Практические задачи и ситуации. Задача 5.1. Определить потребность в краткосрочном кредите, используя данные табл

Задача 5.1. Определить потребность в краткосрочном кредите, используя данные табл. 29. Рассчитать следующие показатели: собственные оборотные средства; текущие финансовые потребности, потенциальный излишек (дефицит) денежных средств; реальный излишек (дефицит) денежных средств; сумму необходимого краткосрочного кредита (при наличии дефицита денежных средств).

Таблица 29

 

Актив	Тыс.руб	Пассив	Тыс.руб
Основные активы		Собственные средства
Запасы сырья		Резервы
Незавершенное производство		Долгосрочная задолженность
Запасы готовой продукции		Краткосрочная банковская задолженность
Дебиторская задолженность		Кредиторская задолженность
Денежные средства
Краткосрочные финансовые вложения
Другие текущие активы
БАЛАНС

 

Задача 5.2. Организация по перевозкам автотранспортом имеет оборотные средства в сумме 800 тыс.руб., краткосрочную задолженность – 500 тыс.руб. Какое влияние окажут следующие финансовые операции на коэффициент ликвидности?

Первая операция – приобретены два новых грузовика за 100 тыс.руб (наличный расчет).

Вторая операция – организация взяла краткосрочный кредит в размере 100 тыс.руб.

Третья операция – продано дополнительное количество обыкновенных акций нового выпуска на сумму 200 тыс.руб. для расширения нескольких терминалов.

Четвертая операция – организация увеличивает свою кредиторскую задолженность, чтобы выплатить дивиденды в сумме 40 тыс.руб. наличными.

 

Задача 5.3. В процессе анализа кредиторской задолженности финансовому менеджеру потребовалось рассчитать и оценить в динамике показатели оборачиваемости кредиторской задолженности и длительности ее погашения. На момент анализа организация имела показатели деятельности, представленные в таблице.

 

Месяц	Выручка от продажи, тыс.рыб	Средняя кредиторская задолженность, тыс.руб
Январь
Февраль
Март
Год

 

Задача 5.4. Принято использовать факторинг в следующей ситуации. Продажа в кредит составляет 800 тыс.руб в год, оборачиваемость дебиторской задолженности – 2 раза. Условия факторинговой фирмы:

- 25% - ный резерв дебиторской задолженности;

- комиссионные – 2% на среднюю дебиторскую задолженность, подлежащие оплате при приобретении дебиторской задолженности;

- 15% дебиторской задолженности после вычисления комиссионных и резерва.

Проценты, подлежащие уплате, уменьшают кредит.

Определить: среднюю дебиторскую задолженность, сколько получит организация при использовании факторинга.

 

Задача 5.5. Условия сделки: 5\20, net 40; датировка – 1 июня. Определить последнюю дату оплаты клиентом для получения скидки.

 

Задача 5.6. Финансовые менеджеры определили наименьший срок оборачиваемости оборотных средств, для чего разработали шесть альтернативных вариантов при следующих показателях:

 

Наименование показателя	Данные по вариантам
Объем реализованной продукции, тыс. д.е.		-		-
Средний остаток оборотных средств, тыс. д.е.			-		-	-
Коэффициент оборачиваемости
Продолжительность отчетного периода, дн
Срок оборачиваемости(продолжительность одного оборота), дн.	-	-	-			-

Задача 5.7. На основании данных таблицы о деятельности организации, провести финансовый анализ оборотных средств.

 

Элементы оборачиваемости	На начало года, тыс. руб.	На конец года, тыс. руб.
Готовая продукция
Незавершенное производство
Средства на счетах
Средства в кассе
Сырье и материалы
ИТОГО

 

Рассчитайте:

1. структуру оборотных средств на начало и конец года (расчетные значения округлять до десятых долей);

2. средний остаток оборотных средств за год;

3. величину коэффициента оборачиваемости;

4. продолжительность одного оборота оборотных средств, если организация за отчетный год реализовала произведенной продукции на 6948 тыс. д.е. (продолжительность отчетного года принять за 360 дней).

Задача 5.8. Величина производственных запасов в организации на начало 2010 года составляет 652 тыс. руб., на конец – 1429 тыс. руб. Выручка на начало – 11048 тыс. руб., на конец - 27 097 тыс. руб. Величина производственных запасов на конец 2011 – 1119 тыс.руб., выручка на конец 2011 года – 25773 тыс.руб. Однодневный фактический оборот в отчетном периоде – 2, 73 тыс.руб. Финансовому менеджеру необходимо определить сумму дополнительно вовлеченных средств в оборот или (отвлеченных из оборота).

Задача 5.9. Используя данные таблицы, необходимо рассчитать рентабельность оборотного капитала для базисного и планового периодов и найти длительность одного оборота.

Наименование показателя	Условные обозначения	Базисный период	Плановый период
Объем реализации продукции или выручка от реализации, тыс.руб.	Вр
Прибыль (убыток) от реализации, тыс.руб.	Пр
Оборотные средства, тыс.руб.	Сок
Число дней в периоде	Д

Задача 5. 10. В организации используется 400 ед. материала в год, стоимость каждого заказа – 200 тыс.руб., стоимость хранения каждой ед. материала – 10 тыс.руб. Определите оптимальный размер заказа.

Задача 5. 11. Себестоимость продукции составляет 60% от цены реализации. Счета оплачиваются в среднем через 60 дней после продажи. Ежемесячные продажи составляют 150 тыс.руб. Определить вложения в счета дебиторов.

Задача 5. 12. Фирма имеет следующую информацию: - текущие ежегодные продажи в кредит 5000 тыс.руб.; период погашения дебиторской задолженности – 3 мес., условия net 3; норма прибыли 20%. Компания рассматривает предложение по скидкам 4\ 10 net 30. Ожидается, что период погашения уменьшится до 2 мес. Стоит ли реализовывать такую политику скидок?

Задача 5.13. Рассчитайте потребность в оборотных средствах аналитическим (опытно-статистическим) методом. Показатели, необходимые для расчета потребности в оборотных средствах приведены в таблице.

 

Показатель	Условные обозначения	Базисный период	Плановый период
Выручка от продаж, тыс.руб.	Вр
Изменение выручки от продаж в плановом периоде	Твр		1, 0435
Оборотные средства в среднем за год, тыс.руб.	Сок		?
Коэффициент загрузки	Кз	0, 406	?
Длительность одного оборота	Об ок
Изменение продолжительности одного оборота оборотных средств	Тоб		95, 89

Вопросы для самоконтроля и обсуждения

1. В чем состоит значение оборотных активов для организации? Какими факторами определяется их структура?

2. Опишите процесс оборачиваемости оборотных средств.

3. Поясните сущность понятий «оборотные средства» и «оборотный капитал». Как они отражаются в бухгалтерском балансе?

4. Что собой представляют текущие активы и текущие пассивы? Какой показатель увязывает эти два понятия?

5. Какими способами можно рассчитать чистый оборотный капитал?

6. Что собой представляют текущие финансовые потребности?

7. Раскройте сущность политики управления текущими активами и текущими пассивами.

8. Какие факторы влияют на повышение эффективности использования оборотных средств?

9. Назовите принципы управления оборотными средствами.

10. Назовите показатели оценки оборачиваемости оборонных активов организации.

11. Поясните логику моделирования размера оптимальной партии заказа.

12. Что собой представляет дебиторская задолженность и ее виды?

13. С помощью каких показателей анализируется дебиторская задолженность?

14. Какие основные области можно выделить в системе управления денежными средствами?