Студопедия — Задача 2. Составьте план движения денежных потоков на период Тп = 5 лет по форме, представленной в таблице 1
Студопедия Главная Случайная страница Обратная связь

Разделы: Автомобили Астрономия Биология География Дом и сад Другие языки Другое Информатика История Культура Литература Логика Математика Медицина Металлургия Механика Образование Охрана труда Педагогика Политика Право Психология Религия Риторика Социология Спорт Строительство Технология Туризм Физика Философия Финансы Химия Черчение Экология Экономика Электроника

Задача 2. Составьте план движения денежных потоков на период Тп = 5 лет по форме, представленной в таблице 1






Составьте план движения денежных потоков на период Тп = 5 лет по форме, представленной в таблице 1. План движения денежных потоков является важнейшей формой оценки инвестиционного проекта и характеризует операции, связанные с образованием и использованием источников финансовых ресурсов. Для формирования данной базовой формы используется метод анализа потока наличности (Cash Flow), который позволяет определить размеры и сроки поступления необходимых вложений для конкретного проекта. Термин Cash Flow используется для определения текущего остатка имеющихся в распоряжении предприятия денежных средств. План движения денежных потоков содержит разделы: Кэш Флоу от операционной (производственной), инвестиционной и финансовой деятельности.

 

При составлении плана потока денежных средств строки 1, 2, 3, 4, 8, 9, 11, 12, 13, 14 и 15 заполняются в соответствии с исходными данными.

 

Амортизационные отчисления (строка 5) рассчитываются исходя из метода равномерной амортизации, когда годовая сумма отчислений – это частное от деления стоимости активов на срок службы актива (Т =8 лет).

 

Для определения налооблагаемой базы из величины поступлений от сбыта продукции следует вычесть все расходы из раздела операционной деятельности, в том числе амортизацию, а также величину выплат процентов за кредит (строка 13).

 

В строке 6 (налоги) для упрощения определяется только налог на прибыль при ставке 24%.

 

Строка 18 (накопленная величина денежного потока) определяется с учетом баланса потока (строка 17) за предыдущие периоды.

 

Поступления от продажи активов рассчитываются по остаточной стоимости на конец периода Тп.

 

Таблица 1. План движения денежных потоков.

 

Номер строки Показатели Номера интервалов планирования
           
  Операционная (производственная) деятельность
  Поступления от сбыта продукции -          
  Переменные затраты -          
  Административно-управленческие расходы            
  Производственные расходы            
  Амортизационные отчисления -            
  Налоги - 137,3 164,2   220,1 233,8
7=1-2-3-4-6 Кэш-Флоу (остаток) от операционной деятельности -175 848,7 870,8   921,9 965,2
  Инвестиционная деятельность
  Выплаты на приобретение активов   - - - - -
  Поступления от продажи активов - - - - -  
10=9-8 Кэш-Флоу от инвестиционной деятельности -1800 - - - -  
  Финансовая деятельность
  Собственный капитал   - - - - -
  Заемный капитал   - - - - -
  Выплаты процентов по займам         - -
  Выплаты в погашение займов         - -
  Выплаты дивидендов - - - - -  
16=11+12- -13-14-15 Кэш-Флоу от финансовой деятельности   -609 -546 -483   -70
17=7+10+ +16 Баланс денежных средств -175 239,7 324,8   921,9 1570,2
  Баланс накопленного денежного потока -175 64,7 389,5 802,5 1724,4 3294,6

 

Литература.

1. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Учебное пособие. - М.: Финансы и статистика,2002

2. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика,2006

3. Уткин Э.А. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов.- М.:Зерцало, 2004

4. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник/Под ред. Е.С.Стояновой. –М.: Перспектива,2006

5. Михайлушкин А.И., Шимко П.Д. Финансовый менеджмент.- Ростов н/Дону, Феникс, 2004

6. Финансовый менеджмент / Под ред. Поляка Г.Б.-М.: ЮНИТИ, 2004







Дата добавления: 2015-06-15; просмотров: 859. Нарушение авторских прав; Мы поможем в написании вашей работы!



Аальтернативная стоимость. Кривая производственных возможностей В экономике Буридании есть 100 ед. труда с производительностью 4 м ткани или 2 кг мяса...

Вычисление основной дактилоскопической формулы Вычислением основной дактоформулы обычно занимается следователь. Для этого все десять пальцев разбиваются на пять пар...

Расчетные и графические задания Равновесный объем - это объем, определяемый равенством спроса и предложения...

Кардиналистский и ординалистский подходы Кардиналистский (количественный подход) к анализу полезности основан на представлении о возможности измерения различных благ в условных единицах полезности...

Субъективные признаки контрабанды огнестрельного оружия или его основных частей   Переходя к рассмотрению субъективной стороны контрабанды, остановимся на теоретическом понятии субъективной стороны состава преступления...

ЛЕЧЕБНО-ПРОФИЛАКТИЧЕСКОЙ ПОМОЩИ НАСЕЛЕНИЮ В УСЛОВИЯХ ОМС 001. Основными путями развития поликлинической помощи взрослому населению в новых экономических условиях являются все...

МЕТОДИКА ИЗУЧЕНИЯ МОРФЕМНОГО СОСТАВА СЛОВА В НАЧАЛЬНЫХ КЛАССАХ В практике речевого общения широко известен следующий факт: как взрослые...

Билет №7 (1 вопрос) Язык как средство общения и форма существования национальной культуры. Русский литературный язык как нормированная и обработанная форма общенародного языка Важнейшая функция языка - коммуникативная функция, т.е. функция общения Язык представлен в двух своих разновидностях...

Патристика и схоластика как этап в средневековой философии Основной задачей теологии является толкование Священного писания, доказательство существования Бога и формулировка догматов Церкви...

Основные симптомы при заболеваниях органов кровообращения При болезнях органов кровообращения больные могут предъявлять различные жалобы: боли в области сердца и за грудиной, одышка, сердцебиение, перебои в сердце, удушье, отеки, цианоз головная боль, увеличение печени, слабость...

Studopedia.info - Студопедия - 2014-2024 год . (0.014 сек.) русская версия | украинская версия