Тестовые задания. 1.Рынок ценных бумаг представляет собой:

1. Рынок ценных бумаг представляет собой:

а) место, где продаются и покупаются ценные бумаги;

б) совокупность экономических отношений, возникающих в процессе выпуска, обращения на вторичном рынке;

в) систему уполномоченных банков, осуществляющих операции с ценными бумагами;

г) финансовый механизм мобилизации денежных средств.

2. Рынок ценных бумаг выполняет функции:

а) централизации временно свободных средств и сбережений собственников для финансирования производства и строительства;

б) роста дефицита текущего бюджета;

в) сдерживание перелива капитала;

г) кредитования населения.

3. Фиктивный капитал - это:

а) титул собственности, дающий право на присвоение дохода в форме процента или дивиденда;

б) капитал, воплощенный в машинах, сырье, материалах;

в) разница между суммой цен акций, проданных учредителями на денежном рынке, и суммой реального капитала, вложенного ими в предприятие;

г) величина неиспользуемых основных фондов.

4. Акционерное общество не вправе объявлять и выплачивать дивиденды в случаях, когда:

а) акционерное общество получило убытки по итогам отчетного года;

б) акционерное общество имеет непогашенную кредиторскую задолженность перед кредиторами;

в) уставный капитал общества не полностью оплачен;

г) акционерное общество может стать неплатежеспособным после выплаты дивидендов;

д) ограничений не существует.

5. Акционерное общество приобретает собственные акции с целью:

а) уменьшения уставного капитала;

б) увеличения прибыли и дивидендов в расчете на одну акцию;

в) уменьшения количества голосов на собрании акционеров;

г) поддержание котировок собственных акций;

д) реорганизации акционерного общества, предусматривающего преобразование предприятий.

6. Статьями, которые обеспечивают защиту необеспеченных облигаций, являются:

а) обязательство эмитента поддерживать соотношение заемного и собственного капитала на определенном уровне;

б) обязательство эмитента не производить новые облигационные займы до погашения предыдущих;

в) обязательство производить регулярные отчисления в специальный фонд для погашения облигаций;

г) обязательства эмитента осуществлять регулярные отчисления в резервный фонд.

7. На цену облигации влияют следующие факторы:

а) уровень процентной ставки;

б) период обращения;

в) срок до погашения;

г) доходность вложений в альтернативный сектор.

8. Оценка инвестиционных качеств облигации производится по следующим направлениям:

а) определяется возможность акционерного общества осуществлять процентные выплаты;

б) определяется способность акционерного общества погасить имеющуюся задолженность;

в) оценивается финансовая независимость акционерного общества;

г) рассматриваются объемы торгов облигациями на фондовом рынке.

9. Характерными признаками векселя являются:

а) безусловный характер денежного обязательства, т.е. обязательство уплатить не ограничено никакими условиями;

б) абстрактный характер обязательства, т.е. в тексте не допускается ссылка, на основании какой сделки он выдан;

в) строго формализованная процедура заполнения, т.е. форма векселя должна содержать все необходимые реквизиты;

г) строгая адресность, т.е. обязательное указание получателя.

10. Эмитентом депозитных и сберегательных сертификатов может выступать:

а) акционерное общество;

б) министерство финансов РФ;

в) государственные учреждения;

г) коммерческие банки.

11. Эмиссия государственных ценных бумаг направлена на решение следующих задач (выберите несколько вариантов ответа):

а) покрытие дефицита госбюджета;

б) покрытие кассового дефицита, который возникает в связи с неравномерностью налоговых поступлений;

в) привлечение ресурсов для осуществления крупномасштабных проектов;

г) привлечение ресурсов для покрытия целевых расходов правительства;

д) привлечение средств для погашения задолженности по другим ГЦБ;

е) привлечение средств для погашения международных займов.

12. Проведение операций на рынке ценных бумаг позволяет правительству (выберите несколько вариантов ответа):

а) регулировать денежную массу;

б) регулировать темпы инфляции;

в) формировать соответствующий уровень доходности;

г) осуществлять финансирование различных отраслей народного хозяйства;

д) поддерживать валютный курс.

