Індивідуальна робота № 2

«Розрахунок розміру дивідендів та особливості їх виплати акціонерам,

що належать до різних юрисдикцій»

Індивідуальна робота складається з завдання, яке пов’язане з рішенням задачі щодо розрахунку розміру дивідендів, нарахованих і сплачених різним групам акціонерів, які є резидентами та нерезидентами України, та ознайомлення з нормами українського законодавства щодо регулювання деяких питань, пов’язаних в процедурою виплати дивідендів.

Мета роботи:

На прикладі завдання щодо розрахунку розміру дивідендів, надати можливість ознайомитися з механізмом здійснення подібних розрахунків на практиці, а також показати проблемні питання, які пов’язані з процедурою виплати дивідендів різним групам акціонерів, що належать до різних юрисдикцій, у тому числі до офшорів.

 

Постановка задачи:

Кожному студенту надається завдання розрахувати розмір дивіденду на одну акцію, випущену акціонерним товариством, а також суми дивідендних виплат, які емітент повинен буде здійснити для кожного з своїх акціонерів. Для спрощення розрахунків будемо вважати:

· що у кожного акціонерного товариства, акціонери належать до чотирьох груп, які представлені одним акціонером, а саме: фізичною особою-резидентом та фізичною особою-нерезидентом України, юридичною особою-резидентом та юридичною особою-нерезидентом України;

· що прості іменні та привілейовані акції випущені акціонерним товариством з одним номіналом акцій;

· що всі привілейовані акції випущені одним класом, а тому мають однаковий обсяг прав;

· що всі привілейовані акції належать одному акціонеру, а саме: фізичним особам резидентам України;

· що фізичні особи-нерезиденти і юридичні особи-нерезиденті зареєстровані в однієї країні (для кожного варіанту обирається окрема країна);

· що всі податки і збори (податок на додану вартість, податок на прибуток, податок на дивіденди, податок на прибуток фізичних осіб, податок на репатріацію) здійснюються на рівні діючого законодавства.

Розрахуйте:

1. розмір нарахованих кожному з акціонерів дивідендів;

2. розмір сплачених акціонерам дивідендів;

3. дохідність акцій, при умові (для спрощення розрахунків) що ринкова вартість акції дорівнює їх номінальної вартості.

Для виконання розрахунків потрібно ознайомитися з законодавчими актами, які діють в Україні та регулюють цю сферу відносин, насамперед це: Закон України «Про акціонерні товариства» (Розділ VI Дивіденди акціонерного товариства) та Податковий кодекс України (Розділ III. Податок на прибуток підприємств, зверніть увагу на статті 133, 134, 135, 136, 151, 153: 153.3, 160 цього розділу; Розділ IV. Податок на доходи фізичних осіб, стаття 167, 168, 179), Розділ V. Податок на додану вартість, статті 185, 188, 193, 194).

 

Також надайте відповіді на таки питання:

1. Чи має значення для акціонерного товариства в процесі виплати дивідендів (і чому?) до яких саме іноземних юрисдикцій належать акціонери-нерезиденти?

2. Чи відносяться акціонери-нерезиденти акціонерного товариства, варіант якого Ви розглядаєте, до тих що зареєстровані в так званих офшорних зонах? Чому потрібно уявляти українському підприємству-емітенту цінних паперів особливості фінансових взаємовідносин з особами, які зареєстровані в офшорних зонах?

3. В якій валюті будуть здійснюватися дивідендні платежі для акціонерів-нерезидентів?

 

Дані для виконання різних варіантів індивідуальної роботи щодо країни реєстрації (юрисдикція) акціонерів-нерезидентів наведені у таблиці № 2, дані для розрахунків розміру фонду виплати дивідендів та часток, які будуть перераховуватися кожному акціонеру, наведені у таблиці № 3,

 

Таблиця 2

№ варіанту	юрисдикція акціонера-нерезидента	№ варіанту	юрисдикція акціонера-нерезидента
	Австрія		Латвія
	Беліз		Ліхтенштейн
	Білорусь		Молдова
	Велика Британія		Нідерланди
	Віргінські острова		Німеччина
	Греція		Норвегія
	Грузія		Панама
	Естонія		Південна Корея
	Єгипет		Польща
	Ізраїль		Російська Федерація
	Ірландія		Сейшельські острова
	Італія		США
	Казахстан		Туреччина
	Китай		Угорщина
	Кіпр		Швейцарія

 

Тема реферату: «Характеристика фондового ринку окремої країни»

