Студопедия — Основные стратегические цели Банка 2 страница
Студопедия Главная Случайная страница Обратная связь

Разделы: Автомобили Астрономия Биология География Дом и сад Другие языки Другое Информатика История Культура Литература Логика Математика Медицина Металлургия Механика Образование Охрана труда Педагогика Политика Право Психология Религия Риторика Социология Спорт Строительство Технология Туризм Физика Философия Финансы Химия Черчение Экология Экономика Электроника

Основные стратегические цели Банка 2 страница






Т. е., платежеспособность предприятия в 2013 году находится в достаточно хорошем состоянии не опускаясь ниже минимального значения. Мособлбанк «Новоюжный» своими текущими активами покрывает свои обязательства.

Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота его средств. Рентабельность предприятия отражает степень прибыльности его деятельности. Анализ деловой активности и рентабельности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости и рентабельности, которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности предприятия.

Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать, на сколько эффективно предприятие использует свои средства. Коэффициенты могут выражаться в днях, а также в количестве оборотов того либо иного ресурса предприятия за анализируемый период.[4]

Таблица 3

Коэффициенты деловой активности предприятия Мособлбанк «Новоюжный» за 2011-2013 гг.

Показатели

Ед.

изм.

Годы

Изменение

(+, -)

 

2011 г.

2012 г.

2013 г.

 

2012/

2013/

 
               

Фондоотдача

руб.

90, 88

132, 37

87, 05

41, 50

-45, 32

 

Оборачиваемость средств в расчетах

оборот

24, 53

49, 53

125, 87

25, 00

76, 34

 

Оборачиваемость запасов

оборот

5, 05

7, 97

7, 98

2, 91

0, 01

 

Период оборачиваемости запасов

дни

72, 23

45, 82

45, 74

-26, 41

-0, 08

 

Оборачиваемость дебиторской задолженности

дни

14, 88

7, 37

2, 90

-7, 51

-4, 47

 

Оборачиваемость собственного капитала

оборот

14, 74

21, 05

13, 97

6, 31

-7, 08

 

Продолжительность операционного цикла

дни

87, 11

53, 19

48, 64

-33, 92

-4, 55

 

Продолжительность финансового цикла

дни

165, 91

91, 11

77, 40

-74, 80

-13, 71

 

 

Показатель фондоотдачи характеризует количество выручки от реализации, приходящейся на рубль основных фондов. Формула расчета показателя фондоотдачи выглядит следующим образом:

(1)

где ВР - выручка от реализации, ОС - среднегодовая стоимость основных средств

Данный показатель составил в Мособлбанк «Новоюжный» по данным 2013 года 87, 05 руб., что ниже показателя предыдущего года на 45, 32 руб. То есть на 1 рубль, вложенных в основные средства, приходится 87, 05 рубля выручки.

Увеличение оборачиваемости средств в расчетах на предприятии Мособлбанк «Новоюжный» в 2013 году характеризуется как положительная тенденция, когда снижение оборачиваемости может говорить либо о снижении объема продаж, либо о снижении спроса на продукцию, либо же об росте дебиторской задолженности.

Формула расчета оборачиваемости средств в расчетах выглядит следующим образом:

(2)

где ВР - выручка от реализации, ДЗ - средняя величина дебиторской задолженности

Данный показатель рассчитывается в оборотах. Если для анализа необходимо получить значение показателя в днях, то 365 дней необходимо разделить количество оборотов.

Оборачиваемость запасов - показатель, характеризующий скорость потребления или реализации сырья или запасов.

Формула его расчета выглядит так:

(3)

где, ВР - выручка от реализации, ЗЗ - средняя стоимость запасов и затрат.[5]

Если полученный коэффициент слишком высок (по сравнению с предыдущим периодом или со средними данными), это может указывать на недостаточность запасов.

