Цели управления предприятиямиДля коммерческих организаций прибыль является важнейшим фактором формирования предложения, поскольку ее получение – основная цель любой фирмы или, точнее – признак успешности ведения бизнеса. Но цель эта – не единственная. В экономике различают несколько направлений (стратегий) развития, которые выбирают себе фирмы. Они представляют собой: - максимизацию прибыли, т.е. величины превышения выручки от продажи товаров и услуг над затратами на их производство и сбыт; - максимизацию объемов продаж в течение определенного периода времени; - максимизацию роста самой фирмы как таковой; - оптимизацию управленческого поведения; - максимизацию добавленной стоимости. Цель - максимизация прибыли. Экономисты давно склонны считать, что главной целью организации любого типа должна быть максимизация ее выгод по отношению к затратам. Для коммерческой организации выгоды, которые она стремиться получить в финансовом виде, выражаются в форме прибыли. Решение о максимизации прибыли может быть ориентировано на краткосрочную перспективу, т.е. максимизировать суммарный краткосрочный доход за вычетом общих затрат. В более поздних вариантах таких моделей предполагалось, что цель фирмы состоит в максимизации стоимости фирмы в перспективе на будущее. Долгосрочный период – это отрезок времени, достаточный для того, чтобы фирма могла изменить количество всех применяемых ресурсов. Краткосрочный период – это отрезок времени, в котором хотя бы один из используемых ресурсов является фиксированным. По существу смысл стратегии максимизации прибыли прост - компания может делать деньги, во-первых, больше продавая и, во-вторых, меньше расходуя. Все остальное – «музыкальный фон». Любая программа - доверительные отношения с клиентом, качество, соответствующее «шести сигмам», управление знанием, передовые технологии, своевременная доставка продукта - создает прибыль только в том случае, если это ведет к росту объема продаж или сокращению затрат. Таким образом, прибыльность компании улучшается посредством двух основных факторов - роста доходов и производительности. Как этого добиваться? Компания может добиться роста доходов, укрепляя отношения с существующими клиентами. Это позволяет увеличить объем продаж имеющихся продуктов и услуг или их дополнительного ассортимента. Например, банк может предпринять попытку убедить своих клиентов, пользующихся чековыми книжками, пользоваться также и кредитными картами, выпускаемыми банком, или взять кредит на покупку дома или автомобиля. Той же цели - увеличения доходов - можно достичь, продавая совершенно новые продукты. К примеру, Amazon.com в дополнение к книгам теперь продает еще компактные диски и электронное оборудование, а Mobil на своих заправочных станциях предлагает автомобилистам сопутствующие товары в магазинах быстрого обслуживания. Еще один способ - это продажа товаров в новых сегментах рынка. Так, Staples продает свои продукты предприятиям малого бизнеса наряду с розничными потребителями, - или расширение рынка - от внутреннего к международному. Рост производительности, второй фактор финансовой составляющей, также достигается двумя способами. Во-первых, это снижение себестоимости посредством снижения прямых и косвенных издержек, позволяет компании производить то же количество продукции при более низких затратах на оплату труда, материалов, электроэнергии и поставок. Во-вторых, более эффективно используя свои финансовые и физические активы, предприятие сокращает оборотный и основной капиталы, необходимые для поддержания данного уровня бизнеса. Например, применяя подход «точно в срок», компания может поддерживать необходимый уровень продаж без избыточного запаса товаров и материалов, а сокращая незапланированные простои, - повысить производительность, не увеличивая инвестиции в оборудование. Для решения задачи максимизации прибыли организация устанавливает некое равновесие между двумя зачастую противоречащими друг другу факторами - ростом и производительностью. Как правило, чтобы добиться роста доходов, а, следовательно, создать стоимость, требуется значительно больше времени, чем для повышения производительности. Под ежедневным давлением демонстрировать финансовые достижения акционерам наметилась явная тенденция предпочтения краткосрочных результатов долгосрочным. Именно поэтому финансовый компонент стратегии должен иметь и долгосрочный (рост), и краткосрочный (производительность) показатели. У модели максимизации прибыли есть сторонники и противники. Достоинства модели: - без максимизации прибыли предприятие погибает в условиях конкуренции на товарном и финансовом рынках; - вознаграждение руководства предприятия тесно увязано с прибылью; - модель удобна для анализа затрат и выгод как в долгосрочном, так и в краткосрочном периодах планирования; - модель лучше других моделей объясняет и прогнозирует поведение предприятия. Недостатки модели: - на практике руководство предприятия не располагает полной информацией по спросу, затратам и прогнозам на будущее, необходимым для максимизации прибыли; - максимизация прибыли (особенно в