Кредит: краткая история, этапы и особенности развития

 

Кредит (от латинского creditum – ссуда, долг) – ссуда в денежной или товарной форме на условиях возвратности с уплатой процента. При движении кредита между кредитором и заемщиком складываются определенные экономические и юридические отношения. Сущность, формы, функции и роль кредита определяются экономическим строем общества.

В докапиталистической формации кредит возник в период разложения первобытнообщинного строя на основе имущественной дифференциации общины. Кредит сначала предоставлялся в натуральной форме (зерно, скот), затем в денежной форме. Обеспечением ссуд служила Земля, а также личность заемщика и членов его семьи. Это способствовало сосредоточению земельной собственности в руках немногих лиц за счет обезземеливания мелких владельцев, порабощения несостоятельных заемщиков и возникновению рабства. Рабовладельческое общество, а затем феодализм способствовали развитию кредита.

В докапиталистических формациях кредит выступал также в качестве ростовщического. Для него характерны следующие признаки: заемщиками выступали рабовладельцы, мелкие производители, мелкая знать. Кредиторами были купцы, откупщики налогов, монастыри, церкви. Ссуды служили капиталом (самовозрастающей стоимостью) для кредиторов, а заемщики использовали кредит, как правило, для личного потребления. Крестьяне и ремесленники использовали кредит для текущих дел: уплаты налогов, ренты феодалу. Представители господствующего класса использовали кредит для покупки предметов роскоши, ведения войн. Уровень взимаемого процента был очень велик. В Индии, например, где 90% кредита было ростовщическим, ставки по ссудам колебались от 12 до 75%. «Странствующие ростовщики» взимали до 360 % годовых. Уже в 20 веке в 40-х годах платежи ростовщикам забирали от 40 до 90% валового дохода крестьян. Процент поглощал не только весь прибавочный, но и часть необходимого продукта. Ростовщический кредит играл двойственную роль: снимал возможности накопления и тормозил развитие экономики, подрывал старые формы производства и собственности, усиливал имущественную дифференциацию и подготавливал предпосылки для перехода к новому строю. Накануне капитализма в руках ростовщиков сосредоточились огромные богатства. Крестьяне и ремесленники разорялись и превращались в наемных рабочих; создавались условия для перехода от простого мелкотоварного производства к расширенному капиталистическому производству.

Молодая торгово-промышленная буржуазия начала борьбу с ростовщичеством и искала новые формы кредитования с меньшим процентом, но ростовщический кредит существовал еще долго, особенно в колониальных странах, где он сохранял феодальные пережитки. И сейчас в развивающихся странах продолжает сохраняться ростовщичество. В той же Индии до 50-х годов ростовщический кредит обслуживал до 9/10 внутреннего товарооборота. Правительства развивающихся стран ограничивают деятельность ростовщиков путем регистрации в книгах учета ссуд, регламентации процентных ставок, развития кредитной кооперации и др.

При капитализме кредит представляет собой движение ссудного капитала. Карл Маркс отмечал, что природа ссудного капитала определяется тем, что он выступает как товар, который способен приносить прибавочную стоимость. Капиталистический капитал основан на частной капиталистической собственности. Кредиторами и заемщиками выступают главным образом капиталисты, использующие ссуду как капитал, который вкладывается в предприятия в целях получения прибавочной стоимости. Уровень процента по капиталистическому кредиту значительно ниже, чем по ростовщическому кредиту и сводится лишь к части прибавочной стоимости (прибыли). Процент является движущим мотивом превращения временно свободных денежных средств в ссудный капитал и важным критерием его распределения по отраслям и отдельным предприятиям. Процент за кредит выступает как цена ссудного капитала. Источником его служит прибавочная стоимость, создаваемая наемным трудом. Выражая непосредственно отношения между капиталистом-кредитором и капиталистом-заемщиком, капиталистический кредит отражает отношение эксплуатации классом капиталистов класса наемных рабочих в процессе капиталистического воспроизводства. Именно в этом заключается классовая сущность капиталистического кредитования. Именно на этот аспект кредитных отношений были направлены усилия умов советских экономистов-исследователей, которые, к сожалению, не видели в силу классовых противоречий, конструктивной (позитивной) стороны кредита, как мощного фактора развития производительных сил в странах развитого капитализма.