Если же коэффициент слишком низок, то это может означать, что товарные запасы велики или не пользуются спросом. Например, коэффициент, равный 3,

На Мособлбанк «Новоюжный» имеется тенденция к увеличению данного коэффициента, в 2013 году он равен 7, 98, это означает, что данный товар или группа товаров в течение месяца оборачивается около 8 раз.

Оборачиваемость кредиторской задолженности - показатель, связывающий сумму денег, которую организация должна вернуть кредиторам (в основном, поставщикам) к определенному сроку, и текущую величину закупок либо приобретенных у кредиторов товаров/услуг. Как правило, данный показатель бывает выражен в календарных днях, характеризующих средний срок оплаты за товары и/или услуги, приобретенные в кредит.

Формула оборачиваемости кредиторской задолженности (в днях) представлена ниже:

(4)

где КЗ - средняя кредиторская задолженность * интервал анализа, СР - себестоимость реализации, либо выручка от реализации.

Высокая доля кредиторской задолженности снижает финансовую устойчивость и платежеспособность организации, однако кредиторская задолженность, если эта задолженность поставщикам и подрядчикам " дает" предприятию возможность пользоваться " бесплатными" деньгами на время ее существования.[6]

На Мособлбанк «Новоюжный» данный показатель снижается в течении рассматриваемых периодов и на конец 2013 года составляет 28, 76 дней. Скорость оборота собственного капитала отражает активность использования денежных средств.

Низкое значение этого показателя свидетельствует о бездействии части собственных средств. Увеличение оборачиваемости говорит о том, что собственные средства предприятия вводятся в оборот

Формула расчета показателя выглядит так:

 

 

(5)

Операционный цикл равен времени между закупкой сырья и материалов или товаров и получением выручки от реализации продукции.

(6)

На Мособлбанк «Новоюжный» при снижении операционного цикла при прочих равных условиях снижается время между закупкой сырья и полочением выручки, вследствие чего растет рентабельность. Соответственно снижение данного показателя в днях благоприятно характеризует деятельность организации

Финансовый цикл - начинается с момента оплаты поставщикам материалов (погашение кредиторской задолженности), заканчивается в момент получения денег от покупателей за отгруженную продукцию (погашение дебиторской задолженности).

(7)

где ОЦпрод - продолжительность операционного цикла (в днях), Об кз - Оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях).

Показатели финансовой устойчивости Мособлбанк «Новоюжный» представлены в таблице 3.[7]

Таблица 4

Показатели финансовой устойчивости Мособлбанк «Новоюжный» по состоянию на 31 декабря 2011-2013 гг.

Показатели

Норма

На 31.12.10 г. На 31.12.11 г.

На

31.12.12 г.

Изменение (+, -)

2012/2011

2013/2012

             

1.Коэффициент финансовой независимости (автономии) (стр.1300/стр.1700)

Ка = собственный капитал

итого баланса нетто

0, 4-0, 6

0, 307

0, 345

0, 578

0, 038

0, 233

2.Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (капитализации) (стр.1400+1500/стр.1300)

Кз = обязательства организации

собственные средства

< 1, 5

2, 256

1, 896

0, 731

-0, 360

-1, 166

3.Коэффициент маневренности собственного капитала (стр.1300 + стр. 1400 - стр.1100 / стр. 1300)

собственные оборотные

Км = ______средства_________

источники собственных средств

> 0, 1

0, 863

0, 826

0, 844

-0, 037

0, 018

4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (стр.1300 + стр. 1400 - стр.1100/стр.1200)

собственные оборотные

Косс = _____ средства______

оборотные активы

> 0, 1

0, 277

0, 303

0, 536

0, 027

0, 233

Окончание табл 4

             

5.Коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств (финансирования) (стр. 1300/стр. 1400+1500)

Кзс = собственный капитал

привлеченный капитал

> 0, 7

0, 443

0, 527

1, 369

0, 084

0, 841

6. Коэффициент финансовой устойчивости (стр.1300+1400/ стр.1700)

Кн = Собственный капитал + долгосрочные обязательства

валюта баланса-нетто

> 0, 6

0, 311

0, 349

0, 592

0, 037

0, 243

 

