Студопедия — Различие в прямом и косвенном методе расчета денежного потока
Студопедия Главная Случайная страница Обратная связь

Разделы: Автомобили Астрономия Биология География Дом и сад Другие языки Другое Информатика История Культура Литература Логика Математика Медицина Металлургия Механика Образование Охрана труда Педагогика Политика Право Психология Религия Риторика Социология Спорт Строительство Технология Туризм Физика Философия Финансы Химия Черчение Экология Экономика Электроника

Различие в прямом и косвенном методе расчета денежного потока






Важнейшим инструментом управления денежным потоком фирмы является отчет о движении денежных средств (cash flow). Cash flow хар-ет способность компании заработать достаточно денег, чтобы инвестировать их в бизнес-проекты. Это проявление ликвидности компании(чтобы отвечать по обяз-вам по отношению к своим контрагентам)

Этот отчет необходим как менеджерам, так и внешним пользователям — кредиторам, акционерам, инвесторам и т. д., которые по результатам его построения и анализа могут увидеть реальные доходы и расходы.

В Российской Федерации он входит в состав обязательной бухгалтерской отчетности (ф. № 4)

Это единственная форма, которая составлена по кассовому методу.

Отчет о движении денежных средств должен объяснять причины изменения статей денежных средств за рассматриваемый период и содержать информацию о денежных потоках фирмы в разрезе ее операционной, инвестиционной и финансовой деятельности.

Существуют два основных метода построения отчетов о денежных потоках — прямой и косвенный.

1) Прямой метод

показывает, где мы получаем денежные потоки и за счет чего

Расчет прямым методом предполагает отражение итогов операций (оборотов) по счетам денежных средств за период. При этом операции группируются по трем видам деятельности.

1) Операционная д-ть

приток(Д50,51,52,5,58)

(инкассация дебиторской зад-ти, продажа за наличные, полученик авансов)

-

отток(оплата счетов поставщиков, выплата з/п, % по кредитам)

=CFO

2) Инвестиционная д-ть

приток

(выбытие долгосрочных активов)

-

отток(вложение в ОС, НМА)

=CFI

3) Финансовая д-ть

приток(кредиты и займы получаем)

-

отток(отдаем их)

=CFF

 

CFO+CFI+CFF=CF (DДС)

 

Расчет денежного потока прямым методом дает возможность оценить платежеспособность корпорации, а также осуществить контроль за поступлением и расходованием денежных средств.

 

2) Косвенный метод

 

Основан на пересчете полученного финанс. рез-та путем определенных корректировок в величину чистых денежных средств

Таким образом, он позволяет перейти от величины финанс. рез-та(нераспр. прибыли) к показателю чистых денежных средств(общего изменения ДС за период)

денежные потоки от инвестиционной и финансовой д-ти отражаются прямым методом

3 группы корректировок:

1) учитываются неденежные операции(+амортизация, отчисления в резервный фонд)

2) исключаются прибыли(убытки), не относящиеся к операц. д-ти

(-прибыль от продажи имущ-ва, +начисл. дивиденды)

3) учит-ся изменение оборотного капитала

(ДЗ, запасов, КЗ, налогов)

 

Косвенный метод показывает, где конкретно овеществлена прибыль компании, или куда инвестированы «живые» деньги




 

 

16. В настоящее время существуют 2 основных подхода к определению величины чистого денежного потока от текущей деятельности (далее - ЧДТП). В зарубежной практике данный показатель получил

широкую известность как Cash Flow from Operation - или, сокращенно, CFfO.

 

1. Первый из них заключается в расчете ЧДПТ из учетных записей организации, когда используются данные об обороте на счетах денежных средств и не привлекаются данные финансовых форм отчетности (баланса и отчета о прибылях и убытках).

2. Второй подход состоит, напротив, в привлечении для расчета ЧДПТ таких финансовых форм.

Следовательно, в первом случае уместно говорить о первичном характере расчета ЧДПТ, а во втором - о производном (вторичном).

 

Вместе с тем в практике анализа денежных потоков используются 2 основных алгоритма расчета ЧДПТ - на базе баланса и отчета о прибылях и убытках.

 

1. В соответствии с первым величина ЧДПТ определяется путем корректировки статей отчета о прибылях и убытках, в том числе продаж и себестоимости продаж с учетом изменений в течение периода в запасах, операционной дебиторской и кредиторской задолженностей, а

также других неденежных статей. Следовательно, такой метод следует

назвать производным прямым.

Достоинства этого метода заключаются в том, что он позволяет:

 

1. показать основные источники притока и направления оттока денежных средств;

2. во-вторых, сделать оперативные выводы о достаточности средств для платежей по текущим обязательствам предприятия;

3. в-третьих, установить взаимосвязь между объемом реализации продукции и поступившей за отчетный период суммой денежных средств;

4. в-четвертых, идентифицировать статьи, формирующие наибольший приток и отток денежных средств;

5. в-пятых, использовать полученную информацию для прогнозирования денежных потоков;

6. в-шестых, контролировать все поступления и направления расходования денежных средств.

