Студопедия — Анализ рентабельности предприятия
Студопедия Главная Случайная страница Обратная связь

Разделы: Автомобили Астрономия Биология География Дом и сад Другие языки Другое Информатика История Культура Литература Логика Математика Медицина Металлургия Механика Образование Охрана труда Педагогика Политика Право Психология Религия Риторика Социология Спорт Строительство Технология Туризм Физика Философия Финансы Химия Черчение Экология Экономика Электроника

Анализ рентабельности предприятия






 

Дадим оценку рентабельности (прибыльности) деятельности предприятия, которая рассчитывается как отношение полученной прибыли к затраченным средствам или объему продаж.

Различают экономическую рентабельность (авансированного капитала), чистую рентабельность собственного капитала (финансовую рентабельность), производственных фондов, продаж, текущих активов, собственного и долгосрочного заемного (перманентного) капитала и др. Алгоритм расчета показателей представлен в табл. 4.19.

 

Таблица 4.19

Расчет показателей рентабельности

 

Показатели Алгоритм вычисления (источник информации)
1. Прибыль до налогообложения, тыс. руб. Табл. 3.1
2. Чистая прибыль, тыс. руб. Табл. 3.7
3. Выручка, тыс. руб. Табл. 3.3
4. Прибыль от продаж, тыс. руб. Табл. 3.1
5. Полная себестоимость, тыс. руб. Табл. 3.3
6. Собственный капитал, тыс. руб. Табл. 4.2
7. Стоимость имущества, тыс. руб. Табл. 4.1
8. Стоимость основных средств, тыс. руб. Табл. 4.3
9. Стоимость запасов и затрат, тыс. руб. Табл. 4.1
10. Стоимость долгосрочных заемных средств, тыс. руб. Табл. 4.7
11. Стоимость текущих активов, тыс. руб. Табл. 4.1
12. Экономическая рентабельность, % (п.1 / п.7) * 100
13. Финансовая рентабельность, % (п.2 / п.6) * 100
14. Рентабельность производственных фондов, % (п.4 / п.8+п.9) * 100
15. Рентабельность продаж, % (п.4 / п.3) * 100
16. Рентабельность основной деятельности, % (п.4 / п.5) * 100
17. Рентабельность текущих активов, % а) общая б) чистая   (п.1 /п.11) * 100 (п.2 / п.11) * 100
18. Рентабельность перманентного капитала, % а) общая б) чистая   (п.1 / п.6+п.10)* 100 (п.2 / п.6+п.10)* 100

 

Результаты расчетов свести в табличную форму, рассчитать отклонения показателей от предыдущего года, определить темпы изменения показателей рентабельности.

 

Таблица 4.20

Расчет показателей рентабельности

 

Показатели На 31.12 анализируемого года На 31.12 предыдущего года От-клонения Темп роста, %
1. Экономическая рентабельность, %        
2. Финансовая рентабельность, %        
3.Рентабельность производственных фондов, %        
4. Рентабельность продаж, %        
5. Рентабельность основной деятельности, %        
6. Рентабельность текущих активов, % а) общая б) чистая        
7. Рентабельность перманентного капитала, % а) общая б) чистая        

 

Таблица 4.21

Характеристика ряда коэффициентов деловой активности

и прибыльности предприятия

 

Наименование коэффициента Характеристика
1. Рентабельности продаж Показывает, сколько прибыли приходиться на единицу реализованной продукции. Уменьшение свидетельствует о снижении спроса на продукцию предприятия
2. Рентабельность всего капитала предприятия (экономическая) Показывает эффективность использования всего имущества предприятия. Снижение также свидетельствует о падении спроса на продукцию и о перенакоплении активов
3. Рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов Отражает эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов
4. Рентабельность собственного капитала Показывает эффективность использования собственного капитала. Динамика коэффициента оказывает влияние на уровень котировки акций предприятия
5. Рентабельность перманентного капитала, % Отражает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность предприятия (как собственного, так и заемного)
6. Общая оборачиваемость капитала, раз Отражает скорость оборота всего капитала предприятия. Рост означает ускорение кругооборота средств предприятия или инфляционный рост цен
7. Оборачиваемость мобильных средств, раз Показывает скорость оборота всех мобильных средств. Рост характеризуется положительно
8. Оборачива-емость материальных оборотных средств, раз Отражает число оборотов запасов и затрат предприятия. Снижение свидетельствует об относительном увеличении производственных запасов и незавершенного производства или о снижении спроса на готовую продукцию
9. Оборачива-емость готовой продукции, раз Показывает скорость оборота готовой продукции. Рост коэффициента означает увеличение спроса на продукцию предприятия, снижение – затоваривание
10. Оборачивае-мость дебиторской задолженности, раз Показывает расширение (рост коэффициента) или снижение (уменьшение) коммерческого кредита, предоставленного предприятием
11. Средний срок оборота дебиторской задолженности, дни Характеризует средний срок погашения дебиторской задолженности. Положительно оценивается снижение коэффициента
12. Оборачива-емость кредиторской задолженности, раз Показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятию. Рост означает увеличение скорости оплаты задолженности предприятия, снижение – рост покупок в кредит
13. Средний срок оборота кредиторской задолженности, дни Отражает средний срок возврата коммерческого кредита
14. Фондоотдача основных средств и прочих внеоборотных активов, раз Характеризует эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов, измеряемую величиной продаж, приходящихся на единицу стоимости средств
15. Оборачиваемость собственного капитала, раз Показывает скорость оборота собственного капитала. Резкий рост отражает повышение уровня продаж. Существенное снижение отражает тенденцию к бездействию части собственных средств