Коэффициент автономии, характеризующий долю собственников организации в общей сумме средств, авансируемых в ее деятельность в организации в 2011 году составлял 0, 307, а в 2012 – 0, 345, в 2013 году происходит увеличение до 0, 578. Так значение показателя соответсвует нормативному, это говорит о финансовой устойчивости, стабильности и независимости от внешних кредиторов положения предприятия.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств, который показывает, какая величина средств, авансируемых в деятельность организации финансируется за счет привлеченных источников на начало 2012 года составил 2, 256, на конец 2012 года – 1, 896, а в 2013 году 0, 731. За 2011 и 2012 гг. показатели превышают 1, 5, что говорит о финансовой неустойчивости, а в 2013 году не превышает.[8]

Коэффициент маневренности, оказывающий какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, то есть, вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована в 2011 году составлял 0, 863, что соответствует нормативному значению, в 2012 – 0, 826, то есть соответствует нормативу, и в 2013 году снижается и составляет 0, 844.

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами на протяжении всех анализируемых периодов выше нормы в 2011 году – 0, 2, 77, в 2012 году – 0, 303, а в 2013 году – 0, 536. Коэффициент показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников.

Коэффициент финансовой устойчивости в 2011 и 2012 году составляет около 0, 3, а в 2013 году коэффициент увеличивается до 0, 592, коэффициент показывает какая часть активов, финансируется за счет устойчивых источников.

Далее рассмотрим рентабельность предприятия Мособлбанк «Новоюжный» таблица 5.

Таблица 5

Показатели рентабельности на Мособлбанк «Новоюжный» за 2011-2013 гг.

Показатели

2011 г.

2012 г.

2013 г.

Изменение(+, -)

Темп роста, %

 

2012/ 2011

2013/ 2012

2012/ 2011

2013/ 2012  
 
                 

Прибыль от продаж

     

-3627

-642

50, 10

82, 37

 

Прибыль до налогообложения

     

-3683

-589

49, 02

83, 37

 

Чистая прибыль

     

-2880

-1049

49, 44

62, 75

 

Себестоимость продукции

         

В 2, 5 раза

153, 70

 

Выручка от продаж

         

В 2 раз

155, 74

 

Среднегодовая стоимость активов

         

122, 59

156, 53

 

Среднегодовая стоимость капитала

         

131, 28

В 2 раза

 

Рентабельность продукции, %

12, 93

2, 62

1, 41

-10, 31

-1, 22

х

х

 

Рентабельность продаж, %

10, 82

2, 44

1, 29

-8, 39

-1, 15

х

х

 

Рентабельность активов, %

41, 00

16, 39

8, 73

-24, 60

-7, 66

х

х

 

Рентабельность собственного капитала, %

1, 05

0, 40

0, 11

-0, 66

-0, 29

х

х

 

 

Из табл. 5 видно, что на протяжении не всех рассматриваемых периодов прибыль от продаж снижается, так в 2012 году по сравнению с 20010 годом прибыль уменьшилась на 3627 тыс. руб. (50 %), а в 2013 году на 642 тыс. руб. (на 18 %). Себестоимость продукции повышается, так в 2012 году по сравнению с 2011 годом она увеличилась на 82558 тыс. руб., или в 2, 5 раза, а за 2013 год увеличилась на 74510 тыс. руб. (на 53, 7 %). Выручка от продаж за 2012 год увеличилась на 82351 тыс.руб. (в 2 раза), а за 2013 год увеличилась на 83348 тыс. руб. (на 55, 74 %).

Рентабельность продукции, характеризующая сколько приходится прибыли на каждый рубль затрат на Мособлбанк «Новоюжный» за анализируемые периоды снижается, и в 2013 году составляет 1, 41 %, то есть с каждого рубля вложенного в продукцию получено 1, 41 руб. прибыли.

