Трудностями в реализации продукции 2. Ускоренными темпами наращивания объема продаж 3. Наступлением неплатежеспособности и даже банкротства некоторых потребителей 4. Неосмотрительной кредитной политикой предприятия по отношению к покупателями, неправильным выбором партнеров.[11] Резкое снижение уровня дебиторской задолженности может быть обусловлено ухудшением отношения с клиентами и отсутствием взаимопонимания. После проведения анализа дебиторской задолженности и выявления результатов необходим анализ кредитной политики предприятия. Очевидно, что сумма долгов в пользу организации имеет смысл в том случае, если остается шанс их возврата. От продолжительности погашения обязательств должниками организации зависит доля безнадежной задолженности. Для выявления конкретных причин возникновения сомнительной задолженность необходимо провести внутренний анализ суммы данной задолженности по дебиторам, а также срокам её возникновения, пользуясь данными бухгалтерского баланса. При проведении анализа дебиторской задолженности необходимо рассчитать следующие показатели: Чистая реализационная стоимость дебиторской задолженности: ДЗч=ДЗтек-Рсд, где ДЗч - чистая реализационная стоимость, тыс. руб.; ДЗтек - текущая стоимость дебиторской задолженности, тыс. руб.; Рсд - резерв по сомнительным долгам, тыс. руб. Сумма резерва сомнительных долгов при косвенном методе расчета определяется как сумма произведений текущей дебиторской задолженности и коэффициента сомнительности её погашения. В соответствии со статьей 266 НК РФ сумма резерва по сомнительным долгам определяется по результатам проведения на последнее число отчетного периода инвентаризации дебиторской задолженности и исчисляется следующим образом: - по сомнительной задолженности со сроком возникновения свыше 90 дней - в сумму создаваемого резерва включается полная сумма выявленной задолженности - по сомнительной задолженности сроком от 45 до 90 дней (включительно) - в сумму резерва включается 50 процентов от суммы выявленной задолженности. При этом дебиторская задолженность со сроками до 45 дней в сумму резерва не включается.[12] При определении суммы резерва по сомнительным долгам организация после проведения инвентаризации дебиторской задолженности, вычисляет величину данного резерва, однако она не может превышать 10% от выручки предприятия в отчетном периоде. При этом размер процентов от выручки, который организация определит для создании суммы резерва, может быть любым на усмотрение организации, однако не должен превышать установленные законом 10% и должен быть закреплен в учетной политике для целей налогообложения прибыли.[13] Длительность оборота дебиторской задолженности рассчитывается следующим образом: ДО=СРгДЗ/ВР, где СРДЗ- среднегодовая величина дебиторской задолженности, тыс. руб.; ВР - выручка от продажи товаров, работ, услуг, продукции, тыс. руб; ДО - длительность одного оборота, дней. Коэффициент отвлечения оборотных активов в дебиторскую задолженность за товары, работы и услуги рассчитывается следующим образом: Кооа=ДЗ/ОА, где ДЗ - сумма дебиторской задолженности за товары, работы и услуги, тыс. руб; ОА - сумма оборотных активов, тыс. руб. Коэффициент отвлечение оборотных активов в дебиторскую задолженность рассчитывается как среднее значение за определенный период или же на конкретную дату. В первом случае берется среднее значение оборотных активов и дебиторской задолженности за конкретный период, а во втором - на конкретную дату. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:
Коб=ВР/СРДЗ где СРДЗ- среднегодовая величина дебиторской задолженности, тыс. руб.; ВР - выручка. Инвестиции в дебиторскую задолженность показывают средства, которые заморожены у покупателей и в первую очередь необходимы организации для покупки продукции у поставщиков. Идз=(ДЗ*Сб) /ВР, где ДЗ - дебиторская задолженность; Сб - себестоимость реализованной продукции; ВР - выручка. По сути своей, отношение себестоимости к выручке показывает уровень её в выручке, таким образом данный показатель означает скорректированное значение дебиторской задолженности, которую можно вложить в товары (будущие приобретения). Важным элементом анализа дебиторской задолженности является выявление источников ее финансирования путем построения матричного баланса. Сопоставление сумм кредиторской и дебиторской задолженности позволяет обнаружить причины образования кредиторской задолженности. При этом стоит отметить, что в литературе считается, что если дебиторская задолженность в организации ниже кредиторской, то предприятие рационально использует свои средства, т.