Предпосылки развития кредита в капиталистических странах обусловлены закономерностями кругооборота капитала в процессе воспроизводства: на одних участках хозяйства высвобождаются временно свободные деньги, которые выступают как источник кредита, а на других возникает временная потребность в деньгах, т.е. необходимость в кредите.

Образование временно свободных денежных средств в процессе кругооборота капитала на предприятиях обусловлено следующими причинами:

1) в процессе функционирования основного капитала происходит постепенное накопление его стоимости, переносимой на создаваемые товары в виде амортизации (до приобретения машин);

2) часть оборотного капитала высвобождается в виде свободных денег в связи с несовпадением времени продажи изготовленных товаров и покупкой нового сырья, топлива и материалов, необходимых для продолжения процесса производства. Карл Маркс отмечал, что «...один товаропроизводитель (товаровладелец) может выступать в качестве продавца раньше, чем другой выступит в качестве покупателя» (т.23, с.146);

3) в промежутке между поступлением денежных средств от реализации товаров и выплатой заработной платы переменный капитал выступает в качестве свободного денежного капитала, который капитализируется через банки1;

4) условием капитализации прибавочной стоимости при расширенном воспроизводстве необходимо накопить денежных средств столько, чтобы обновить или расширить производство. Пока идет процесс накопления, образуются свободные деньги, которые также можно капитализировать в форме кредита.

Источником кредита могут служить также доходы и сбережения различных прослоек населения, в том числе рантье, т.е. капиталистов не связанных с процессом производства и живущих на проценты от капитала в качестве кредита. Однако войны, постоянная инфляция, денежные реформы подрывают корни рантье.

Одним из источников кредита выступают и сбережения трудящихся. После II мировой войны под давлением забастовочного движения и передачи части капиталистической собственности рабочим через акционирование предприятий, а также в результате повышения заработной платы произошли изменения в структуре потребления. Трудящиеся получили возможность приобретать предметы длительного пользования, строить дома, учить детей. Доходы рабочих также стали играть заметную роль в образовании кредитов, направляемых в производство.

Карл Маркс писал, что «...мелкие суммы, сами по себе не способные функционировать как капитал, объединяются в большие суммы и таким образом образуют денежную силу» (т.25, ч.1, с.443). Эти денежные суммы с помощью кредитных учреждений для монополий служат капиталом, но не для трудящихся, живущих на трудовые доходы. В советское время государство всячески призывало трудящихся хранить деньги в сберегательных кассах под мизерные проценты (2-3%), но и эти условия были нарушены, а деньги обесценены.

Наиболее важным и растущим источником кредитов являются денежные накопления государства, размеры которых определяются масштабами государственной собственности в виде государственных предприятий и части национального дохода, аккумулируемого через государственный бюджет.

Таким образом, временно свободные денежные капиталы, возникающие на основе кругооборота промышленного и торгового капитала, денежных накоплений и сбережений личного сектора и государства образуют источники кредитов. Праздное бездействие денежных средств противоречит природе капитализма, и собственники денег ищут прибыльного приложения этих средств, в ходе же воспроизводства постоянно возникает необходимость в заемных средствах, потребность в кредитах.

Маркс увязывал потребность в кредите с различиями в величине и сроках возврата денежных средств, авансированных в производство. С необходимостью одновременной инвестиции крупных денежных средств для функционирования основного капитала, а также для расширения производства. Возникает множество случаев, когда временно свободные денежные капиталы и потребности в них не совпадают по субъектам их образования и по времени, однако эти несовпадения нивелируются банками, различными фондами и другими учреждениями кредитно-финансовой инфраструктуры, о которых будет сказано ниже.

Как мы видим, с помощью кредита временно свободные денежные капиталы, доходы и сбережения превращаются в ссудный капитал и вновь вовлекаются в кругооборот капитала, обеспечивая прибыль капиталистам. Таким образом, кредит обеспечивает непрерывность процесса капиталистического производства. Аккумуляция временно свободных денежных капиталов и чистых доходов населения и превращение их в капитал происходит на рынке ссудных капиталов, который включает денежный рынок (краткосрочные ссуды) и рынок капиталов (среднесрочные и долгосрочные ссуды). На практике между этими рынками нет строгой границы, т.к. происходит непрерывное переливание средств. Один рынок отличается от другого составом кредиторов и заемщиков, инструментами сделок, характером регулирования, уровнем процентных ставок, сроком кредитных операций. Сроки погашения кредита связаны со спецификой воспроизводства, определяются либо временем завершения кругооборота капитала, либо временем окончания отдельных его стадий. «Различия в продолжительности оборота капитала составляют одно из материальных оснований для различных сроков кредита» (К. Маркс). Сроки погашения кредита, не связанного с воспроизводством, зависят от их целевого назначения.

