Рождение биржи

С незапамятных времен купцы собирались в одном месте, чтобы найти партнера, получить представле­ние о состоянии рынка и узнать последние цены на товары. Купеческие собрания засвидетельствованы в Древнем Риме II века н.э. О подобных собраниях во Флоренции упоминается с XIII века. В Севилье купцы встречались каждый день на ступенях кафедрального собора: в Лиссабоне — на Новой улице: в Генуе — на

Банковской улице; в Ла-Рошели — между улицами Пти-Бак и Адмиро, в Лейпциге — под какой-нибудь аркадой, в ярмарочной лавке или на открытом возду­хе возле больших весов. Эти собрания биржевого ти­па в часы своей активности почти всегда являли зре­лище плотно стиснутой шумной толпы.

Установив порядок регулярных торговых встреч в определенном месте, организаторы пришли к выво­ду, что нет необходимости привозить товар с собой, следовало лишь договориться о цене, все остальное — дело техники. На биржевых собраниях побочно реша­лись вопросы страхования, перепродавались вексе­ля, намечались торговые сделки. Переход от торго­вых собраний средневековья к бирже современного типа происходил постепенно.

Само слово «биржа» родилось в крупнейшем торго­вом городе Фландрии — Брюгге, где заинтересованные лица сходились возле гостиницы «Бурсе», названной так по имени одного сеньора из древнего и благородно­го рода ван дер Бурсе. Чужеземные коммерсанты, при­езжая в Брюгге, останавливались в гостинице, знакоми­лись там с другими торговцами, заключали сделки, узнавали свежие новости и слухи об удачах и банкротст­вах, Многие купцы для заключения сделок должны бы­ли приходить к гостинице «Бурсе». Это выражение «ид­ти к Бурсе» стало столь привычным, что коммерсанты, возвращаясь в родные места, начали употреблять его вообще для обозначения торговых собраний, хотя в Лионе биржа именовалась «Площадью обманов», в ган­зейских городах — купеческой коллегией, в Барселоне — Лохией. Первое здание специально для биржи было по­строено в 1531 г. в Антверпене.

В биржу стекается информация о ценах и рыночной конъ­юнктуре со всего мира. Биржевые маклеры систематизируют Информацию о всех или большинстве факторов, влияющих на Цену товаров и объемы запасов последних. Они в курсе колеба­ний цены на разных рынках, объеме спроса и предложения. На цены влияют инфляция, соотношение цены на один и тот же

товар на разных рынках страны и мира, уровень их производ­ства, изменения в технологии, крупные политические потрясе­ния, например революция, война, смены правительства, от­ставка президента, а также стихийные бедствия (например, вызванные засухой неурожаи).

В систему рыночной инфраструктуры входят также пред- \ приятия оптовой и розничной торговли, аукционы, ярмар­ки, посреднические фирмы, страховые компании, фонды, ау­диторские фирмы, рекламные агентства, юридические

конторы и т.д.

Деньги скапливаются и распределяются через сложную финансовую систему, основным звеном которой выступают банки (от итал. banco — скамья, лавка менялы).

БАНКИ — учреждения, аккумулирующие денежные средства и накопления, предоставляющие кредит, осуществляющие де­нежные расчеты, учет векселей, эмиссию денег и ценных бу­маг, операции с золотом, иностранной валютой и др.

Это еще один экономический институт в сфере обмена. По­давляющее большинство населения говорит о банках, подра­зумевая любой финансовый институт, который принимает вклады и выдает ссуды. Главная функция банков — обеспе­чивать сохранность вкладов, фондов и быть источником ссуд-

Банки — финансовые посредники, принимающие вклады и предоставляющие кредиты. Они выполняют эту роль, пере-

давая деньги от вкладчика заемщику, т.е. от тех, кто хочет оставить деньги на будущее, тем, кто желает использовать их в настоящем. Люди помещают в банк свои сбережения, так как знают, что эти деньги будут возвращены им тотчас, как только они этого захотят. Они знают также, что, кроме физи­ческой сохранности денег от пожара и грабежа, банки предо­ставляют страховку по вкладам.

Подобно тому, как кровь в нашем организме проходит по всем сосудам, наполняя его живительной силой, банки прого­няют деньги по всем финансовым артериям экономики, при­давая ей силу и здоровье. Всякие приостановки платежей подобны закупорке сосудов, что, как известно, приводит к не­обратимым последствиям. Поэтому деятельность банков явля­ется жизненно важной для нормального функционирования экономики. Коммерческие кредиты позволяют фирмам опла­чивать текущие счета и финансировать расходы. Ссуды насе­лению помогают гражданам приобретать товары сейчас, рас­плачиваясь за них из будущих заработков.

