Влияние дебиторской задолженности на финансовое состояние организацииДля выяснения роли дебиторской задолженности в деятельности предприятия, оценки управления ею и её состояния в целом, необходимо провести анализ дебиторской задолженности. Анализ начинается изучения объема, состава, структуры и динамики дебиторской задолженности.
Таблица 12. Анализ объема, состава, структуры и динамики дебиторской задолженности.[28]
Таблица 12 показывает, что сумма дебиторской задолженности в конце 2013 года возросла в 8 раз, что связано с заключением договора на строительство жилого дома. В начале 2013 года основной долей дебиторской задолженности являлись расчеты с поставщиками и подрядчиками, и лишь шестую часть составили расчеты с покупателями и заказчиками. К концу 2013 года ситуация противоположная - 77% дебиторской задолженности составили расчеты с покупателями и заказчиками, и лишь пятую часть - расчеты с поставщиками и подрядчиками. При этом все показатели в 2013 году заметно выросли. Следует отметить, что долгосрочная дебиторская задолженность в балансе предприятия отсутствует. Средняя оборачиваемость дебиторской задолженности рассчитывается, как: О = ВР/((ДЗ1 + ДЗ2)/2) где О - Оборачиваемость, ВР - выручка от реализации, Дз1 и Дз2 - дебиторская задолженность на начало и конец периода соответственно. О дз = 53827/((1282+11383)/2) = 8, 5 оборота Рассчитаем средний срок погашения дебиторской задолженности: Ср = 360/8, 5 = 42, 35 дней. В 2012 году данные показатели составляли: Одз = 5947/((222+1282)/2) = 7, 9 оборотов Ср = 365/7, 9 = 46.2 дня. Таким образом, в 2013 году наблюдается ускорение оборачиваемости, что является положительным моментом. Так как состояние дебиторской задолженности теснейшим образом связано с кредиторской задолженностью, проанализируем и её объем, структуру, состав и динамику. Таблица 13. Анализ объема, состава, структуры и динамики кредиторской задолженности.[29]
Как видно из таблицы 13, сумма кредиторской задолженности выросла к концу 2013 года на 39%. Львиная доля кредиторской задолженности - 82% в начале 2013 года приходилась на расчеты с покупателями и заказчиками, которая к концу 2013 года колоссально сократилась и составляла лишь 3% удельного веса кредиторской задолженности. Расчеты же с поставщиками и подрядчиками составляли 13% к началу года, к концу же выросли практически в 8 раз и составили почти 80% от суммы задолженности. Также, больше чем в 4 раза выросли расчеты по налогам и сборам. Следует также отметить, что у организации нет долгосрочной кредиторской задолженности. Далее составим баланс дебиторской и кредиторской задолженности, так как кредиторская задолженность считается источником финансирования дебиторской.
Таблица 14. Баланс дебиторской и кредиторской задолженностей.[30]
Как видно из таблицы 14, на начало 2013 года имелось пассивное сальдо, когда кредиторская задолженность превышает дебиторскую. Однако к концу 2013 года образовалось активное сальдо, когда дебиторская задолженность превышает кредиторскую, в размере 8 352 000 рублей. Это наименее оптимальная ситуация для организации, так как наблюдается большое отвлечение средств от оборота. Данное сальдо главным образом вызвано колоссальным ростом дебиторской задолженности покупателей и заказчиков, и колоссальным снижением задолженности перед покупателями и заказчиками. То есть предприятие не только погасило большую часть долгов перед ними, но и предоставило огромный краткосрочный кредит, чем и увеличило показатель данной статьи. Статьи по расчетам с подрядчиками и поставщиками росли, особенно в рамках дебиторской задолженности, однако находятся примерно на равном уровне к концу 2013 года. Прочие изменения носят формальный характер в рамках влияния на сумму обеих задолженностей. Рассчитаем средние сроки погашения дебиторской и кредиторской задолженностей. Т дз = ДЗ ср /ВР н *Д Т кз = КЗ ср /СПР*Д где Т дз - средний срок погашения дебиторской задолженности в днях; Т кз - средний срок погашения кредиторской задолженности в днях; ДЗ ср - средние остатки дебиторской задолженности за период; КЗ ср - средние остатки кредиторской задолженности за период; ВР н - выручка (нетто) от продаж; СПР - себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг; Д - число дней в периоде. Рассчитаем средние сроки на 2012 год: Тдз = ((222+1282)/2)/5947*365 = 45, 9 дней. Ткз = ((8+2179)/2)/5947*365 = 67, 1 дней. Рассчитаем средние сроки на 2013 год: Тдз = ((11383+1282)/2)/53827*365 = 42, 9 дня. Ткз = ((3031+2179)/2)/53827*365 = 17, 6 дней. Как видно из расчетов, срок погашения дебиторской задолженности лишь незначительно сократился на 3 дня. Однако срок погашения кредиторской задолженности упал до 17.6 дней, что говорит об улучшении платежеспособности предприятия, однако деньги, идущие на ее погашение, изымаются из оборота раньше, что ведет к снижению эффективности финансово-хозяйственной деятельности. При этом средний срок погашения кредиторской задолженности практически в два раза ниже среднего срока погашения дебиторской задолженности в 2013 году. Рассчитаем коэффициент текущей задолженности: К = ДЗср/КЗср К (2012) = 863/1093, 5 = 0, 78 К (2013) = 6332, 5 / 2605 = 2, 43 Данные коэффициенты говорят о том, что соотношения дебиторской и кредиторской задолженности в 2013 году резко изменилось, это говорит об увеличении дебиторской задолженности в организации. Таким образом можно сделать вывод, что действия ООО «Высота» по возврату дебиторской задолженности недостаточно эффективны. Высокая величина дебиторской задолженности говорит об увеличении кредита для своих клиентов, смягчении политики предоставления отсрочки платежей. Однако рост дебиторской задолженности снижает показатели абсолютной ликвидности предприятия и «замораживает» оборотные средства. Маленькие темпы роста дебиторской задолженности в сравнении с ростом кредиторской задолженности снижают ликвидность баланса, так как создается риск непогашения краткосрочных обязательств быстро реализуемыми активами, может наблюдаться дефицит платежеспособных средств, это может привести к неплатежеспособности предприятия. Стремительное превышение дебиторской задолженности угрожает финансовой устойчивости предприятия и вынуждает организации привлекать дополнительные источники финансирования. Проведенный анализ дебиторской задолженности ООО «Высота» выявил ряд недостатков, которые могут напрямую повлиять на финансовые результаты предприятия, а именно: 1. Мощный рост дебиторской задолженности в целом; 2. Заметный рост дебиторской задолженности по отношению к кредиторской задолженности, наличие большого активного сальдо дебиторской и кредиторской задолженности на конец 2013 года. Данные недостатки могут негативно сказаться на финансово-хозяйственной деятельности предприятия, таким образом необходимо разработать ряд рекомендаций для ООО «Высота» с целью повышения эффективности управления дебиторской задолженностью.
|
