Финансовый анализ предприятия
По данным бухгалтерского баланса (Приложение 1) можно сделать оценку имущества ООО «Автоспектр» и источников его формирования (таблица 2).
Таблица 2 – Анализ использования имущества и источников его формирования
В целом стоимость имущества организации по сравнению с 2013 годом увеличилось на 169,63% (то есть на 55 521 тыс. руб.). Это свидетельствует о росте хозяйственного оборота организации, что свидетельствует о повышении ее платежеспособности. Данное изменение произошло из-за: увеличения оборотных активов (на 169,6%, то есть на 55 521 тыс. руб.), увеличения капитала и резервов (на 49%, то есть на 67 459 тыс. руб.), сокращения долгосрочных обязательств (на 48,5%, то есть на 31 065 тыс. руб.) и увеличении краткосрочных обязательства (на 0,56% или на 19 127 тыс. руб.) В структуре совокупных активов весь удельный вес приходится на оборотные активы. Это свидетельствует о формировании достаточно мобильной структуры имущества, что способствует ускорению оборачиваемости всего капитала. На основании Приложения 1 сформирована таблица изменения структуры имущества предприятия (таблица 3).
Таблица 3 – Изменения структуры имущества и его источников формирования
По данным таблицы 3 можно сделать выводы о том, что активы баланса состоят из оборотных активов, наибольший удельный вес которых приходится на дебиторскую задолженность (51,31% в 2014 году, что больше на 46 604 тыс. руб., чем в 2012 году) и на запасы (48,3% в 2014 году, что больше на 17 258 тыс. руб., чем в 2012 году). Значительный удельный вес запасов (48,3%) может свидетельствовать об их накапливании. Такая политика имеет целый ряд негативных последствий: - Увеличение затрат на хранение (аренда складских помещений, расходы на их содержание, страхование имущества и т.д.); - Рост затрат, связанных с риском потерь из-за устаревания, бесконтрольного использования; - Увеличение суммы налога на прибыль (в условиях инфляции стоимость израсходованных производственных запасов, включаемая в себестоимость продукции, оказывается существенно ниже их текущей рыночной стоимости: отсюда происходит завышение прибыли). Кроме того, накапливание запасов готовой продукции и товаров для перепродажи может свидетельствовать о проблемах со сбытом. Денежные средства имеют самый низкий удельный вес (0,39%) и на них приходится 522 тыс. руб. Половина пассивов приходится на капитал и резервы, остальное задолженность. Уставный капитал имеет постоянный характер (10 тыс. руб.). Нераспределённая прибыль с 2012 года имеет положительную динамику, что подтверждается ростом практически в 43 раза (к 2014 году рост произошел на 67 459 тыс. руб.) и составила 69 065 тыс. руб. Заемные средства по долгосрочным обязательствам заметно сократились с 2012 года, сокращение произошло на 62,47%, удельный вес сократился на 48,5%, в 2014 году заемные средства составляют 18 503 тыс. руб. Краткосрочные обязательства состоят из кредиторской задолженности, которые с 2012 года увеличились практически в 2 раза и в 2014 году составили 47 681 тыс. руб. Для проведения оценки эффективности и интенсивности использования ресурсов ООО «Автоспектр» была использована отчетность о финансовых результатах (Приложение 2), а также бухгалтерский баланс (Приложение 1).
Талица 4 – Оценка эффективности и интенсивности использования ресурсов
На основании Таблицы 4 были сделаны следующие выводы: 1) фондоотдача и фондоемкость не может быть рассчитана, так как отсутствуют внеоборотные активы; 2) коэффициент оборачиваемости активов уменьшился на 0,35 или на 5,50%. Характеризует эффективность использования ресурсов, данное снижение свидетельствует о не эффективном использовании средств; 3) период оборачиваемости активов увеличился на 3 дня или на 5,82%. Значение показывает, что в 2014 году через 61 день, средства, вложенные в оборотные активы или их составляющие, снова принимают денежную форму. Данное увеличение показателя в динамике является отрицательным фактором; 4) оборачиваемость дебиторской задолженности уменьшилась на 0,98 или на 5,50%. Значение, которого характеризует скорость возврата денежных средств за товары, проданные в кредит, сокращение показателя в динамике свидетельствует об ухудшении работы с дебиторами, неэффективности политики цен; 5) период оборачиваемости дебиторской задолженности увеличился на 2 дня или на 5,82%. Показывающий, что отсрочка в платеже покупателям предоставляется на 22 дня, что на 2 дня больше, чем в 2012 году; 6) оборачиваемость запасов уменьшилась на 5,50%. Показывает, что компания менее эффективно использует запасы. Оборачиваемость запасов показывает, что в 2014 году 10 раз производились закупки, что на 1 раз больше чем в 2012 году; 7) период оборачиваемости запасов сократился практически на 2 дня или на 5,82%. Если оборачиваемость запасов в 2014 году составляет 10, то средний срок складирования 35 дней – столько в среднем запасы находятся на предприятии от момента их приобретения у поставщиков до момента реализации; 8) рентабельность продаж уменьшилась на 0,23%. Характеризует сокращение доходности деятельности организации. Показывает долю (0,085 руб.) прибыли в каждом заработанном рубле. Проведенные расчеты показателей обеспеченности запасов источниками их формирования (Таблица 5), позволили установить, что в данном случае наблюдается абсолютная финансовая устойчивость, так как запасов с НДС меньше собственных оборотных средств, за исключением 2013 года, общая величина источников формирования запасов увеличивается (к 2014 году на 5 329 тыс. руб.), с учетом того что все оборотные средства авансируются в оборотные активы.
