Государственное регулирование рынка ценных бумаг

Государственное регулирование рынка ценных бумаг ведется в целях обеспечения публичных интересов общества и частных интересов субъек­тов, действующих на рынке, защиты их прав и законных интересов, созда­ния единых правил функционирования данного вида рынка. Кратко охарак­теризуем основные направления государственного регулирования.

А) Нормативное регулирование рынка ценных бумаг. Осуществляется оно путем издания компетентными государственными органами нормативно-правовых актов.

Б) Создание специального органа государственного регулирования.

В) Лицензирование профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. Профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг осуществля­ется профессиональными участниками на основании лицензии, выданной ФКЦБ или иным лицензирующим органом, получившим генеральную ли­цензию от ФКЦБ.

Г) Аттестация специалистов рынка ценных бумаг. Ее проведение регули­руется Положениями о системе квалификационных требований к руководи­телям и специалистам организаций, осуществляющих профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг, а также к индивидуальным предпри­нимателям - профессиональным участникам рынка ценных бумаг. Аттеста­ция проводится в целях подтверждения квалификации лиц, оказывающих профессиональные услуги на фондовом рынке. Документом, подтверждаю­щим соответствие субъекта установленным требованиям, является квалифи­кационный аттестат.

Д) Регулирование информационного обеспечения рынка ценных бумаг. Законодательством устанавливаются правила раскрытия информации при эмиссии ценных бумаг, порядок использования служебной информации. Большое внимание уделяется регламентации рекламы на рынке ценных бу­маг.

Е) Регулирование отношений, влияющих на конкуренцию на рынке цен­ных бумаг. Это направление государственного регулирования опирается на Федеральный закон «О защите конкуренции на рынке финансовых услуг.

Запрещается недобросовестная конкуренция на рынке финансовых услуг.

Установление мер, направленных на обеспечение государственной и общественной защиты интересов субъектов рынка ценных бумаг. Так, Феде­ральным законом от 5 марта 1999г. «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг» введены дополнительные требования к профессиональным участникам, предоставляющим услуги инвесторам на фондовом рынке, дополнительные условия размещения эмиссионных цен­ных бумаг среди неограниченного круга инвесторов, а также иные меры, на­правленные на защиту прав и законных интересов инвесторов как субъектов рынка ценных бумаг.