Рентабельность продаж показывает, сколько получено прибыли с каждого рубля реализованной продукции. На Мособлбанк «Новоюжный» рентабельность продаж снижается, и в 2013 году составила 1, 29.

Рентабельность собственного капитала, характеризующая прибыльность используемых собственных средств снизилась в 2012 году на 0, 66 %, а в 2013 году уменьшилась на 0, 29 % по сравнению с 2012 годом.[9]

В таблице 6 приведены доходов и расходов на примере условных данных.

Таблица 6

Доходы и расходы ОАО «Мособлбанк» на 2014 г.

 

Факт 2013 г.

Кварталы

План 2014 г.

I

II

III

IV

             

Продажа

           

Плюс: запасы сырья на начало периода

 

         

Минус: запасы сырья на конец периода

 

         

Затраты на основные материалы

 

         

Затраты на оплату труда основных рабочих

 

         

Общепроизводственные расходы

 

         

 

Плюс: на начало периода

 

 

 

 

 

 

Минус: на конец периода

 

 

 

 

 

 

Себестоимость продаж

 

         

Валовая прибыль

 

         

Коммерческие расходы

 

         

Управленческие расходы

 

         

Прибыль от прочей реализации

 

         

Планируемая прибыль от основной деятельности

 

         

Окончание табл 6

В таблице 7 приведен бюджет движения денежных средств ОАО «Мособлбанк».

Таблица 7

Бюджет движения денежных средств ОАО «Мособлбанк» на 2014 год

 

Факт 2013 г.

Кварталы

План 2014 г.

I

II

III

IV

Остаток на начало периода

 

 

 

 

 

 

Поступления денежных средств:

 

 

 

 

 

 

Выручка от продажи (продукции, товаров, услуг)

 

         

Авансы от покупателей (заказчиков)

 

         

Итого поступление средств

 

         

Платежи:

 

 

 

 

 

 

закупки основных материалов

 

         

оплата труда производственных работников

 

         

общепроизводственные расходы

 

         

коммерческие расходы

 

         

управленческие расходы

 

         

расчеты с бюджетом (налог на прибыль)

 

         

прочие выплаты

 

 

 

 

 

 

Итого платежей

 

         

Чистый денежный поток (разница поступления и выплат денежных средств)

 

         

Остаток на конец периода

 

 

 

 

 

 

[10]

Объемы дебиторской и кредиторской задолженностей можно определить исходя из информации о сроках поступлений и выплат, которые используются при составлении бюджета движения денежных средств.

Таблица 8

Прогнозный баланс ОАО «Мособлбанк» на 2014 г.

 

Факт 2013 г.

Кварталы

План 2014 г.

I

II

III

IV

АКТИВЫ

 

 

 

 

 

 

Текущие активы

           

Банк и касса (конечное сальдо)

           

Дебиторы (счета к получению)

           

Материальные запасы

           

Прочие

           

Основные средства

           

Нематериальные активы

           

Минус: Износ по основным и нематериальным активам

           

Прочие активы

           

ПАССИВЫ

 

 

 

 

 

 

Текущая задолженность

           

Краткосрочные долги к уплате

           

Предстоящие выплаты по долгосрочным кредитам

           

Кредиторы (счета за сырье и пр.)

           

Проценты по кредитам к уплате

     

 

   

Налоги и платежи в бюджет

           

Долгосрочная задолженность

 

 

 

 

 

 

Прочие долгосрочные обязательства

         

 

Собственный капитал

 

 

 

 

 

 

Уставный капитал

           

Нераспределенная прибыль

           

 

 

[11]

Используя информацию бюджетов рассчитаем приведенные коэффициенты в планируемом периоде.

Таблица 9

Показатели рентабельности ОАО «Мособлбанк» в планируемом периоде

Показатели

2013 г.

