Предложение денег. Денежный и банковский мультипликатор

Предложение денег (M^S) включает наличность (C) вне банковской системы и депозиты (D), которые экон агенты при необходимости могут использовать для сделок (фактически это агрегат Ml): M^s = C+D. Современная банковская система - это система с частичным резервным покрытием: только часть своих депозитов банки хранят в виде резервов, а остальные используют для выдачи ссуд. В отличие от др. фин-вых институтов, банки обладают спос-тью увеличивать S денег ("создавать деньги"). Кредитная мультипликация - процесс эмиссии платежных средств в рамках системы коммерческих банков. В общем виде дополнительное S денег, возникшее в результате появления нового депозита, равно: М^s= , где rr - норма банковских резервов, D - первоначальный вклад. Коэффициент 1/rr -банковским мультипликатором, или мультипликатором денежной экспансии. Более общая модель S денег строится с учетом роли ЦБ, а также с учетом возможного оттока части денег с депозитов банковской системы в наличность. Она включает ряд новых переменных. Денежная база (деньги повышенной мощности, резервные деньги) - это наличность вне банковской системы, а также резервы коммерческих банков, хранящиеся в ЦБ. Наличность является непосредственной частью S денег, тогда как банковские резервы влияют на способность банков создавать новые депозиты, увеличивая S денег. Обозначим денежную базу через MB, банковские резервы через R, тогда: MB = C+R, где MB - денежная база, С - наличность, * R - резервы. M^s=C+D, где M^s - предложение денег, С - наличность, D - депозиты до востребования. Денежный мультипликатор (m) - это отношение S денег к денежной базе: т = Ms/MB М^s = тМВ Денежный мультипликатор можно представить через отношение наличность-депозиты сr (коэффициент депонирования) и резервы-депозиты rr (норму резервирования):

Разделим почленно числитель и знаменатель правой части уравнения на D (депозиты) и получим:

Величина сr определяется главным образом поведением населения, решающего, в какой пропорции будут находиться наличность и депозиты. Отношение rr зависит от нормы обязательных резервов, устанавливаемой ЦБ, и от величины избыточных резервов, которые коммерческие банки предполагают держать сверх необходимой суммы.

Теперь предложение денег можно представить как

M^s=

Т.е. S денег прямо зависит от величины денежной базы и денежного мультипликатора. Денежный мультипликатор показывает, как изменяется S денег при увеличении денежной базы на единицу. Увеличение коэффициента депонирования и нормы резервов уменьшает денежный мультипликатор.

35. НАЦИОНАЛЬНАЯ БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА:ПОНЯТИЕ И СТРУКТУРА. Банки- это предприятия пресуще любой нормально функционирующей экономической формации, занимающиеся кредитованием и финансированием промышленности и торговли, за счёт денежных капиталов привлечённых в виде вкладов и путём выпуска собственных акций и облигаций. Чаще всего под словом система понимается состав чего-либо. Банковская система включает Национальный банк, кредитные организации и их ассоциации. Нац. Банк играет ведущую роль- роль банка банков. Вместе с тем термины система и банковская система определяют не только состав банков. Банковская система включает совокупность элементов, достаточность элементов, взаимодействие элементов, образующих определённую целостность. Банковская система характеризуется следующими свойствами: 1. БС не является случайным многообразием, случайной совокупностью элементов, в неё нельзя механически включать субъекты, также действующие на рынке, но подчинённые другим целям. 2. БС специфична, она выражает свойства характерные для неё самой, в отличии от других систем, функционирующих в народном хозяйстве. Специфика БС определяется её составными элементами и отношениями складывающимися между ними. Когда рассматривается БС, то прежде всего имеется ввиду,что она в качестве составного элемента включает банки, которые как денежно-кредитные институты дают «окраску» банковской системе.

36. Центральный банк страны и его функции. ЦБ – это привилегированная и элитарная финансовая организация, наделённая функциями административного органа и банка. Различают два пути создания центральных банков: посредством исторического закрепления денежной эмиссии за крупнейшей кредитной организацией либо посредством учреждения государством эмиссионного банка. Обычно выделяют несколько основных функций ЦБ. В их числе: - функция эмиссионного банка, - функция фирменного банка государства, который кредитует государство, поддерживает ресурсами его эконом. программы, выступает финансовым агентом и эконом. советником, - функция банка банков, т.е. расчётного центра для др. банка и кредитора, - функция органа надзора за кредитн. Учреждениями, валютными и кредит. Рынками, в целом за кредитной системой, - функция органа валютного регулирования, хранения и учёта национальных золото-валютных резервов. Из совокупности операций ЦБ можно выделить след.: -Кредитование, - Расчётное и кассовое обслуживание правительства и др. гос. Органов, - Операция по привлечению денежных средств. Выделяют кредитные, депозитные операции и соответствующие операции с ценными бумагами, - Управление золотовалютными резервами, операции с иностранной валютой, драгоценными металлами и камнями на територии страны и за её пределами, - операции на рынке ценных бумаг, - активные депозитные операции(операции по размещению в др. банках и кредитных организациях временно свободных средств, которыми распоряжается ЦБ)