13. Эмитентом устанавливаются следующие параметры каждого отдельного выпуска облигаций федерального займа (выберите несколько вариантов ответа):

а) объем выпуска облигаций;

б) порядок расчета купонного дохода;

в) дата размещения;

г) дата погашения;

д) даты купонных выплат.

14. Роль агента по обслуживанию выпусков ОФЗ выполняет:

а) Министерство финансов РФ;

б) ФКЦБ;

в) Центральный банк РФ;

г) ММВБ.

15. Активное управление портфелем ценных бумаг по сравнению с пассивным управлением используется:

а) значительно реже;

б) примерно одинаково;

в) значительно чаще;

г) никогда не используется.

16. Институциональными инвесторами являются:

а) инвестиционные фонды;

б) негосударственные пенсионные фонды;

в) страховые организации;

г) Центральный банк;

д) дилеры на фондовом рынке.

17. При управлении портфелем ценных бумаг минимальный уровень накладных расходов обеспечивает ________ тип управления.

а) активный;

б) пассивный;

в) иерархический;

г) комбинированный.

18. Возможно совмещение следующих видов деятельности:

а) брокера и номинального держателя акции;

б) депозитария и брокера;

в) номинального держателя ценных бумаг и клиринговой деятельности;

г) депозитария и номинального держателя ценных бумаг.

19. В соответствии с законодательством РФ к брокерской деятельности относятся совершение гражданско-правовых сделок с ценными бумагами на основании договора:

а) поручения;

б) займа;

в) хранения;

г) комиссии.

20. Обязан ли дилер, согласно законодательству, купить у клиента ценные бумаги по публично объявленной цене:

а) обязан в любом случае;

б) имеет право, но не обязан;

в) обязан только в том случае, если в своем предложении дилер объявил и иные существенные условия договора купли-продажи;

г) данная ситуация невозможна.

21. Банк может выпускать:

а) документарные ценные бумаги;

б) именные бездокументарные ценные бумаги;

в) документарные и бездокументарные ценные бумаги на предъявителя;

г) банк не имеет права выпускать какие-либо ценные бумаги.

22. Инвестиционный фонд является:

а) инвестором;

б) эмитентом;

в) профессиональным участником рынка ценных бумаг;

г) государственным учреждением.

23. Согласно российскому законодательству, инвестиционные фонды могут эмитировать следующие виды ценных бумаг:

а) простые акции;

б) привилегированные акции;

в) облигации;

г) векселя;

д) инвестиционные паи.

24. Учредителями фондовой биржи могут быть:

а) только юридические лица;

б) только физические лица;

в) и юридические, и физические лица;

г) только государство.

25. Основными участниками биржевого рынка ценных бумаг являются (выберите несколько вариантов ответа):

а) акционеры биржи;

б) брокеры и дилеры;

в) АО-эмитенты;

г) депозитарии;

д) доверительный управляющий.

26. Основными целями функционирования вторичного рынка ценных бумаг являются (выберите несколько вариантов ответа):

а) получение спекулятивной прибыли;

б) перелив капитала;

в) мобилизация временно свободных денежных средств;

г) стабилизация денежного обращения;

д) обеспечение экономического роста.

27. Правила саморегулируемой организации должны содержать требования, предъявляемые к ее членам в отношении:

а) профессиональной квалификации персонала, не исключая технического;

б) документации, ведения учета и отчетности;

в) минимальной величины их собственных средств;

г) правил, ограничивающих манипулирование ценами.

28. На предъявителя в РФ могут эмитироваться (выберите несколько вариантов ответа):

а) простые складские свидетельства;

б) векселя;

в) чеки;

г) сберегательные сертификаты;

д) муниципальные облигации.

29. Ордерными ценными бумагами являются:

а) депозитные сертификаты;

б) простые векселя;

в) облигации;

г) чеки.