Одна из основных статей дохода банков и сберегательных институтов — это процент с кредитов и ссуд. Банки, обеспе­чивающие экономику деньгами, дают их предприятиям и ча­стным лицам под проценты. Последним это явно невыгодно, ведь через год придется отдавать занятую сумму с прибавкой набежавших процентов. Почему же заемщики идут на это? Им, как и человеку, попавшему в беду, вливание свежей кро­ви нужно сегодня, а не завтра. Заняв дорогие деньги у банка, скажем на год, фирма надеется, что дела у нее пойдут в гору и она все отдаст. Итак, к банковским кредитам обращаются только попавшие в нужду заемщики.

Банки возникали двумя путями: а) через менял и об­мен, б) через ювелиров и хранение, т. е. современный лом­бард. Начало банкам положено еще в XII в. деятельностью менял в самой торговой стране того времени — Северной Италии. Каждый город имел тогда свои собственные моне­ты. Для торгового оборота необходим был постоянный об­мен, и этим делом занимались за известное вознаграждение Менялы. Они часто брали на себя размен с условием пред­ставления требуемой монеты через известный срок. Им при­ходилось добиваться кредита у своих клиентов. Впоследст-

 

 

вии они расширили свою деятельность, принимая вклады на хранение. Следующей ступенью был выпуск векселей и де-

нежных переводов.

Использование бумажных денег западной цивилизацией началось еще в Средние века. Основной формой денег в те вре­мена были золотые и серебряные монеты, малоприспособленные для транспортировки и привлекательные для воров. Что бы сделать деловые операции безопасными, купцы начали приносить свои монеты местным ювелирам, и те давали им расписки. Так ювелиры становились средневековыми банки- рами. Купцы охотно принимали расписки в уплату за товары, так как могли поменять их на золото в ювелирных мастерских. Со временем расписки ювелирных дел мастеров получили популярность у торговцев и путешественников, ворочавших огромными деньгами. В итоге расписки явились самой ранней формой бумажных денег в Западной Европе.

Первоначально расписки ювелиров целиком обменивались на золото, т.е. представляли определенное количество золота в резервах. Со временем, однако, ювелиры заметили, что количество вкладываемых денег превышало изымавшиеся ими суммы. Это навело на мысль предоставлять часть золота своих вкладчиков под проценты. Открытие в 1587 г. первого общественного банка в Венеции положило начало созданию подобных банков по всей Европе. Банки внесли оживление в торговые операции, снижая возможный риск для вкладчиков. Капитал банков составлялся из вкладов, их размеры не подлежали огласке. Банки вели счета своих вкладчиков, принимали векселя и ] предоставляли кредиты. Амстердамский банк функционировал до конца XVIII века и пользовался полным доверием у купцов и промышленников большинства европейских стран.

Первый кредитный банк в России открылся в 1863 г, в Санкт-Петербурге, а первые государственные банки возник' ли еще при Елизавете в 1754 г. В США первый государствен­ный банк открылся в 1781 г., а в начале XX века первенство­вали частные коммерческие банки. В России в это время происходил обратный процесс: мелкие частные банки погло­щались крупными. В Англии первое крупное кредитное уч­реждение — Английский банк — создан в 1694 г. Но родиной банков считается Италия: итальянские банки — первые в

мире, а итальянские банкиры — родоначальники всех бан­киров мира. Отсюда они проникли в Англию, а затем уже распространились по всему миру.

Банки сосредоточивают у себя значительную часть свобод­ных капиталов, имеющихся в стране (пассивные операции), и передают их в руки предпринимателей, нуждающихся в рас­ширении своих оборотов (активные операции). Банки стара­ются собрать все капиталы, находящиеся в кассах отдельных фирм и у крупных бизнесменов, а также на руках рядовых граждан без движения. Памятуя, что деньги должны «де­лать» деньги, банки предлагают передать их на хранение под процент, т.е. на вырост. Вырастают деньги на 3 или 5% пото­му, что за тот срок, на который их отдали, банки «прокручи­вают» их по нескольку раз. Разумеется, все деньги своих вкладчиков банки не могут отдать взаймы и «прокручивать» их, поскольку первые имеют право отозвать свои средства в любой момент. Для страховки на этот случай имеются банковские резервы. Их объем выражается в процентном отношении к совокупной величине депозитов и называется нормой, резер­вов. Она может составлять 15—20%.