 

Кроме того, в долгосрочной перспективе прямой метод расчета величины денежных потоков дает возможность оценить уровень ликвидности предприятия.

Прямой метод непосредственно связан с регистрами бухгалтерского учета, удобен для расчета показателей и контроля за поступлением и расходованием денежных средств. Отчет о движении денежных средств предприятия (ф. № 4) составляется на основе использования прямого метода.

Недостатком данного метода является то, что он не учитывает взаимосвязи полученного финансового результата (прибыли) и изменения абсолютного размера денежных средств на счетах Предприятия.

 

Величина притока денежных средств может существенно отличаться от суммы полученной прибыли. Например, источником привлечения денежных средств может быть не только прибыль, но и заемные средства. Приобретение активов долгосрочного характера не отражается на прибыли, а их реализация влияет на размер последней. Или на величину финансового результата оказывают влияние расходы, не сопровождаемые движением денежных средств (амортизация), и т. п.

 

2. В соответствии со вторым алгоритмом при расчете ЧДПТ величина

чистой прибыли (убытка) корректируется на сумму операций

неденежного характера, связанных с выбытием долгосрочных активов,

и на величину изменения оборотных активов и текущих пассивов. Этот

метод принято считать производным косвенным.

Косвенный метод расчета потока денежных средств основан на анализе статей бухгалтерского баланса предприятия и отчета о его Прибылях и убытках. Данный метод предпочтителен с аналитической точки зрения, так как он позволяет определить взаимосвязь Полученной прибыли с изменением величины денежных средств. Кроме того, косвенный метод позволяет показать взаимосвязь между различными видами деятельности предприятия, а также установить соотношение между чистой прибылью и изменениями в активах предприятия за отчетный период. С его помощью можно выявить наиболее проблемные места в деятельности организации и разработать пути выхода из критической ситуации.

 

К недостаткам метода можно отнести высокую трудоемкость при составлении аналитического отчета внешним пользователем и необходимость привлечения внутренних данных бухгалтерского учета.

 

Расчет денежных потоков косвенным методом ведется от показателя чистой прибыли с необходимыми корректировками ее на статьи, не отражающие движение реальных денег по соответствующим счетам. Корректировки могут как увеличивать, так и уменьшать показатель чистой прибыли. Наиболее существенными корректировками являются следующие.

 

Прибавляются к чистой прибыли:

а) начисленная за период амортизация основных фондов и нематериальных активов;

б) уменьшение дебиторской задолженности;

в) уменьшение остатков товарно-материальных ценностей (ТМЦ);

г) уменьшение расходов будущих периодов; д) увеличение кредиторской задолженности

е) уменьшение НДС по приобретенным ценностям и др.

Вычитаются из чистой прибыли: а) переоценка основных средств

б) увеличение дебиторской задолженности;

в) увеличение остатков ТМЦ;

г) увеличение расходов будущих периодов;

д) уменьшение кредиторской задолженности;

е) использование резервов;

ж) увеличение НДС по приобретенным ценностям и т. п.

Между тем при проведении анализа финансового состояния организации целесообразно использовать оба метода (прямой и косвенный), поскольку они дополняют друг друга и дают реальное представление о движении потока денежных средств на предприятии за анализируемый период.







Дата добавления: 2015-12-04; просмотров: 174. Нарушение авторских прав; Мы поможем в написании вашей работы!



Кардиналистский и ординалистский подходы Кардиналистский (количественный подход) к анализу полезности основан на представлении о возможности измерения различных благ в условных единицах полезности...

Обзор компонентов Multisim Компоненты – это основа любой схемы, это все элементы, из которых она состоит. Multisim оперирует с двумя категориями...

Композиция из абстрактных геометрических фигур Данная композиция состоит из линий, штриховки, абстрактных геометрических форм...

Важнейшие способы обработки и анализа рядов динамики Не во всех случаях эмпирические данные рядов динамики позволяют определить тенденцию изменения явления во времени...

В теории государства и права выделяют два пути возникновения государства: восточный и западный Восточный путь возникновения государства представляет собой плавный переход, перерастание первобытного общества в государство...

Закон Гука при растяжении и сжатии   Напряжения и деформации при растяжении и сжатии связаны между собой зависимостью, которая называется законом Гука, по имени установившего этот закон английского физика Роберта Гука в 1678 году...

Характерные черты официально-делового стиля Наиболее характерными чертами официально-делового стиля являются: • лаконичность...

Методика обучения письму и письменной речи на иностранном языке в средней школе. Различают письмо и письменную речь. Письмо – объект овладения графической и орфографической системами иностранного языка для фиксации языкового и речевого материала...

Классификация холодных блюд и закусок. Урок №2 Тема: Холодные блюда и закуски. Значение холодных блюд и закусок. Классификация холодных блюд и закусок. Кулинарная обработка продуктов...

ТЕРМОДИНАМИКА БИОЛОГИЧЕСКИХ СИСТЕМ. 1. Особенности термодинамического метода изучения биологических систем. Основные понятия термодинамики. Термодинамикой называется раздел физики...

Studopedia.info - Студопедия - 2014-2024 год . (0.012 сек.) русская версия | украинская версия