Проспект ценных бумаг

Проспект ценной бумаги является документом, составленным по установленной форме, в котором содержится подробная информация об эмитенте эмиссионной ценной бумаги, его финансовом состоянии, характеристике предстоящих к выпуску эмиссионных ценных бумаг. Государственная регистрация выпуска сопровождается обязательной регистрацией проспекта ценных бумаг, если размещение эмиссионных ценных бумаг осуществляется путем проведения открытой подписки или иные размещения по подписке любым способом, когда число потенциальных владельцев будет превышать 500.

Когда эмиссия осуществляется любым способом, с числом потенциальных владельцев, превышающим 500, то процедура эмиссии дополняется этапами, включающими:

· подготовку проспекта ценных бумаг;

· регистрацию проспекта;

· раскрытие информации, содержащейся в проспекте ценных бумаг на каждом из перечисленных этапов.

Информация, содержащаяся в проспекте ценных бумаг, должна быть доступна всем заинтересованным лицам независимо от целей ее получения. Для этого эмитент обязан сообщение о государственной регистрации выпуска ценных бумаг опубликовать в печатном органе массовой информации, распространяемом тиражом при открытой подписке – не менее десяти тысяч экземпляров, при закрытой – не менее тысячи экземпляров.

Проспект ценных бумаг подписывается:

· лицом, осуществляющим функции единоличного исполнительного органа эмитента;

· главным бухгалтером;

· аудитором и (или) оценщиком (в случаях, предусмотренных законодательством);

· финансовым консультантом (по усмотрению эмитента), имеющим лицензию брокера или дилера и не являющимся аффилированным лицом эмитента.

Лица, подписавшие проспект ценных бумаг, подтверждают достоверность полноту всей информации, содержащейся в нем, за исключением той информации, которая подтверждается аудитором и (или) оценщиком.

При выпуске облигаций с обеспечением проспект ценных бумаг подписывается также лицом, предоставившим обеспечение.

Проспект ценных бумаг хозяйственного общества утверждается советом директоров или органом, осуществляющим функции совета директоров этого общества; юридических лиц других организационно-правовых форм – лицом, осуществляющим функции исполнительного органа эмитента.

Все лица, подписавшие проспект ценных бумаг, при наличии их вины несут солидарно субсидиарную ответственность за ущерб, причиненный эмитентом владельцу ценных бумаг вследствие недостоверной или вводящей в заблуждение инвестора информации, подтвержденной ими:

· в течении трех лет со дня начала размещения ценных бумаг, если регистрация выпуска эмиссионных ценных бумаг сопровождалась регистрацией проспекта;

· со дня начала их публичного размещения, если государственная регистрация выпуска эмиссионных ценных бумаг не сопровождалась регистрацией проспекта.

Если государственная регистрация хотя бы одного выпуска ценных бумаг эмитента сопровождалась регистрацией проспекта ценных бумаг, то эмитент должен в установленные сроки представить отчет в регистрирующий орган, а также опубликовать его в сети Интернет, в котором раскрыть информацию о результатах финансово-хозяйственной деятельности за каждый квартал, а также существенных факторах, затрагивающих финансово-хозяйственную деятельность эмитента.

Проспект эмиссии бумаг должен содержать краткие сведения[6]:

· о лицах, входящих в состав органов управления эмитента о банковских счетах, аудиторе, оценщике, финансовом консультанте, эмитенте, а также иных лицах, подписавших проспект;

· информацию об объеме, сроках, порядке и условиях размещения по каждому виду, категории (типу) эмиссионных ценных бумаг;

· сведения об эмитируемых ценных бумагах;

· основную информацию о финансово-экономическом состоянии эмитента и факторах риска;

· сведения о финансово-хозяйственной деятельности эмитента;

· подробная информация о лицах, входящих в состав органов управления эмитента, органов эмитента по контролю за его деятельностью и краткие сведения о сотрудниках эмитента;

· сведения об участниках эмитента и о сделках, осуществленных эмитентом, в совершении которых имелась заинтересованность;

· бухгалтерскую отчетность эмитента;

· подробные сведения о порядке и условиях размещения эмиссионных ценных бумаг;

· дополнительные сведения об эмитенте и размещенных им эмиссионных ценных бумагах;

· номинальная стоимость каждого вида, категории, серии размещаемых эмиссионных ценных бумаг;

· объем выпуска в денежном выражении и количестве эмиссионных ценных бумаг, которые предполагается разместить;

· цена размещения эмиссионных ценных бумаг;

· порядок и срок размещения эмиссионных ценных бумаг, порядок и условия их оплаты;

· условия заключения договоров в ходе размещения эмиссионных ценных бумаг;

· круг потенциальных приобретателей размещения эмиссионных ценных бумаг;

· порядок раскрытия информации о размещении и результатах размещения эмиссионных ценных бумаг.

В проспект ценных бумаг включается также обширная информация о финансово-экономическом состоянии эмитента за пять последних завершенных финансовых лет или за каждый завершенный финансовый год, если эмитент осуществляет свою деятельность менее пяти лет, а также за последний завершенный отчетный период[7]

Публичное обращение эмиссионных ценных бумаг, в том числе ценных бумаг иностранных эмитентов, выпуск которых подлежит государственной регистрации, запрещается до регистрации проспекта ценных бумаг (это не распространяется на обращения российских депозитарных расписок, а также представляемых ими ценных бумаг).

 

V Контрольные вопросы

1. Что понимается под «эмиссией ценных бумаг»?

2. Какими признаками обладает эмиссионная ценная бумага?

3. В какой форме могут выпускаться эмиссионные ценные бумаги?

4. Какие этапы включает процедура эмиссии эмиссионных ценных бумаг?

5. Кто вправе принимать решения о выпуске ценных бумаг?

6. Что может явиться основанием для отказа в государственной регистрации выпуска эмиссионных ценных бумаг?

7. Кем должен быть подписан проспект ценных бумаг и за что лица, подписавшие его, несут ответственность?

8. Какая информация должна содержаться в проспекте ценных бумаг?

9. В каких случаях разрешается осуществлять публичное размещение эмиссионных ценных бумаг до регистрации проспекта ценных бумаг, выпуск которых подлежит государственной регистрации?