краткосрочном периоде) ведет к повышению риска и нестабильности; - на большинстве современных предприятий собственность отделена от управления и собственники более заинтересованы в сохранении и ровсте собственного благосостояния. Цель - максимизация продаж – это, вероятно, наиболее широко известная альтернативная модель максимизации прибыли. Она легко доступна для понимания и подтверждается интуитивно привлекательными примерами из жизни. Строгие эмпирические испытания, однако, не подтверждают справедливости гипотезы максимизации продаж. Особенно это касается долгосрочных задач фирмы: - изменение в продажах требует больших изменений в методах торговли и технологии производства, чем те, которые будут оправданы равноценными изменениями в прибылях; - управленческий аппарат фирмы может чувствовать, что отсутствие увеличения продаж несет ущерб репутации компании, и ее отношениями с потребителями, финансовыми учреждениями и работниками; - управленческий аппарат фирмы может чувствовать, что отсутствие увеличения продаж приведет к сокращению влияния компании на рынке, и сделает ее более уязвимой для конкурентов; - поскольку в большинстве случаев управляющие являются наемными служащими, а не владельцами фирмы, оценка работы ее управленческого аппарата будет более чувствительной к уровню продаж, чем к уровню прибылей (до тех пор, пока поддерживается приемлемый уровень прибылей). Сторонники модели максимизации продаж признают, что некоторый минимальный уровень прибыли необходим, однако они уверены, что фирма, стремящаяся к максимизации продаж, предпочитает пожертвовать некоторыми или всеми своими прибылями выше определенного минимума для того, чтобы увеличить объем продаж. Так, японские фирмы придают большое значение увеличению своего влияния на мировом рынке, поэтому они проводят демпинговую политику цен (т.е. продают продукцию за рубежом по ценам, ниже назначаемых в своей стране). Многие считают, что это тактика, направленная против Соединенных Штатов. Японские изготовители сложных микросхем, например, обвинялись в демпинге своей продукции, поступающей в Соединенный Штаты непосредственно либо через таких посредников, как Гонконг. Хотя демпинг может быть эффективен для увеличения своей доли на рынке, эта практика считается незаконной в Соединенных Штатах. Цель - максимизация роста. В любой компании рост склонны считать краеугольным камнем стратегии корпорации. Рост и его потенциал служат мерилом успеха корпорации в ее годовых отчетах и на финансовых страницах прессы для ее финансовых аналитиков и инвесторов. Согласно обычной модели максимизации роста, при достижении фирмой уровня выпуска, устойчиво обеспечивающего максимизацию прибылей, выпуск продукции должен оставаться постоянным до тех пор, пока остаются постоянными затраты и уровень спроса. По этой модели у фирмы будут отсутствовать основания для дальнейшего наращивания производства и продаж. В действительности, конечно, спрос и затраты не остаются постоянными, и фирма будет стремиться к росту по тем же причинам, которые способствуют максимизации продаж. Рост, однако, должен финансироваться за счет удержаний из доходов, либо за счет займа, а часто за счет того и другого. Осторожные управляющие стремятся поддерживать соотношение «обязательства – активы» достаточным для стимулирования роста, но ниже предела неприемлемого риска. В отдаленной перспективе рост фирмы будет определяться наличием достаточного потока прибылей. Очевидно, что какие бы различия ни проявлялись в краткосрочных интересах фирм, максимизирующих рост, продажи или прибыли, их долгосрочные интересы, вероятно, будут одинаковыми. Решение по максимизации роста неизбежно будет решением о максимизации прибыли в перспективе. Цель - оптимизация управленческого поведения. Модели управленческого поведения касаются различий в целях владельцев и менеджеров корпораций. Модели управленческого поведения включают модель управленческой выгоды, модель управленческого благоразумия и агентскую модель. Все эти модели исходят из следующих базовых предположений: 1) как владельцы (акционеры), так и менеджеры являются рациональными людьми, пытающимися максимизировать свою личную выгоду; 2) существуют коренные противоречия между интересами владельцев и интересами менеджеров, поэтому когда последние пытаются максимизировать свою выгоду, они уменьшают выгоду владельцев. Модель управленческой выгоды. Эта модель базируется на том предположении, что экономическая стратегия корпорации обусловлена несовпадением интересов владельцев и менеджеров. Владельцы (акционеры) по этой модели стремятся максимизировать стоимость фирмы и поэтому заинтересованы в максимизации прибылей. Управляющие же имеют другой комплекс целей, мотивов, потребностей и желаний. Они больше заинтересованы в личных благах, чем максимизировать стоимость фирмы. Эта модель утверждает, что: а) в контролируемых управляющими фирмах ставка прибыли меньше, чем в фирме, управляемой владельцем, поскольку аппарат управления игнорирует заинтересованность владельцев в максимизации прибыли; б) профессиональные управляющие не имеют личного