Как обогащаются банки? Они отдают деньги вкладчиков нуждающимся — гражданам или фирмам, но под более вы­сокий процент, чем обещали отдать в конце срока. Предо­ставление ссуды служит для «производства денег». Сумма денег, которую может заработать банк, ограничена нормой резерва, определяющей, сколько денег может быть выдано в каждый определенный момент времени. И здесь работает формула: купил дешевле, продал дороже. На этой разнице банки и существуют.

Банки занимаются широкой покупкой и продажей акций. Пользуясь своими связями с миром промышленных предпри­нимателей, они охотно берут на себя размещение акций вновь возникающих промышленных предприятий, а равно и скупку акций для тех, кто пожелал бы стать их собственником. Банки занимаются выпуском акций не бескорыстно. С каждым выпуском они оставляют у себя так называемую учредительскую прибыль. Банки принимают самостоятельное участие в биржевой иг­ре (межбанковские биржи) и, в сущности, являются главными

 

 

руководителями биржи. Они лучше всех осведомлены о деист- вительном положении дел на предприятиях, имеют возмож- ность отдать большие суммы на закупку тех или иных бумаг, создавая на них искусственный спрос, и взвинтить цены или выбросить из своего портфеля большое количество бумаг, подо- рвав их биржевой курс.

Биржевая игра на понижение и повышение для банков — способ сосредоточить у себя наиболее ценные бумаги и акции. Банки не ограничиваются посредничеством между бизнесме­нами, они сами владеют промышленными предприятиями или имеют в них то или иное участие. Так, подавляющее большинство голосов на общих собраниях русских металлур­гических заводов до революции принадлежало нескольким коммерческим банкам. В их портфеле находились акции де­сятков промышленных предприятий, которые таким путем становились собственностью банков. Капитал, вложенный банками в акции промышленных предприятий, называется финансовым капиталом. Он ставит промышленность в полное

подчинение банков.

Банки живут насыщенной и беспокойной жизнью. Они сливаются и укрупняются, разоряются и поглощаются, рас­ширяются (создают филиалы), выходят на международную арену, их счета могут арестовать, государство может приста­вить временную администрацию, которая берет все руковод­ство на себя. Банки заручаются выгодными политическими и криминальными связями, шпионят друг за другом, создают изощренную электронную защиту от компьютерных хакеров, возводят финансовые пирамиды, берут в долг и не отдают, мо­шенничают и делают все то, что делают обычные люди в ры­ночном обществе, но только в гораздо больших масштабах.

Из всех моделей поведения банки предпочитают слияние. Они меньше конкурируют между собой, чем фирмы и пред­приятия. Проникая в производство, банки заинтересованы в том, чтобы между однородными промышленными предприятиями, им принадлежащими, не было никакой конкуренции. Они стремятся слить однородные предприятия, ранее принадлежавшие разным владельцам, в одно хозяйственное целое. Этим самым банки поддерживают стремление промышленно­сти к организации синдикатов и трестов.

Понятия: рынок, биржа, банк, брокеры, дилеры.

Вопросы и задания

1. Опишите инфраструктуру рыночной экономики. Что в
нее входит?

2. Опишите виды биржи.

3. Назовите основные функции и операции современных
банков.

4. Как происходит обогащение банков?

*5. Почему некоторые люди предпочитают хранить деньги дома? Обоснована ли такая позиция?

*6. После прихода большевиков к власти в 1917 г. одним из первых декретов были национализированы банки. Зачем это было сделано? Оцените важность данного декрета.

■ Проблема. Эпоха экономических реформ способствует развитию банков или ведет к их разорению?

^Практикум. В 1903-1914 гг. столичные банки очень быст­ро подчинили себе провинциальные, превратив их в свои филиалы. Тот же процесс начался в 1995 г., когда после непродолжительного периода размножения периферий­ных банков по всем городам и весям наступило время их поглощения столичными гигантами. Центральный банк России перекрыл каналы кредитования. Причина: сотни лжебанков обманули доверие нескольких миллионов рос­сиян и, собрав с них приличные средства, распались, а ру­ководители пытались скрыться за границей. Согласно ста­тистике, из-за деятельности финансовых пирамид и мошенников всех мастей в нашей стране пострадало в 90-е гг. более 82 млн. человек.

Что вы знаете об этом процессе? Ответьте на этот вопрос письменно.