 

Коммерческий кредит

 

Капиталистически кредит выступает в двух главных формах: коммерческого и банковского, которые различаются по составу участников, объектам кредитования, динамике, величине процента и сфере использования. Основой капиталистической кредитной системы является коммерческий кредит, который предоставляется одними функционирующими капиталистами другим в виде продажи товаров с отсрочкой платежа. Его объект – товарный капитал. Он непосредственно обслуживает кругооборот промышленного капитала, движение товаров из сферы производства в сферу потребления.

Особенность коммерческого кредита состоит в том, что ссудный капитал здесь слит с промышленным, находится на определенной фазе воспроизводства. Цель коммерческого кредита – ускорить реализацию товаров и заключенной в них прибыли. Процент по нему ниже, чем по банковскому кредиту, цель которого – получение прибыли по ссудам. Размеры коммерческого кредита ограничены величиной резервных капиталов, имеющихся у торговых и промышленных капиталистов. Передача этих капиталов возможна только в определенных условиях. Например: от капиталистов, на предприятиях которых производятся средства производства, капиталистам, на предприятиях которых эти средства производства потребляются, или от промышленных капиталистов, производящих товары, к торговым, реализующим их. Орудием коммерческого кредита служит вексель.

Векселя – это долговые обязательства, которые могут передаваться их держателями другим лицам в уплату за приобретаемые товары. Передача векселя другому лицу оформляется передаточной подписью каждого предыдущего держателя. Вексель до истечения срока его оплаты (погашения) выступает как средство платежа, становится одним из видов кредитных денег. Если владелец не использует вексель для расчетов с продавцами товаров, которые ему необходимы в данный момент, он может продать вексель банку или заложить его. Так на основе коммерческого кредита возникают кредитно-денежные отношения в форме банковского кредита. Кредиторами выступают банки, а заемщиками – функционирующие капиталисты. Однако Кредит вексельный не только ускоряет оборот капитала и способствует расширению производства, но и усиливает финансовую спекуляцию и обостряет экономические противоречия.

Вексельный кредит имеет следующие формы: учет векселей, открытие специальных текущих счетов под векселя, выдача ссуд под залог векселей. Наиболее распространенная операция – учет векселей, суть которой состоит в замене коммерческого кредита банковским. Держатель векселя продает его банку, в результате чего право собственности на него (и право получения денег по нему) переходит к банку. Предъявителю векселя выплачиваются деньги наличными или переводятся на его текущий счет. Получаемая при учете векселей сумма денег равна их номинальной величине за вычетом процентов, взимаемых банком за пользование кредитом.

При открытии специального текущего счета векселя не покупаются банком, а принимаются в обеспечение предоставляемого кредита. Сумма последнего является лимитом использования денежных средств по специальному текущему счету. Предоставляя кредит в форме специального текущего счета, банк имеет право в необходимых случаях сокращать размер кредита, а также предъявлять требования о замене одних векселей другими. Ссуды под залог векселей представляют собой единовременную кредитную операцию. Выданная сумма возвращается банку с наступлением срока уплаты по заложенным векселям. Замена одних векселей другими не допускается. Ссуды под залог векселей выдаются с применением скидки, т.е. номинальная сумма, обозначенная на закладываемых векселях, уменьшается, исходя из размера скидки, выраженного в процентах.

Следует отметить, что вексельный кредит существовал в СССР с1921 по 1930гг., но в связи с отменой коммерческого кредита и запрещением обращения векселей он был ликвидирован. То же и в других социалистических странах в связи с переходом на прямое банковское кредитование вексельный кредит не применялся.

 

Банковский кредит.

