Анализ безубыточности

 

Анализ безубыточности («издержки - объем - прибыль») позволяет:

- определить объем производства и продаж товара с точки зрения его безубыточности;

- принимать решения о целевых размерах прибыли;

- увеличить гибкость финансовых планов путем учета возможных изменений: в затратах на материалы, оплате труда, накладных расходах и т.д.

Суть метода состоит в поиске точки нулевой прибыли или точки безубыточности, которая означает, что валовый доход от продаж фирмы равен ее валовым издержкам, т.е. нужно определить такой минимальный объем продаж, начиная с которого фирма не несет убытков. При этом издержки фирмы равны ее доходам.

Точка безубыточности – это объем продаж, при котором предприятие не имеет убытков, но и не имеет прибыли.

То есть

(11.9)

У = Ц*х

Х1 = 0 х2 = Qт.б.

У1= 0 у2 = Ц* Qт.б.

(11.10)

И = Ипост + И пер ед*Q

У= Ипост + И пер ед*х

Х1=0 х2= Qт.б.

У1 = Ипост у2 = Ипост + И пер ед* Qт.б.

 

При анализе финансового состояния предприятия все затраты предварительно различают на две группы в зависимости от объема производства и реализации продукции:

1) переменные;

2) постоянные.

Постоянные издержки – это издержки, которые изменяются непрямо пропорционально изменению объема производства, т.е. они не зависят от объема производства и реализации продукции. К ним относятся амортизация основных средств и нематериальных активов, суммы выплаченных процентов за кредиты банков, арендная плата, расходы на управление и организацию производства, зарплата персонала предприятия на повременной оплате и др.

Переменные издержки – это издержки, которые изменяются прямо пропорционально изменению объема производства. Это расходы сырья, материалов, энергии, топлива, зарплаты работников на сдельной оплате труда, отчисления и налоги от зарплаты и выручки и т.д.

(11.11)

Постоянные затраты вместе с прибылью составляют маржинальный доход предприятия.

Деление затрат на постоянные и переменные и использование показателя маржинального дохода позволяют рассчитать порог рентабельности, т.е. ту сумму выручки, которая необходима для того, чтобы покрыть все постоянные расходы предприятия. Прибыли при этом не будет, но не будет и убытков. Рентабельность при такой выручке будет равна нулю.

,

(11.12)

α вм в выр = ВМ/Выр

Порог рентабельности = Ипост/ α вм в выр

Если известен порог рентабельности, то нетрудно подсчитать запас финансовой прочности.

(11.13)

Выр при зад приб = (И пост + ПР)/ α вм в выр

Выр при зад приб при убыт = (И пост + Убыток +ПР)/ α вм в выр

Запас финансовой прочности показывает, на сколько можно уменьшить выпуск или реализацию продукции, чтобы предприятие не было убыточным.

Также можно рассчитать силу воздействия операционного рычага (СВОР):

= 6 (11.14)

СВОР = ВМ/ Пр = (И пост + Пр)/Пр = И пост/ Пр + 1

Чем больше доля постоянных затрат в себестоимости продукции, тем больше сила воздействия операционного рычага, и тем больше предпринимательский риск.

Рис.11.1. Графики безубыточности