интереса в максимизации прибыли. Эмпирические исследования, проведенные рядом ученых, показали, что заработная плата составляет только часть компенсации управляющих. Оставшаяся часть принимает форму ценных вознаграждений, премий, опционов акций и доли в прибылях, которые полностью зависят от прибыли. Эмпирические свидетельства подтверждают тем самым, что профессиональные управляющие имеют прямую и личную заинтересованность в максимизации прибыли. Модель управленческого благоразумия. По этой модели управляющие могут преследовать свои личные интересы при том условии, что они обеспечивают уровень прибылей, достаточной для выплаты приемлемых дивидендов владельцам и дальнейшего финансирования роста. Помимо заработной платы, личные интересы управляющего зависят от множества факторов, к которым относятся другие формы выплат, качество и профессиональный уровень подчиненных, не связанные с доходом блага и степенью свободы в расходовании или инвестировании денег фирмы. Когда фирма процветает, управляющие стремятся получать от нее различные виды нематериального вознаграждения (например, личный автомобиль с водителем). Бихевиористы называют такие нематериальные блага управленческими привилегиями. Общая гипотеза модели управленческого благоразумия состоит в том, что фирма, которой руководят управляющие, максимизирующие выгоды, расходуют больше на аппарат управления и предоставляют больше управленческих привилегий, чем фирма, максимизирующая прибыль. В эмпирических доказательствах, предлагаемых в подтверждение справедливости этой модели, недостаточно аргументов и имеется ряд недостатков. Самым существенным из них является тот, что среди возможных видов компенсаций в форме заработной платы. Соответственно, серьезно недооценивается реальное поведение управляющих, направленное на максимизацию прибылей. Агентская модель. Эта модель ориентирована на отношения между принципалами (акционерами) и их агентами (управляющими), которые действуют в интересах первых. Чтобы управляющие могли действовать, акционеры через свой совет директоров должны делегировать право принятия решений главному исполнительному директору. Его полномочия должны предполагать делегирования права принятия решения другим управляющим фирмы. Существует многое, что могут делать управляющие, преследуя свои интересы. Они, например, могут проводить политику, выставляющую их в наилучшем свете и гарантирующую им продвижение по службе. Недобросовестные управляющие могут принимать решения, способствующие личному обогащению за счет компании, принимая, например, в качестве взяток дорогостоящие бытовые предметы. Управляющих могут больше интересовать дорогостоящие привилегии, такие, как богатые кабинеты, роскошные автомобили и членство в престижных загородных клубах, чем сокращение затрат. Они могут уклоняться от принятия решения, имеющих элементы риска, опасных для их должности, или вступать в конфликты, создавая напряженность внутри компании или на рынке, нанося ущерб максимизации прибыли. Проблема здесь в том, что акционеры не могут знать, действительно ли управляющие делают все, что в их силах, для максимизации состояния владельцев. Акционеры могут видеть только результаты действий руководящего аппарата, проявляющиеся на нижнем уровне. Если только акционеры не являются одновременно управляющими (как это имеет место в корпорациях закрытого типа), то они не способны наблюдать за повседневным процессом управления компанией. Если результаты работы управляющих будут неудовлетворительными, то акционеры, действую через совет директоров, могут наказать их (лишить премий, не повысить оклад или даже уволить). Но до тех пор, пока результаты остаются удовлетворительными, акционеры не способны установить, действительно ли они получают максимум того, что могут иметь. Теоретически возможно, что для оценки действий управляющих будет установлена сложная и дорогостоящая интеллектуальная система, способная контролировать их работу. Естественно, что акционеры практически не заинтересованы в таких затратах, а некоторые сторонники агентской модели считают излишним такой повседневный контроль за деятельностью управленческого аппарата. Они указывают на эмпирические данные, свидетельствующие о наличии строгой связи между прибыльностью компании и оплатой исполнителей, считая эти данные достаточным доказательством следующего положения: динамики рынка достаточно для того, чтобы заставить управляющих делать все, что в их силах. Другие теоретики утверждают, что некоторые затраты неизбежны для акционеров и их наилучшей формой будет поощрение управляющих за их усилия по максимизации состояния акционеров. Оно обычно имеет форму контракта найма на работу, предусматривающего ежегодные премии в прямой зависимости от прибылей фирмы. Премии могут быть увязаны с прибылями текущего года или характеристиками работы фирмы на несколько предстоящих лет. Естественно, такой вид распределения прибылей не даст стопроцентной гарантии, что будет достигнута максимальная отдача, поскольку управляющие по-прежнему знают больше владельцев о ходе операций фирмы. Невзирая на премии, они