 

Банковский кредит предоставляется денежными капиталистами через банки, банками и другими кредитными учреждениями функционирующим капиталистам в виде денежных ссуд. Объект банковского кредита – ссудный капитал, обособившийся от промышленного капитала. Сделка ссуды здесь обособлена от актов купли-продажи. Заемщик – функционирующий капиталист, кредитор – всегда ссудный капиталист. Банковский кредит преодолевает сравнительно узкие границы коммерческого кредита, т.к. он не ограничен направлением, сроками и суммами кредитных сделок. Сфера его использования шире: коммерческий кредит обслуживает, как мы видели, лишь обращение товаров, банковский, кроме того, обеспечивает накопление капитала, превращая в капитал известную часть денежных доходов и сбережений всех классов общества. Замена коммерческого векселя банковским делает кредит более эластичным, расширяет его масштабы, повышает обеспеченность. Банки, что очень важно, гарантируют кредитоспособность заемщиков.

Динамика банковского и коммерческого кредита различна. Объем коммерческого кредита увеличивается с расширением производства и товарооборота и сокращается с их уменьшением. Предложение и спрос на него возрастают в периоды промышленных подъемов и уменьшаются во времена спадов, кризисов. Динамика же банковского кредита иная. Это особенно наглядно проявляется в периоды кризисов и спадов, когда производство и предложение товаров сокращаются, а спрос на банковский кредит резко возрастает.

Банковский кредит ускоряет централизацию капитала. Он является одним из факторов превращения частных предприятий в капиталистические акционерные общества, образования монополий и сверхмонополий. Он мощный ускоритель концентрации капитала путем превращения части прибавочной стоимости в добавочный капитал. На стадии империализма банковский кредит приобрел ряд дополнительных особенностей. Главная из них – монополизация – сосредоточение огромных величин ссудного капитала в руках крупнейших банков-монополистов и использование львиной доли кредитных ресурсов страны монополизированными предприятиями. Подавляющая часть банковского капитала концентрируется в руках нескольких банков-гигантов, затем происходит сращивание производственного и банковского капитала.

Буржуазная натуралистическая теория кредита рассматривает банковский кредит лишь как способ перераспределения наличных капиталов. Он через механизм кредитной системы перераспределяется между отраслями и содействует выравниванию нормы прибыли, направляя средства в те отрасли, которые обеспечивают получение большей прибыли, и тем самым регулирует пропорции в производстве. Капиталотворческая теория кредита рассматривает его лишь как фактор безграничного роста капиталистической экономики. Развитие кредита тесно связано с циклическим движением капиталистической экономики, хотя, вопреки утверждениям некоторых экономистов, он не является причиной смены промышленных подъемов кризисами перепроизводства. Широкое использование банковского кредита позволяет капиталистам быстро и резко увеличивать размеры производства, осуществлять крупные спекулятивные операции и создавать нередко фиктивные предприятия, искусственно повышать спрос, что обостряет экономические кризисы.

В настоящее время банковский кредит приобрел ряд особенностей. Главная из них – монополизация кредита, сосредоточение все возрастающей части ссудного капитала в руках крупнейших банков-монополистов и использование львиной доли кредитных ресурсов монополизированными предприятиями.

Таким образом, подавляющая часть банковского кредита концентрируется в руках нескольких десятков банков-гигантов. Происходят также изменения в соотношении различных форм кредитования. При замедленном росте коммерческого капитала усиливается переплетение коммерческого кредита и банковского кредита (банковский акцепт, учет банками коммерческих векселей) и другие формы слияния коммерческого и банковского кредитов.

Акцепт – (лат. - принятый) – 1)согласие на заключение договора в соответствии с предложением (офертой) другой стороны; 2) в международном праве – одностороннее заявление о связанности условиями договора; 3) принятие плательщиком (трассатом) по переводному векселю (тратте) обязательства оплатить вексель при наступлении указанного в нем срока; 4) согласие банка гарантировать уплату суммы, указанной в переводном векселе; 5) одна из форм безналичных расчетов между хозяйственными организациями, практикуемая в бывшем СССР и социалистических странах.

Акцептант – (лат. – принимающий) – лицо, принявшее на себя обязательство уплатить по предъявляемому счету, векселю.

По мере развития капитализма (империализма) существенные изменения происходят и в самом банковском кредите. На базе концентрации производства и банков он укрупняется. Резко ухудшаются условия получения кредитов немонополизированными предприятиями. Увеличение размеров кредитов и удлинение их сроков приводит к развитию и упрочнению деловых связей между банками и промышленными монополиями, в т.ч. ТНК. Банковский кредит выступает как одна из основных форм сращивания банковского капитала с промышленным и образования финансового капитала. (Финансовый капитал: монополистический промышленный капитал, слившийся с монополистическим банковским капиталом. Образование финансового капитала – характерный признак империализма. Персонифицированным носителем финансового капитала выступает финансовая олигархия.

