Школа Форекс / Часть II. Технический анализ / Глава 21. Индикатор Ишимоку Кинко Хайо (Ichimoku Kinko Hyo): принцип построения

В данной главе речь пойдет об одном из самых экзотических индикаторов технического анализа финансовых рынков – мы рассмотрим индикатор Ишимоку Кинко Хайо (Ichimoku Kinko Hyo). Данный индикатор был разработан японским трейдером и аналитиком Хосодой, который печатался под псевдонимом Санждин Ишимоку, от которого и получил свое название. Данный индикатор входит в инструментальный набор практически всех программ для трейдинга на финансовых рынках, в том числе и на рынке Форекс.

Изначально индикатор Ишимоку разрабатывался для анализа японского индекса Nikkei 225 и получил большую известность благодаря достоверности подаваемых сигналов. Впоследствии были предприняты попытки адаптировать индикатор Ишимоку для анализа других финансовых активов, в том числе для анализа движения валютных котировок на рынке Форекс. Статистические исследования, проведенные независимыми аналитиками, подтверждают эффективность индикатора Ишимоку, но использовать его для принятия решений по открытию позиций надо осторожно.

Еще раз подчеркнем, что изначально индикатор Ишимоку разрабатывался для анализа недельных графиков индекса японского фондового рынка Nikkei 225. Параметры по умолчанию (9, 26 и 52, речь о которых пойдет в дальнейшем), используемые индикатором, имеют смысл только в отношении недельных графиков. Размерность таких параметров отражает циклы рыночной активности, заложенные в движение рынка. Так, значение 52 отражает число недель в году (основном рыночном цикле), а 26 – число недель в полугодии. Большинство трейдеров на рынке Форекс используют в своей торговле дневные или часовые графики, поэтому индикатор Ишимоку должен быть настроен таким образом, чтобы его параметры имели определенный экономический смысл происходящих на рынке циклических процессов. Ишимоку в своих трудах не дает советов относительно настройки своего индикатора на графиках с меньшим периодом, поэтому этот процесс полностью ложиться на плечи трейдеров, и каждый находит свои оптимальные значения показателей.

Итак, индикатор Ишимоку представляет собой пять цветных линий, которые наносятся на ценовой график. Четыре линии имеют в основе своего построения середину определенного ценового диапазона, что приближает их по своей сути к скользящим средним и наделяют их сходными свойствами. В частности данные линии индикатора Ишимоку могут трактоваться как кривые поддержки и сопротивления. Но скользящими средними, в прямом смысле, линии индикатора Ишимоку, конечно, не являются. Далее мы подробно рассмотрим особенности построения каждой линии индикатора Ишимоку и многие вопросы, имеющиеся у читателя на текущий момент, обязательно прояснятся. Для начала обратите внимание на следующий рисунок – индикатор Ишимоку был построен на дневном графике валютной вары USD/JPY с использованием стандартных параметров индикатора (9, 26 и 52), хотя в идеале, конечно, должны использоваться недельные графики.

На первый взгляд индикатор Ишимоку выглядит перегруженным линиями, и понять его смысл для непосвященного трейдера сложно. Индикатор состоит из пяти линий, каждая из которых имеет свое название и трактовку. Мы рассмотрим каждую из линий в отдельности вместе с алгоритмом их построения. Tenkan – это короткая линия тренда, представляющая собой среднее значение ценового диапазона, определенного первым параметром индикатора Ишимоку (рекомендованное Хосодой значение 9 по умолчанию). На рисунке ниже показан принцип построения линии Tenkan.

Для каждого нового сформировавшегося бара рассматривается ценовой диапазон, образованный последними 9-ю барами, включая текущий. Середина этого диапазона (определяемого баром с минимальным минимумом и баром с максимальным максимумом) и представляет собой точку линии Tenkan, соответствующую новому бару. Данная линия является своеобразным указателем направления тренда – чем круче наклон линии, тем ярче выражен тренд. Если говорить о скользящих средних, то обратите внимание на то, что линия Tenkan с периодом 9 и скользящее среднее с периодом 9 – не одно и то же. К рассмотрению принимается не среднее арифметическое значение цен (открытия, закрытия или любой другой цены бара), а максимум и минимум ценового диапазона. При таком рассмотрении запаздывание индикаторной линии минимально, ведь даже один бар может коренным образом повлиять на диапазон, уже сформированный рядом предыдущих баров.

По аналогии с линией Tenkan строится вторая линия индикатора Ишимоку – линия Kijun. Отличие состоит лишь в периоде рассматриваемого диапазона – для линии Kijun используется второй параметр индикатора (Хосода предложил использовать значение 26). Принцип построения линии Kijun показан на следующем рисунке.

Из-за большего периода линии Kijun (по сравнению с периодом линии Tenkan), считается, что она отражает более долгосрочную ценовую тенденцию. Обе линии являются основой построения третьей линии индикатора Ишимоку. Так, линия Senkou Span A представляет собой среднее арифметическое от значения линий Tenkan и Kijun, сдвинутое вправо на количество баров, заданное вторым параметром индикатора Ишимоку (26 баров). Пример построения линии Senkou Span A показан на рисунке ниже.

Четвертая линия индикатора носит название Senkou Span B. Она представляет собой середину ценового диапазона, заданного третьим параметром индикатора Ишимоку (52 согласно учению Хосоды), сдвинутую вправо на количество баров, заданное вторым параметром (значение 26). Наглядно принцип построения линии Senkou Span B показан на следующем рисунке.

Обратите внимание, что обе линии Senkou Span опережают ценовой график на 26 баров (второй параметр индикатора Ишимоку). Кроме того, эти линии образуют формацию, называемую облако. Формация закрашивается в цвет той линии, которая в данный момент находится выше. Облако индикатора Ишимоку показано на следующем рисунке.

Последней линией индикатора Ишимоку является линия Chinkou Span. Ее построение коренным образом отличается от построения уже описанных линий и достаточно просто для понимания – цена закрытия каждого бара сдвигается влево на количество баров, определенное вторым параметром индикатора (26 согласно учению Хосоды). Принцип построения линии Chinkou Span показан на следующем рисунке.

Описанные выше линии индикатора Ишимоку являются источником получения торговых сигналов. Исходя из принципа построения, первые четыре линии индикатора могут являться хорошими кривыми сопротивления или поддержки. Согласно учению автора теории, трейдер должен работать либо на отбой графика цены от данных линий, либо на пробой, открывая позиции в сторону пробоя или отбоя. Помимо этого, пересечение самих линий друг с другом может давать хорошие торговые сигналы. Пятая линия индикатора Ишимоку принципиально отличается от других и подает торговые сигналы при пересечении графика цены (или отбоя от графика цены, что сам Хосода, правда, в своей теории не рассматривал). Сигналы индикатора Ишимоку будут подробно рассмотрены в следующей главе нашего обучения Форекс на информационном портале Форекс Арена.