Таблица 5 – Абсолютные показатели финансовой устойчивости, в тыс. руб.
Финансовую устойчивость также можно охарактеризовать относительными показателями финансовой устойчивости, нами будут рассмотрены наиболее распространенные (Таблица 6).
Таблица 6 – Относительные показатели финансовой устойчивости
Полученные результаты позволяют увидеть, что «Автоспектр» зависимо от заемных источников, так как показатель автономии ниже норматива (0,5), однако в 2014 году показатель превысил норматив, что свидетельствует об улучшении финансовой независимости, уменьшении риска финансовых затруднений. Коэффициент обеспеченности собственными средствами на 2012 год составил 0,64, что выше норматива (0,1), это говорит о том, что достигнута высокая обеспеченность всех оборотных активов организации собственными основными средствами, необходимыми для финансовой устойчивости, к 2014 году показатель поднимается на 0,006 ступени, что считается положительным. О достаточно устойчивом финансовом состоянии свидетельствует тот факт, что на 2014 год коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами составил 0,65, то есть 65% собственных средств организации направлены на пополнение оборотных активов. Коэффициент обеспеченности запасов собственными ОС составляет 1,34, так как показатель превышает норму, это означает, что материальные запасы покрыты СОС и не нуждаются в привлечении заемных. Коэффициент манёвренности на 2012 год составил 31,87, это означает, что в мобильной форме собственных средств находится достаточно, в основном за счет низкой доли нераспределенной прибыли данный показатель выше норматива (0,5), однако к 2014 году показатель сократился на 30,6 и составил 1,27, за счет увеличения удельного веса нераспределенной прибыли. На 1 рубль, вложенный в активы собственных средств, организация привлекала 1,45 руб. заемных средств. Так как коэффициент соотношения собственного капитала и краткосрочной задолженности к 2014 году увеличился, можно сказать, что зависимость от привлеченного капитала увеличивается. Коэффициент финансовой зависимости является обратным коэффициенту автономии. Данный рост в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансировании организации, рост финансового риска. Для анализа ликвидности рассчитаем абсолютные показатели активов, которые представлены в таблице 7.
Таблица 7 – Абсолютные показатели ликвидности активов, тыс. руб.
Из Таблицы 7 можно сформировать следующие неравенства:
Баланс предприятия нельзя считать абсолютно ликвидным, так как не выполнено первое неравенство, причем в течение всего рассматриваемого периода: это говорит о том, что в организации существует недостаток денежных средств, чтобы погасить кредиторскую задолженность.
Таблица 8 – Относительные показатели ликвидности и платежеспособности
Так как коэффициент текущей ликвидности в 2012 году больше 2 (рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности за 3 месяца), то структура баланса признается удовлетворительной, и говорит об отсутствии финансового риска. Коэффициент критической ликвидности в 2012 и 2014 гг. выше нормы, и в 2014 году показатель составил 1,47, что практически в два раза выше норматива, это характеризует то, что предприятие в силах будет погасить текущие обязательства, если положение станет действительно критическим. При этом, исходя из предположения, что товарно-материальные запасы вообще не имеют никакой ликвидационной стоимости. Данный показатель важен для кредиторов, его высокое значение говорит о том, что кредитный риск низок. Коэффициент абсолютной ликвидности на 2012 год составил 0,07, что ниже оптимального значения (0,2), а к 2014 году показатель уменьшился практически в 7 раз и составил 0,01, это говорит о том, что компания не способна досрочно погасить кредиторскую задолженность. Также коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что авансовый риск имеет большое значение, также это подтверждает его отрицательная динамика. Рассчитанный коэффициент утраты (1,407) показал, что у предприятия существует реальная возможность восстановить свою платежеспособность в течение полугода, так как коэффициент выше 1. В 2012 – 20133 гг. значение общего показателя платежеспособности ниже 1, это говорит о том, что партнер не надежен, однако в 2014 произошел скачек показателя, который превысил норматив, теперь степень риска потери платежеспособности низкая.