могут работать недостаточно результативно и продолжать пользоваться дорогостоящими привилегиями. Понимая это обстоятельство, акционеры могут разделить риск владения с управляющими, гарантируя им опционы акций. Это позволит теснее увязать интересы управляющих и владельцев акций. Цель - максимизация добавленной стоимости (японская модель). Хотя модель максимизации прибыли может быть применена как в коротком, так и в длительном периоде, фактически фирмы сосредоточиваются на текущих прибылях. Для удовлетворения акционеров и банкиров данные о прибыли публикуются каждый квартал. Тем самым внимание сосредотачивается на таких финансовых аспектах, как доход на акцию в конкретном периоде, а не на долгосрочных концепциях повышения эффективности от использованных ресурсов или роста. Сосредоточенная на краткосрочных прибылях, которые удовлетворяют акционеров, такая чрезмерно упрощенная концепция в значительной мере игнорирует интересы наиболее важного продуктивного ресурса фирмы – ее работников, т.е. конкретно тех, кто делает возможным получение прибыли. Управленческий аппарат часто пытается улучшить финансовую картину и, чтобы уменьшить затраты, сокращает заработную платы работника, в то время как профсоюзы, защищая их интересы, требуют повышения заработной платы и предоставления дополнительных льгот. Подобное предпочтение краткосрочных прибылей в значительной мере является причиной тех враждебных отношений, которые существуют, например, между американскими управляющими и рядовыми сотрудниками. Напротив, только немногие японские фирмы используют при управлении фирмой такой близорукий подход (максимизацию текущего квартального дохода на акцию). Вместо этого они пытаются максимизировать добавленную стоимость своей производительной деятельности. Компания покупает исходные материалы (товары и услуги) у внешних поставщиков. Стоимость добавляется к этим материалам в результате согласованной деятельности управляющих и рабочих, использующих активы компании для преобразования исходных материалов в ее конечный продукт. Добавленная стоимость вычисляется как разность между продажами компании за определенный период и издержками на товары и услуги, приобретенные у внешних поставщиков. Тем самым добавленная стоимость включает труд, управление, капитал, затраты и прибыль. Модель добавленной стоимости – это долгосрочная концепция, направленная на максимизацию выгоды всех участников: управляющих, рабочих, поставщиков и акционеров. Ее исходная философия состоит в том, что основная цель частной корпорации состоит в вознаграждении своих работников (как управляющих, так и рядовых сотрудников). Вознаграждение включает в себя не только увеличенную заработную плату, жалованье и дополнительные привилегии, но также и удовлетворение, получаемое от изготовления высококачественного продукта. Жалованье управленческого аппарата, заработная плата сотрудников и другие затраты на содержание персонала является неотъемлемой частью добавленной стоимости. Тем самым управление и труд не будут противникам, напротив, они будут партнерами, преследующие общую цель – максимизацию добавленной стоимости. Если максимизация добавленной стоимости становится целью, то как управляющие, так и рабочие начинают остро осознавать, что их личные интересы неразрывно связаны со способностью фирмы конкурировать на мировых рынках. Тогда все они будут стремиться к сокращению затрат и увеличению продаж, вместе искать пути повышения производительности труда, эффективности инвестиций. Совместно они будут проектировать и производить инновационную продукцию для мировых рынков. Каждый работник и акционер фирмы, максимизирующей добавленную стоимость, знает, что независимо от экономических условий постоянным инвестициям в производственные мощности и оборудование, в исследования и разработки, в развитие рынка должен быть отдан приоритет. Если это становится им, то все необходимые и согласованные инвестиции будут финансироваться за счет временного ограничения роста заработной платы, жалованья и дивидендов акционеров. Если возникает необходимость сократить вознаграждение работника, то первым будет сокращено жалованье старшему управленческому персоналу. Таким образом, например, японские автомобилестроители и другие японские компании, невзирая на экономические условия, год за годом стремятся максимизировать добавленную стоимость. Рассматривая различные цели деятельности фирмы, можно сделать выводы: - без прибыли невозможно выжить в условиях конкуренции; - вознаграждение менеджеров тесно связано с прибыльностью фирмы; - цель – максимизация прибыли – наилучшим образом объясняет и прогнозирует поведение фирмы, она исключительно удобна для анализа затрат, позволяет глубже понять соотношение между затратами и выгодами при долгосрочном и краткосрочном планировании. Это становится особенно заметно при решении вопросов, связанных с социальной ответственностью фирмы перед обществом. Вместе с тем, обеспечение прибыльности фирмы является сложной управленческой задачей и цель каждой компании – оказаться в зоне прибыли и как можно дольше в ней действовать.
|