30. Риск того, что эмитент долговых ценных бумаг не выплатит проценты по ним или сумму основного долга, называется:

а) процентный риск;

б) кредитный риск;

в) риск урегулирования расчетов;

г) инфляционный риск.

31. В Гражданском кодексе РФ к ценным бумагам отнесены (выберите несколько вариантов ответа):

а) депозитные сертификаты;

б) банковская сберегательная книжка на предъявителя;

в) векселя;

г) фьючерсы;

д) опционы.

32. К эмиссионным ценным бумагам относятся:

а) акции;

б) варранты;

в) коносаменты;

г) опционы;

д) сберегательные сертификаты.

33. Произведение курсовой стоимости акций акционерного общества (АО) на количество обращающихся акций этого АО показывает:

а) рыночную стоимость АО;

б) собственный капитал АО;

в) уставный капитал АО;

г) долю акционерного капитала в общем объеме капитала.

34. Гражданским кодексом РФ ценные бумаги делятся на:

а) именные, предъявительские и ордерные;

б) базовые и производные;

в) государственные, муниципальные и частные;

г) долгосрочные и краткосрочные.

35. Ценная бумага, составленная на имя первого держателя с оговоркой «ПРИКАЗУ», является ценной бумагой:

а) именной;

б) на предъявителя;

в) ордерной;

г) эмиссионной.

36. Для характеристики меры риска при вложении в ценные бумаги используется показатель:

а) корреляция;

б) дисперсия;

в) дюрация;

г) доходность до погашения.

37. К ценным бумагам, по российскому законодательству, относятся (выберите несколько вариантов ответа):

а) залоговое письмо;

б) чек;

в) коносамент;

г) акция;

д) облигация.

38. К ценным бумагам, по российскому законодательству, относятся (выберите несколько вариантов ответа):

38. а) вексель;

б) страховой полис;

в) долговая расписка;

г) государственные ценные бумаги;

д) депозитный сертификат.

39. Финансовый рынок состоит из (выберите несколько вариантов ответа):

а) валютного рынка;

б) рынка кредитов;

в) рынка драгоценных металлов;

г) рынка ценных бумаг;

д) рынка расчетно-кассовых услуг.

40. Привилегированные акции право голоса:

а) имеют;

б) не имеют;

в) имеют в отдельных случаях, определенных законодательством;

г) могут иметь или не иметь в зависимости от желания эмитента.

41. Участвующие акции – это:

а) простые акции, участвующие в распределении чистой прибыли;

б) привилегированные акции, дающие право на фиксированный дивиденд;

в) привилегированные акции, дающие право участвовать в голосовании на собрании акционеров;

г) нет правильного ответа.

42. Облигации право на участие в управлении эмитентом:

а) дают;

б) не дают;

в) дают, если это записано в уставе;

г) дают, если это предусмотрено условиями эмиссии.

43. Эмитентами облигаций могут быть:

а) государство;

б) коммерческие банки;

в) инвестиционные фонды;

г) фондовые биржи.

44. Номинальная стоимость акций акционерного общества (АО), приобретенных акционерами, составляет:

а) собственный капитал АО;

б) уставной капитал АО;

в) рыночную стоимость АО;

г) добавленную стоимость АО.

45. Кумулятивные акции – это:

а) простые акции, дающие право на кумулятивную систему голосования на общем собрании акционеров;

б) привилегированные акции, по которым невыплаченный дивиденд накапливается;

в) простые и привилегированные акции, обеспечивающие выбор своего представителя в Правление АО;

г) пакет акций у одного держателя.

46. Начисление процентов по облигациям осуществляется:

а) после начисления дивидендов по привилегированным акциям;

б) после начисления дивидендов по простым акциям;

в) перед начислением дивидендов по привилегированным акциям;

г) перед начислением дивидендов по простым акциям.

47. Акционерное общество не вправе выплачивать дивиденд:

а) до полной оплаты уставного капитала;

б) если не выплачен дивиденд по привилегированным акциям;

в) если стоимость его чистых активов меньше уставного капитала и резервного фонда;

г) если общество станет неплатежеспособно при выплате дивидендов.