Заключение
В ходе прохождения практики в ООО «Автоспектр» и изучении организации и содержания работы бухгалтерии, было обнаружено, что отсутствует финансовое планирование, а также финансовая политика. Также главный бухгалтер не проводит внутренний финансовый и налоговый аудит холдинга, финансовый анализ, мониторинг дебиторской и кредиторской задолженности. Приведем несколько рекомендаций по выявленной проблеме. Во-первых, необходимо провести стратегическое планирование, основанное на среднесрочном планировании – этот способ более приемлем, в действующих условиях предельно высокой неопределенности. Всю ответственность за разработку стратегии понесет, прежде всего, руководство ООО "Автоспектр", в лице генерального директора, поскольку стратегическое планирование требует высокой ответственности, масштабного охвата действий. Плановая команда обеспечит стратегическое планирование аналитическим подходом к принятию решений о будущем предприятия. А также установить контроль. Контроль – это основной элемент процесса управления. Ни планирование, ни создание организационных структур, ни мотивацию нельзя рассматривать полностью в отрыве от контроля: фактически все они являются неотъемлемыми частями общей системы контроля в организации. Выделяют три вида контроля: предварительный, текущий и заключительный. В ООО "Автоспектр" предварительный контроль должен быть направлен на: установление минимально допустимого уровня образования и стажа работы в данной области, проведение тестов и собеседований с целью определения профессиональной пригодности и психологических качеств нанимаемого работника в период перед его наймом. Важнейшим средством предварительного контроля финансовых ресурсов, используемым филиалом, является бюджет, который позволяет также осуществить функцию планирования. Бюджет является механизмом предварительного контроля в том смысле, что он дает уверенность: когда фирме потребуются наличные средства, эти средства у нее будут. Текущий контроль должен осуществляться каждый месяц в удобно заданное время, когда генеральный директор собирает всех начальников отделов на совещание, так как филиалы расположены в разных городах, чаще проводить совещание не получится. Необходимо принять практику заключительного контроля результатов работы организации за год, в соответствии с которой в конце каждого года проводить расширенное совещание генерального директора с руководителями всех отделов по поводу достижения намеченных годовых целей, обеспечивающих поддержку целей стратегического плана. Эта процедура позволит руководству филиала оценить, насколько реалистичны составленные планы, а также получить информацию о возникших проблемах и сформулировать новые планы так, чтобы избежать этих проблем в будущем. Необходимо, также отметить, большую роль бюджетного планирования. Бюджет – это план. Бюджет, который охватывает общую деятельность предприятия, называется генеральным. Его цель – объединить и суммировать сметы и планы различных подразделений предприятия, называемые частными бюджетами. В отличие от финансовой отчетности (бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках и др.), форма бюджета не стандартизирована. "Методическими рекомендациями по разработке финансовой политики предприятия", утвержденными приказом Министерства экономики России от 1 октября 1997 года №118, бюджетирование определено как часть финансового планирования. Ниже приведены несколько форм бюджетов, которые необходимо создать ООО "Автоспектру" (рисунок 3): 1) Сводный бюджет предприятия; 2) Бюджет фонда оплаты труда; 3) Бюджет потребления энергии; 4) Бюджет амортизации амортизируемого имущества; 5) Бюджет прочих расходов.
Рисунок 3 – Примеры бюджетов
По результатам проведения финансового анализа ООО «Автоспектр» выделились три основные проблемы: излишек запасов, высокая дебиторская и кредиторская задолженность. Избыток запасов приводит к увеличению затрат на их хранение, росту налога на имущество, неполучению возможных доходов из-за замораживания финансовых ресурсов в запасах, потерям в результате физической порчи и моральному старению запасов. Для решения проблемы излишка запасов, необходимо ввести систему планирования, учета и контроля над состоянием запасов, в этих целях предлагается ввести финансовую службу. В финансовой службе необходима должность экономиста и начальника. В обязанности экономиста будет входить осуществление на основе заявок всех служб планирования объема запасов на год, помесячная разбивка планового объема закупок, контроль за исполнением плана закупки, анализ состояния запасов. Этот специалист будет полностью контролировать состояние запасов на предприятии, анализировать эффективность их использования. Контроль над состоянием запасов будет вести и начальник финансовой службы, а также главный бухгалтер предприятия. В результате предлагаемого мероприятия у предприятия появится система планирования, учета, контроля за состоянием запасов. В связи с внедрением этой системы, объем запасов сократится на 5%. Размер снижения запасов составит Для повышения эффективности управления дебиторской задолженностью в ООО «Автоспектр» можно порекомендовать следующие мероприятия: - Вести непрерывный мониторинг состояния дебиторской задолженности, своевременно выявляя и устраняя негативные тенденции; - Ориентироваться на большое число покупателей для снижения риска неуплаты; - Непрерывно контролировать состояние расчетов с покупателями по просроченной задолженности; - Предоставлять больше скидок при предоплате; - Анализ дебиторской задолженности вести одновременно с анализом кредиторской задолженности; - Непрерывно следить за оборачиваемостью дебиторской задолженности с целью выяснить причины замедляющие оборачиваемость. Будем помнить о том, что наличие дебиторской и кредиторской задолженности – нормальное явление, и такой кредит является действенным маркетинговым средством. Однако, как и в любом другом деле, важно подойти к решению вопроса разумно. Определить оптимальное соотношение дебиторской и кредиторской задолженности для всех предприятий невозможно. Эта величина является сугубо индивидуальной для каждой компании, но необходимо вычислить лимиты и срочность (оборачиваемость) этой задолженности и строго следовать им. Важно отслеживать количество дебиторов и кредиторов: чем их больше, тем меньше риски.
|
65 333 ∙ 5% = 3 266,65 тыс. руб.