	Австралія		Індія		ПАР
	Австрія		Індонезія		Польща
	Аргентина		Іспанія		Румунія
	Бельгія		Італія		Тайвань
	Білорусь		Казахстан		Туреччина
	Бразилія		Китай		Угорщина
	Вірменія		Латвія		Філіппіни
	Гонконг		Литва		Фінляндія
	Грузія		Малайзія		Чехія
	Естонія		Мексика		Чилі
	Єгипет		Нідерланди		Швейцарія
	Ізраїль		Пакистан		Швеція

№ варі-анту	Статутний капітал акціонерного товариства (грн.)	Номінал однієї акції (грн.)	Кількість випущених акцій	частка учасників у статутному капіталі (у %)	Виручка від реалізації (грн.)	Поточні витрати (грн.)	Відрахув.в фонд виплати дивідендів (у %)	Фіксована ставка сплати дивідендів по привілейованим акціям (%)
прості іменні (шт.)	Привілейовані (шт.)	резиденти	нерезиденти
Юрид. особа	Фізич. особа	Юрид. особа	Фізич. особа
	500 000,00	1,00	460 000	40 000					1 000 000,0	750 000,0	60,0	8,0
	800 200,00	0,25	3 000 000	200 800					1 100 000,0	800 000,0	35,0	10,0
	20 450 000,00	10,00	2 000 000	45 000					2 600 000,0	1 900 000,0	40,0	9,0
	68 000 000,00	100,00	612 000	68 000					24 600 000,0	17 800 600,0	70,0	11,0
	450 000,00	0,50	850 000	50 000					7 250 000,0	5 800 000,0	20,0	12,5
	845 000,00	0,25	2 560 000	820 000					1 400 000,0	870 500,0	35,0	6,0
	8 007 500,00	1,00	6 007 500	2 000 000					8 650 000,0	6 790 000,0	50,0	6,5
	4 620 000,00	10,00	408 600	54 000					6 875 000,0	5 460 000,0	35,0	9,5
	16 640 000,00	0,25	56 560 000	10 000 000					11 200 500,0	7 750 000,0	80,0	8,0
	3 780 000,00	0,25	12 000 000	3 120 000					9 700 400,0	7 400 000,0	50,0	11,5
	825 000,00	5,00	125 000	40 000					3 200 000,0	2 425 000,0	35,0	8,0
	12 700 000,00	100,00	107 000	20 000					5 620 000,0	3 400 500,0	15,0	6,5
	4 425 000,00	0,50	7 200 000	1 650 000					25 600 000,0	20 950 500,0	45,0	12,0
	4 710 000,00	1,50	2 560 000	580 000					2 780 500,0	2 095 500,0	55,0	9,0
	5 250 000,00	100,00	42 000	10 500					8 750 000,0	6 350 000,0	40,0	11,5
	4 125 000,00	1,00	3 250 000	875 000					7 350 000,0	4 850 900,0	20,0	11,0
	520 000,00	0,10	4 000 000	1 200 000					12 600 400,0	9 850 700,0	70,0	12,5
	680 000,00	0,50	1 060 000	300 000					17 200 600,0	13 450 800,0	40,0	7,0
	1 640 000,00	0,25	5 000 000	1 560 000					7 160 500,0	5 700 500,0	35,0	10,0
	6 900 800,00	1,00	5 800 300	1 100 500					8 120 800,0	4 970 000,0	20,0	12,5
	85 000 000,00	1 000,00	65 000	20 000					43 100 850,0	32 600 500,0	90,0	10,5
	7 550 000,00	100,00	65 400	10 100					18 540 000,	14 600 000,0	75,0	8,5
	460 000,00	0,25	1 400 000	440 000					8 500 750,0	6 420 500,0	25,0	9,0
	120 500,00	0,05	2 010 000	490 000					7 410 500,0	5 820 000,0	40,0	11,0
	37 860 000,00	20,00	1 643 000	250 000					12 075 200,0	8 600 500,0	60,0	6,5
	16 640 000	0,5	33000 000	280 000					5 750 000,0	4 250 500,0	35,0	12,5
	10 250 000	5,0	1 700 000	350 000					37 800 000	28 750 000	45,0	10,5
	5 000 000	10,0	450 000	50 000					18 500 000	13 800 000	35,0	12,0
	3 200 000	1,0	2 700 000	500 000					12 800 000	9 750 000	60,0	9,0
	4 150 000	5,0	8 025 000	275 000					10 600 000	7 200 000	75,0	10,5