Закономерности развития финансового капитала обуславливаются не только процессами воспроизводства реального капитала, но и операциями с ценными бумагами, различными спекулятивными сделками с земельными участками, движимым и недвижимым имуществом. Кредит становится важным источником банковской эмиссии денег в целях кредитования хозяйства и государства. (Кредиты МВФ становятся условиями для эмиссии денег в России). Привлекая кредиты сверх меры, банки выпускают в обращение платежные средства в сумме, превышающей реальные потребности хозяйства. Это ведет к образованию мнимых вкладов, вызывающих инфляцию.

В кризисные периоды характерно огромное увеличение роста непроизводительного капитала, что обусловлено перерастанием монополистического капитализма в государственно-монополистический и вызывается в первую очередь милитаризацией экономики. В этих условиях существенно возрастает роль государства на рынке ссудных капиталов как кредитора, должника и гаранта, причем по сравнению с частными кредиторами и заемщиками государство занимает на этом рынке привилегированное положение. На основе перераспределения через государственный бюджет значительная часть национального дохода (в отдельных странах от 14 до 50 %) создается государственно-монополистический фонд ссудного капитала (второй бюджет государства и правительства).

Частный капитал перекладывает на государство осуществление малорентабельных, рискованных кредитных операций. Кроме того, правящие круги стремятся использовать этот фонд для государственно-монополистического регулирования экономики. На этой основе усиливается связь и переплетение государственного кредита и государственных финансов, образуется так называемый Государственный Кредит.

Государство предоставляет крупным банкам и промышленным предприятиям кредит из низкого процента, обеспечивая им высокие прибыли. Правительственные гарантии по частным кредитам возникают как следствие экономической и политической неустойчивости. Они выгодны финансовому капиталу. Эти гарантии влекут за собой увеличение бюджетных расходов, которые дополнительным бременем ложатся на население. По мере сращивания монополий с государством формируется сложный механизм централизованного контроля над кредитными операциями. В большинстве стран этот контроль осуществляется центральным банком совместно со специальными органами государственного надзора. Органической частью государственно-монополистического контроля над кредитом являются союзы банкиров. Таким образом, реальный контроль над кредитом находится в руках финансового капитала, который господствует в экономике. Государственно-монополистический капитализм вносит новые элементы в движение ссудного капитала от источников кредита к сферам его приложения. Кредитное регулирование экономики приобретает постоянный характер и переплетается с антицикличным регулированием и индикативным (рекомендательным) планированием. Используются такие приемы, как регулирование процентных ставок, их дифференциация в зависимости от вида, срока вклада и т.д. Применяются различные формы привлечения денежных накоплений и сбережений (разнообразные виды вкладов, продажа и покупка ценных бумаг, страхование). Для привлечения вкладчиков банки, помимо предоставления кредита, оказывают клиентам разнообразные услуги. Монополии извлекают выгоды даже из расширения круга потребностей населения. Для приобретения товаров длительного пользования, квартир, население вынуждено прибегать к кредиту, откладывать деньги, которые, аккумулируясь на счетах в банках, поступают в рапоряжение финансового капитала. Вклад сбережений в банк нередко выступает как условие последующего предоставления целевого банковского кредита. При поддержке государства вовлекается дополнительный ссудный капитал, что увеличивает прибыли монополий.

В условиях НТР и развития международного экономического сотрудничества появились новые элементы финансового механизма, позволяющие использовать краткосрочные ссуды для долгосрочных кредитов. В интересах сильных (господствующих) монополий государство регулирует доступ на рынок ссудных капиталов, облегчая или затрудняя получение кредитов. Путем дифференциации процентных ставок за кредиты оно стимулирует преимущественное кредитование тех предприятий, деятельность которых соответствует общенациональным программам экономического развития.

С углублением международного разделения труда и интернационализации хозяйственных связей кредит выходит за рамки национальных государств; формируется международный рынок ссудных капиталов, в частности рынок евродолларов и еврозаймов. В периоды валютных кризисов усиливается перемещение так называемых «блуждающих» краткосрочных ссудных капиталов из одних стран в другие в поисках наиболее прибыльных и менее рискованных сфер приложения.