Баланс фірми
Нематеріальні активи складаються із вартості патентів, ліцензій і тому подібних, а також із так названої “ціни фірми”, тобто цінності, репутації її торгової марки, яка також може бути предметом купівлі-продажу. Пасиви включають зобов’язання фірми перед своїми кредиторами і власний (акціонерний) капітал. Зобов’язання, в свою чергу, діляться на короткострокові – їх припускається виплатити на протязі року і довгострокові, прийняті на більш довгий період. Баланс фірми входить до складу документів фінансового планування. Звітний баланс служить основою для першої стадії фінансового планування – аналізу фінансових показників. При цьому використовується документ, який включає найбільш достовірну інформацію – внутрішній баланс – баланс для внутріфірмового користування, відображаючий істинне фінансове положення фірми. Зовнішній баланс складається спеціально для публікації, підлягає зміні в рамках “балансової політики”. Звіт про прибуток і збиток. Звіт відтворює підсумки діяльності фірми за конкретний відрізок часу, так як і баланс, вміщує інформацію для фінансового аналізу. На відміну від балансу, який відображає фіксовану статистичну картину фінансової рівноваги фірми, звіт про прибуток і збиток, показує динаміку її фінансових операцій. В звіті про прибуток і збиток зрівнються витрати і результати діяльності, визначається величина чистого доходу і його розподілення. Приклади скороченого типового звіту про прибуток і збиток, відображен у табл.7.2.
Таблиця 7.2 Звіт про прибуток і збиток
Звіт про рух наявності – фінансовий документ, одержує все більше визнання в останні роки. Аналіз показників і використання наявності повинен відповісти на три ключові питання: 1. Яку кількість наявності фірма генерировала за минулий період? 2. Які джерела наявності (звідки поступив грошовий капітал)? 3. Як фірма використала свою наявність? Інакше, документ про рух наявності досліджує грошові потоки фірми – “кеш флоу”. Рух наявності в загальному вигляді зображено на схемі (рис.7.1).
Рисунок 7.1 – Рух грошових потоків фірми
1. Дивіденди і купівля акцій. 2. Борги. 3. Виплата процентів основної суми, обов’язки. 4. Амортизація. 5. Платежі. 6. Заробітна плата і прибуток.
7.2 Довгострокове фінансове планування
Ціллю довгострокового планування є складання прогнозу балансу і звіту про прибуток і збитки. Якість фінансового планування визначається рівнем бухгалтерського звіту й фінансового контролю. Фінансові звіти організацій повинні включати такі ключові позиції, як прибуток, ринкова позиція, виробництво, використання активів, інновації. Для складання прогнозних фінансових документів використовується методи прогнозу продаж, процент від продажу, аналіз беззбитковості та ін. Прогноз продажу. Процес фінансового планування починається з прогнозування майбутніх продаж. Правильно визначений прогноз є основою для: - організації виробничого процесу; - ефективного розподілення засобів; - контролю над запасами. Період прогнозу продаж повинен бути пов’язаний із загальним плановим періодом. Інколи прогнози продаж складають на 1 рік і на 5 років. Чим коротше прогнози продаж, тим точніше і конкретніше повинен бути зміст в них інформації. Методи прогнозу продаж. Величину майбутніх продаж визначають за допомогою наступних методів: 1. Оцінка торговими робітниками. Це дуже цінне джерело інформації, оскільки торгові робітники найбільш тісно стикаються з потребами покупців. 2. Опитування споживачів. Вони даються для визначення їх покупок в прогнозний період. Найслабшим місцем цього методу є висока ймовірність неочікуваних змін ринкової кон’юнктури. 3. Аналіз часових рядів. Необхідно для звіту часового коливання величини продажу товарів. Включає в себе три основні методи: – аналіз тенденцій; – аналіз циклічності; – аналіз сезонності. Аналіз тенденцій допомагає визначити зміну продажу в період обраного періоду часу. В рамках аналізу циклічності виявляються зміни продажу, пов’язані з діловим циклом. Сезонний характер використання товарів також накладає відбиток на величину продаж. Метод проценту від продажу і його застосування в фінансовому плануванні. Цей метод дозволяє вивести кожний елемент планового балансу і звіту про прибуток і збиток, виходячи із запланованої величини продаж. За допомогою методу проценту від продаж можна визначити конкретний зміст прогнозних фінансових документів. До основи визначення процентів співвідношення належать: - процентні співвідношення, характерні для поточної діяльності фірми; - процентні співвідношення, розраховані на основі ретроспективного аналізу за останні кілька років; - висновок менеджменту, особливо в тих випадках, коли складені процентні співвідношення не задовольнють керуючих і вони хотіли б змінити їх для покращення фінансових показників. Нижче приведений приклад розрахунку елементів звіту про прибуток і збиток і балансу на основі застосування методу проценту від продажу (табл.7.2, 7.3). При цьому методі кожний елемент фінансових документів розраховується як визначене процентне співвідношення до величини продаж. Метод проценту від продажу не застосовується, тому що величина довгострокових зобов’язань і розмір власного капіталу не залежить від змін продажу.
Таблиця 7.2 Звіт про прибуток і збиток.
Таблиця 7.3 Баланс фірми
Особлива увага повинна бути звернена на показника прибутковості придприємства. Абсолютна сума прибутку, яка отримана підприємством, є важливим показником його прибутковості. На основі прибутку встановлюється рівень ефективності господарювання. При цьому використовують показник рентабельності, який визначається співвідношенням прибутку з авансованою вартістю (авансовим капіталом) або поточним витратам. Рентабельность означає прибутковість або дохідність виробництва та реалізаії всієї продукції (робіт, послуг) чи окремих її видів. Залежно від того, з яким показником порівнюється прибуток, визначається відповідна рентабельність. Види рентабельності підприємства та їхні розрахунки: - рентабельність капіталу:
прибуток від звичайної діяльності загальна = ---------------------------------------------- х 100; капітал
прибуток чистий чиста =---------------------------------х 100; капітал - рентабельність продукції:
прибуток від звичайної діяльності загальна =------------------------------------------------х100; собівартість продукції
прибуток чистий чиста =------------------------------------------------х100; собівартість продукції
- рентабельність прибуток від реалізації i -го виду продукції конкретного виду = ---------------------------------------------------------- х 100; продукції собівартість i -го виду продукції
- рентабельність прибуток від випуску і реалізації продажу = ---------------------------------------------- х 100; продукції або обсяг реалізації за оптовими цінами
|
