Кредитная система Российской Федерации

 

Кредитная система представляет собой совокупность кредитных отношений и институтов, организующих эти отношения.

В настоящее время в России сформировалась двухуровневая кредитная система:

1 Уровень – Центральный банк

2 Уровень – Коммерческие банки и специализированные финансово-кредитные учреждения.

СФКУ, в свою очередь, подразделяются на банковские (сберегательный банк, ипотечный банк и инвестиционный банк) и небанковские (инвестиционные фонды, страховые компании, негосударственные пенсионные фонды) учреждения. СФКУ + Центральный банк в совокупности составляют банковскую систему. Все остальное относят к небанковской системе.

Функции ЦБ:

1. Монопольный выпуск в обращение наличных денег и их изъятие из оборота.

2. Формирование и организация денежно-кредитной политики.

3. Формирования и реализация валютной политики.

4. Организация межбанковских расчетов и кассового обслуживания коммерческих банков.

5. Надзор за деятельностью коммерческих банков.

6. Обслуживание государственного долга Российской Федерации.

Коммерческие банки представляют собой основное звено кредитной системы, они выполняют практически все виды банковских операций.

Инвестиционные банки специализируются на эмиссионнно-учредительных операциях. По поручению юридических лиц, которые нуждаются в долгосрочных вложениях и для этого прибегают к выпуску ценных бумаг, инвестиционные банки выполняют следующие операции:

1. Они определяют размер, условия, срок эмиссии ценных бумаг.

2. Выбирают тип ценной бумаги.

3. Берут на себя обязанности по их размещению.

4. Организуют вторичное обращение ценных бумаг.

5. Предоставляют кредиты инвесторам.

Сберегательные банки обычно контролируются государством, которое выступает гарантом по их операциям. Деятельность сберегательных банков ориентирована на физических лиц. Они привлекают мелкие сбережения доходов населения, которые без их помощи не могли бы функционировать как ссудный капитал. Активные операции сберегательных банков представлены:

1. Потребительский кредит.

2. Покупка государственных ценных бумаг.

3. Ипотечное кредитование.

Специализируются для работы с физическими лицами для повышения конкурентоспособности.

Ипотечные банки – это учреждения, которые предоставляют долгосрочные кредиты под залог недвижимого имущества. Пассивные операции этих банков состоят в выпуске ипотечных облигаций.

Страховые компании являются важным элементом кредитной системы и для них характерна специфическая форма привлечения средств путем продажи страховых полисов. Страховые компании принимают на себя обязательства возместить страхователю убытки при наступлении страхового случая. В зависимости от объекта страхования, компании можно разделить на две крупные группы:

1. Занимаются страхованием жизни. 2. Занимаются страхованием имущества.

Негосударственные пенсионные фонды создаются для выплаты пенсий рабочим и служащим по достижении ими определенного возраста. Ресурсы негосударственных пенсионных фондов формируются за счет регулярных взносов физических и юридических лиц, причем основную часть взносов составляют взносы компании. Между поступлением взносов и выплатой пенсий проходят десятки лет, поэтому негосударственные пенсионные фонды осуществляют долгосрочные вложения.

Инвестиционные фонды представляют собой акционерные общества, которые аккумулируют денежные средства мелких частных инвесторов путем выпуска собственных ценных бумаг – акций и размещают эти средства в ценные бумаги предприятий различных отраслей.

Инвестиционные фонды закрытого типа имеют фиксированное количество акций, которые выпущены и обращаются на рынке ценных бумаг. Эти акции не подлежат выпуску до момента ликвидации фонда.

Инвестиционные фонды открытого типа имеют постоянно изменяющийся размер капитала. Они могут в любой момент продать новые акции или наоборот, выкупить свои акции по требованию держателя.