ТЕМА. АНАЛІЗ ПЛАТОСПРОМОЖНОСТІ ТА ЛІКВІДНОСТІ ПІДПРИЄМСТВА

(2 години)

Метою вивчення теми є дослідження сутності ліквідності та платоспроможності підприємства та методики проведення їх аналізу.

Програмні запитання

1. Аналіз платоспроможності підприємства

2. Аналіз ліквідності підприємства

Основні терміни та поняття: платоспроможність, поточна платоспроможність, перспективна платоспроможність, ліквідність, грошові кошти, дебіторська заборгованість, запаси, робочий капітал, абсолютна ліквідність.

Питання для обговорення

1. Розкрийте сутність ліквідності і платоспроможності та їх значення при оцінюванні фінансового стану підприємства.

2. Наведіть класифікацію активів підприємства за ознакою ліквідності і пасивів за ознакою терміновості.

3. Охарактеризуйте систему показників ліквідності: методику їх розрахунку, економічну інтерпретацію.

4. За допомогою яких показників оцінюється довгострокова платоспроможність?

5. Перерахуйте основні етапи оцінювання ліквідності підприємства.

Письмове опитування у формі тестових завдань

1. Як зміниться коефіцієнт абсолютної ліквідності підприємства, якщо грошові кошти та їх еквіваленти зменшаться суттєвіше, ніж зменшаться поточні зобов’язання:

а) збільшиться;

б) зменшиться;

в) не зміниться;

г) неможливо визначити.

2. За умови, що погашено дебіторську заборгованість, як зміниться коефіцієнт поточної ліквідності, якщо початковий коефіцієнт більший, ніж 1:

а) збільшиться;

б) зменшиться;

в) не зміниться;

г) неможливо визначити

3. Як зміниться коефіцієнт загальної ліквідності підприємства, якщо за інших однакових умов одночасно відбудеться зростання дебіторської заборгованості та зменшення кредиторської заборгованості:

а) збільшиться;

б) зменшиться;

в) не зміниться;

г) неможливо визначити.

4. Загальна вартість активів підприємства становить 1000 тис.грн., важко ліквідні активи – 400 тис. грн., капіталізовані джерела – 700 тис.грн. Коефіцієнт поточної ліквідності дорівнює:

а) 1,3;

б) 1,4;

в) 0,9;

г) 2

5. Як зміниться коефіцієнт поточної ліквідності підприємства, якщо за інших однакових умов відбудеться продаж частини основних засобів:

а) збільшиться;

б) зменшиться;

в) не зміниться;

г) неможливо визначити.

6. Який з перелічених факторів впливає на зменшення ліквідності:

а) прибуток;

б) одержання довгострокового кредиту;

в) збільшення дебіторської заборгованості;

г) скорочення дебіторської заборгованості.

Практичні завдання

Завдання 1

Зробіть висновки про стан ліквідності підприємства

Показник	На початок року	На кінець року
Коефіцієнт загальної ліквідності	1,11	1,17
Коефіцієнт швидкої ліквідності	0,39	0,22
Коефіцієнт абсолютної ліквідності	0,03	0,04

Завдання2

Згрупувати активи за класом ліквідності та пасиви за ступенем терміновості їх сплати, проаналізувати ліквідність балансу. Розрахувати показники ліквідності. Охарактеризувати платіжні можливості підприємства.

Баланс підприємства, тис. грн.

Актив	Сума, грн.	Пасив	Сума, грн.
І. Необоротні активи II. Оборотні активи 1. Виробничі запаси 2. Незавершене виробництво 3. Готова продукція 4. Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги 5. Грошові кошти та їх еквіваленти 6. Інші оборотні активи		І. Власний капітал 1.Статутний капітал 2. Інший додатковий капітал 3. Нерозподілений прибуток III. Довгострокові зобов’язання банків IV. Поточні зобов'язання
БАЛАНС		БАЛАНС

Завдання 3

У таблиці подано баланс фірми 1.01.2013 р., тис. грн. За даними балансу розрахувати показники ліквідності фірми.

 

Актив	Сума	Пасив	Сума
Основні активи		Власний капітал
Нематеріальні активи		Статутний капітал
Інше майно		Нерозподілений прибуток
Грошові кошти в національній валюті		Резервний капітал
Грошові кошти в іноземній валюті		Довгострокові кредити
Цінні папери		Облігації
Дебіторська заборгованість		Короткострокова кредиторська заборгованість
Готова продукція		Інша кредиторська заборгованість
Виробничі запаси		Цільове фінансування
Незавершене виробництво
Всього активів		Всього пасивів

Завдання 4

Використовуючи звітні дані підприємства, здійснити попередню оцінку ліквідності підприємства.

Вихідні дані:

№ з/п	Найменування показників	За звітний період	За попередній період
1.	Необоротні активи	644452,0	649053,0
2.	Оборотні активи	59158,0	73256,0
3.	Короткострокові пасиви	58982,0	56339,0
4.	Довгострокові зобов’язання	4015,0	8078,0
5.	Власний капітал	640641,0	665810,0
6.	Запаси	22210,0	26706,0
7.	Грошові кошти:
	у національній валюті	959,0	765,0
	у іноземній валюті	77,0	-
8.	Усього господарчих коштів	703638,0	7300227,0
9.	„Нормальні” джерела покриття	28077,0	45783,0

Завдання 5

Використовуючи дані таблиці. Порівняйте ліквідність 2-х фірм, зробіть відповідні висновки.

Баланс

тис. грн.

Статті	«Смак»	«Оскар»
Актив
Грошові кошти
Дебіторська заборгованість
Запаси та витрати
Основні засоби
Баланс
Пасив
Кредиторська заборгованість
Довгострокові позичкові кошти
Статутний капітал
Нерозподілений прибуток
Баланс