к. оно привлекает в оборот больше средств, чем отвлекает из оборота. Важным элементом при управлении дебиторской задолженностью является контроль за оборачиваемостью средств в расчетах. Отрицательной характеристикой финансового состояния предприятия является выявление в анализе снижения темпов оборачиваемости дебиторской задолженности. Необходимо помнить некоторые особенности, характерные для всех имеющихся методик, например, применяется коэффициентный анализ, однако финансовые коэффициенты в большинстве своем зависят от учетной политики предприятия. Кроме того, коэффициенты, выбранные в качестве фундамента для сравнения, часто не оптимальный, так как не учитывают особенности факторов и элементов, участвующих в их расчетах (к примеру, зачастую бывает очень трудно оценить рыночную стоимость задолженности). Пользуясь методом распределения дебиторской задолженности по срокам её возникновения, который можно встретить в любой из методик, сезонные или циклические колебания могут привести к ряду ошибок.[14] Таким образом показатель оборачиваемости трудно использовать в качестве объективного способа контроля дебиторской и кредиторской задолженности. Также следует учитывать характер деятельности организаций, так как результаты анализа различных отраслей сложно сопоставимы вследствие диверсификации и разностороннего характера деятельности предприятий (особенно крупных). Таким образом, нужно помнить, что в современных условиях необходим комплексный системный анализ для выявления объективных результатов. Основные положения комплексного подхода к анализу обязательств организации следующие: - проведение анализа и планирование предельного объема дебиторской задолженности с учетом возможностей организации и объема инвестиций в данную задолженность; - контроль за изменением уровня задолженности и предотвращение негативных последствий в реальном времени; - оценка степени платежеспособности и кредитоспособности клиента для заключения договора и отслеживание изменений в процессе сотрудничества; - анализ сильных и слабых сторон деятельности организации - анализ возможностей дебиторской задолженности по срокам и размерам - анализ частных и комплексных финансовых показателей.[15] Оплата задолженности кредиторами является источником средств для расчета по счетам кредиторской задолженности. И если оборачиваемость кредиторской задолженности осуществляется быстрее, чем дебиторской, можно сделать вывод, что у предприятия возникли трудности с расчетами с покупателями и поставщиками: организации желательно возвращать свою задолженность чаще, чем получать плату за проданный товар. И напротив, если темпы оборота кредиторской задолженности ниже дебиторской, организация привлекает свободные оборотные средства в размере, соответствующем абсолютной разнице между количеством дней оборота дебиторской и кредиторской задолженности.[16] Важным шагом в анализе дебиторской задолженности является оценка её реального состояния. В данном анализе подробно разбирается состав просроченных долгов, выделяются сомнительные и безнадежные долги, другими словами оценивается качество дебиторской задолженности. Исходной информацией для проведения анализа являются данные бухгалтерского учета по задолженности конкретных контрагентов, но не менее важно получить данные не только о сумме задолженности, но и о сроках её возникновения. После получения данной информации составляется «реестр старения» долгов, где все дебиторы разделяются на группы. Такая процедура помогает дать прогноз появлению безнадежных долгов. Интересно, что проведенное Министерством Торговли США исследование показало, что пропорция безнадежной задолженности находится в прямой зависимости от срока, в который дебитор обязуется погасить свой долг (таблица???).
Таблица 1. Зависимость безнадежных долгов от срока счетов дебиторов.
Из таблицы видно, что при задолженности, сроком менее, чем месяц, доля безнадежных долгов составляет всего 4%. И с дальнейшим увеличением сроков погашения, процент безнадежных долгов стремительно увеличивается. После отметки в 120 дней при дальнейшем увеличении сроков задолженности на 30 дней доля безнадежных долгов повышается на 3-4%. Процедуры управления дебиторской задолженностью входят в систему внутриорганизационного финансового анализа и управленческого контроля. Эффективная система управления включает: - контроль за выполнением условий договоров и четкую процедуру предъявления претензий; - качественный отбор покупателей; - определение оптимальных условий кредитования; - постоянный контроль за дебиторами, объема долгов, сроков погашения; - ориентация на большое число покупателей с целью уменьшения риска неуплаты задолженности; - соблюдение процедур оплаты счетов и получения платежей; - контроль за соотношением уровней кредиторской и дебиторской задолженности - большая разница между кредиторской и дебиторской задолженностью в пользу последней создает угрозу финансовой устойчивости организации и вынуждает привлекать дополнительные источники финансирования. В наше время множество предприятий имеют затруднения в управлении дебиторской задолженностью, в связи с этим с целью снизить риски несения убытков по причине неуплаты долгов, предприятия создают резервы по сомнительным долгам. Кроме этого, существует целый ряд способов управления дебиторской задолженностью.
|