 

Используя методы сокращения факторной системы и цепных подстановок, провести анализ рентабельности производства, оценив влияние следующих факторов: рентабельности продаж, фондоемкости, коэффициента оборотных средств. Результаты анализа свести в таблицу 4.22.

Таблица 4.22

Результаты расчета факторного анализа рентабельности производства

Показатели Изменение рентабельности производства, %
Общее изменение рентабельности, в том числе:  
2. Под влиянием изменения рентабельности продаж  
3. Под влиянием изменения фондоемкости  
4. Под влиянием изменения коэффициента закрепления оборотных средств  

 

Проанализировать коэффициент устойчивости экономического роста предприятия.

Кур = Пкап/СК (34)

Используя метод расширения факторной модели, получить новую факторную систему, которая позволит определить влияние коэффициента дивидендной (финансовой) политики, коэффициента финансовой устойчивости, ресурсоотдачи имущества, рентабельности продаж на изменение коэффициент устойчивости экономического роста предприятия.

= Кдп*nВБ* Кфу*Rпр, (35)

где Пкап – прибыль капитализированная,

Пч – прибыль чистая,

РП – выручка,

ВБ – валюта баланса,

СК – собственный капитал,

Кдп - коэффициент дивидендной (финансовой) политики,

nВБ – ресурсоотдача имущества предприятия,

Кфу - коэффициент финансовой устойчивости,

Rпр - рентабельность продаж.

Результаты расчетов свести в табличную форму.







Дата добавления: 2015-12-04; просмотров: 159. Нарушение авторских прав; Мы поможем в написании вашей работы!



Кардиналистский и ординалистский подходы Кардиналистский (количественный подход) к анализу полезности основан на представлении о возможности измерения различных благ в условных единицах полезности...

Обзор компонентов Multisim Компоненты – это основа любой схемы, это все элементы, из которых она состоит. Multisim оперирует с двумя категориями...

Композиция из абстрактных геометрических фигур Данная композиция состоит из линий, штриховки, абстрактных геометрических форм...

Важнейшие способы обработки и анализа рядов динамики Не во всех случаях эмпирические данные рядов динамики позволяют определить тенденцию изменения явления во времени...

Тема 5. Анализ количественного и качественного состава персонала Персонал является одним из важнейших факторов в организации. Его состояние и эффективное использование прямо влияет на конечные результаты хозяйственной деятельности организации.

Билет №7 (1 вопрос) Язык как средство общения и форма существования национальной культуры. Русский литературный язык как нормированная и обработанная форма общенародного языка Важнейшая функция языка - коммуникативная функция, т.е. функция общения Язык представлен в двух своих разновидностях...

Патристика и схоластика как этап в средневековой философии Основной задачей теологии является толкование Священного писания, доказательство существования Бога и формулировка догматов Церкви...

Именные части речи, их общие и отличительные признаки Именные части речи в русском языке — это имя существительное, имя прилагательное, имя числительное, местоимение...

Интуитивное мышление Мышление — это пси­хический процесс, обеспечивающий познание сущности предме­тов и явлений и самого субъекта...

Объект, субъект, предмет, цели и задачи управления персоналом Социальная система организации делится на две основные подсистемы: управляющую и управляемую...

Studopedia.info - Студопедия - 2014-2024 год . (0.01 сек.) русская версия | украинская версия