48. Процентный доход может выплачиваться по:

а) государственным и муниципальным ценным бумагам;

б) коносаментам;

в) векселям;

г) дисконтным облигациям.

49. Эмитентами облигаций могут быть:

а) субъекты Российской Федерации;

б) федеральное правительство;

в) коммерческие банки;

г) паевые инвестиционные фонды;

д) страховые компании.

50. К государственным ценным бумагам в РФ относятся:

а) облигации правительства РФ;

б) облигации субъектов федерации;

в) облигации местных органов самоуправления;

г) облигации государственных унитарных предприятий.

51. Ценной бумагой на предъявителя является:

а) складское свидетельство;

б) складская квитанция;

в) залоговое свидетельство;

г) двойное складское свидетельство.

52. Физические и юридические лица могут инвестировать средства в:

а) векселя;

б) депозитные сертификаты;

в) сберегательные сертификаты;

г) акции и облигации.

53. К числу обязанных по векселю лиц относятся:

а) все векселедержатели;

б) векселедатель;

в) акцептант;

г) авалист;

д) индоссанты.

54. Брокер на рынке ценных бумаг продал по поручению клиента ценные бумаги на фондовой бирже. В этом случае он получил доход в виде:

а) прибыли от повышения курсовой стоимости ценных бумаг;

б) платы за андеррайтинг;

в) комиссионных;

г) заработной платы.

55. К видам профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг относится деятельность:

а) эмиссионная;

б) по ведению и хранению реестра акционеров;

в) расчетно-клиринговая по денежным средствам в связи с операциями с ценными бумагами;

г) расчетно-клиринговая по ценным бумагам.

56. К видам профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг относится (выберите несколько вариантов ответа):

а) брокерская;

б) дилерская;

в) по организации торговли ценными бумагами;

г) депозитарная;

д) страховая.

57. По договору комиссии на операции с ценными бумагами брокер заключает юридические сделки от имени:

а) своего;

б) клиента;

в) своего или клиента в зависимости от того, как это оговорено договором;

г) финансового учреждения, в котором происходят сделки.

58. Физическое лицо на рынке ценных бумаг может выполнять функции (выберите несколько вариантов ответа):

а) брокера;

б) дилера;

в) управляющего;

г) реестродержателя;

д) инвестора.

59. К видам профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг относится деятельность (выберите несколько вариантов ответа):

а) по управлению ценными бумагами;

б) по определению взаимных обязательств (клиринг);

в) по ведению реестра владельцев ценных бумаг;

г) по организации торговли на рынке ценных бумаг;

д) инвестиционная.

60. Функциями фондовой биржи являются:

а) определение цен на финансовые инструменты;

б) обеспечение условий для обращения ценных бумаг;

в) поддержание профессионального уровня финансовых посредников;

г) купля-продажа ценных бумаг от имени фондовой биржи, в которой контрагентами выступают финансовые брокеры;

д) спекуляции с ценными бумагами.

61. ММВБ отличается от РТС по:

а) составу участников;

б) организационно-правовому устройству;

в) используемому механизму торговли;

г) различным депозитариям;

д) видам торгуемых инструментов.

62. Арбитражная сделка – это:

а) сделка, основанная на разнице цен на один и тот же товар на различных рынках;

б) сделка с немедленным исполнением;

в) сделка с расчетами на протяжении месяца;

г) нет правильного ответа.

63. Хеджирование – это перенесение риска от хеджера на:

а) другого участника рынка, вступающего в договорные отношения с хеджером;

б) организатора торгов – биржу;

в) внебиржевой рынок;

г) государство.

64. К производным финансовым инструментам относятся:

а) опционы;

б) фьючерсы;

в) свопы;

г) сертификаты акций.

65. Эмитентом варрантов является:

а) биржа;

б) эмитент акций;

в) андеррайтер;

г) векселедержатель.

66. Фьючерсный контракт обязателен для исполнения:

а) как для продавца, так и для покупателя;

б) только для продавца;

в) только для покупателя;

г) ни для продавца, ни для покупателя.