2014 г. (план)

Изменение

(+, -)

Рентабельность продукции

1, 41

1, 74

0, 33

Рентабельность продаж

1, 29

1, 59

0, 30

Рентабельность активов

8, 24

8, 37

0, 13

Рентабельность собственного капитала

16, 25

17, 54

-1, 71

 

Показатели рентабельности ОАО «Мособлбанк» в планируемом периоде увеличиваются по сравнению с предыдущем периодом, что говорит о повышении эффективности деятельности предприятия.

Таблица 10

Показатели деловой активности ОАО «Мособлбанк» в планируемом периоде

Показатели

Ед. изм.

2013 г.

2014 г. (план)

Изменение

(+, -)

Фондоотдача

Руб.

87, 05

68, 26

-18, 79

Оборачиваемость средств в расчетах

Оборот

125, 87

78, 35

-47, 52

Оборачиваемость запасов

Оборот

7, 98

7, 91

-0, 07

Оборачиваемость кредиторской задолженности

Дни

28, 76

25, 27

-3, 49

Оборачиваемость собственного капитала

Оборот

13, 97

10, 90

-3, 07

Продолжительность операционного цикла

Дни

48, 64

50, 83

2, 18

Продолжительность финансового цикла

Дни

77, 40

25, 56

-51, 84

 

 

Как следует из таблицы 9 фондоотдача ОАО «Мособлбанк» в планируемом периоде снижается и составляет 68, 26 руб., что на 18 руб. ниже показателя 2013 года.

Оборачиваемость средств в расчетах и оборачиваемость запасов измеряемых в оборотах в планируемом году снижается.

Продолжительность финансового цикла сокращается с 77 дней в 2013 году до 25 дней в 2014 году.

Далее оценим ликвидность ОАО «Мособлбанк» в планируемом году.

Таблица 11

Показатели ликвидности ОАО «Мособлбанк» в планируемом периоде

Показатели

2013 г.

2014 г. (план)

Изменение

(+, -)

Коэффициент абсолютной ликвидности

0, 02

0, 04

0, 02

Коэффициент срочной ликвидности

0, 20

0, 27

0, 07

Коэффициент текущей ликвидности

2, 23

2, 22

- 0, 01

 







Дата добавления: 2014-10-29; просмотров: 608. Нарушение авторских прав; Мы поможем в написании вашей работы!



Кардиналистский и ординалистский подходы Кардиналистский (количественный подход) к анализу полезности основан на представлении о возможности измерения различных благ в условных единицах полезности...

Обзор компонентов Multisim Компоненты – это основа любой схемы, это все элементы, из которых она состоит. Multisim оперирует с двумя категориями...

Композиция из абстрактных геометрических фигур Данная композиция состоит из линий, штриховки, абстрактных геометрических форм...

Важнейшие способы обработки и анализа рядов динамики Не во всех случаях эмпирические данные рядов динамики позволяют определить тенденцию изменения явления во времени...

Деятельность сестер милосердия общин Красного Креста ярко проявилась в период Тритоны – интервалы, в которых содержится три тона. К тритонам относятся увеличенная кварта (ув.4) и уменьшенная квинта (ум.5). Их можно построить на ступенях натурального и гармонического мажора и минора.  ...

Понятие о синдроме нарушения бронхиальной проходимости и его клинические проявления Синдром нарушения бронхиальной проходимости (бронхообструктивный синдром) – это патологическое состояние...

Опухоли яичников в детском и подростковом возрасте Опухоли яичников занимают первое место в структуре опухолей половой системы у девочек и встречаются в возрасте 10 – 16 лет и в период полового созревания...

Классификация и основные элементы конструкций теплового оборудования Многообразие способов тепловой обработки продуктов предопределяет широкую номенклатуру тепловых аппаратов...

Именные части речи, их общие и отличительные признаки Именные части речи в русском языке — это имя существительное, имя прилагательное, имя числительное, местоимение...

Интуитивное мышление Мышление — это пси­хический процесс, обеспечивающий познание сущности предме­тов и явлений и самого субъекта...

Studopedia.info - Студопедия - 2014-2024 год . (0.011 сек.) русская версия | украинская версия