Студопедия — Вопрос №4 Оценка финансовой деятельности предприятия АПК: ликвидность, платежеспособность и финансовая устойчивость
Студопедия Главная Случайная страница Обратная связь

Разделы: Автомобили Астрономия Биология География Дом и сад Другие языки Другое Информатика История Культура Литература Логика Математика Медицина Металлургия Механика Образование Охрана труда Педагогика Политика Право Психология Религия Риторика Социология Спорт Строительство Технология Туризм Физика Философия Финансы Химия Черчение Экология Экономика Электроника

Вопрос №4 Оценка финансовой деятельности предприятия АПК: ликвидность, платежеспособность и финансовая устойчивость






Одним из наиболее важных аспектов анализа финансового положения организации по данным бухгалтерского баланса является оценка ее ликвидности и платежеспособности. Ликвидность – это способность ценнсотей превращаться в наиболее ликвидные активы. Уровень ликвидности активов характеризуется суммой денежных средств, котрые может получить от их продажи и времени, которые для этого необходимо. Анализ ликвидности баланса возникает с необходимостью дать оценку платежеспособности организации, т.е способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. Уровень ликвидности баланса определяется сравнением статей активов, сгруппированных по степени ликвидности и пассивов, сгруппированных по срочности их оплаты, погашения задолженности. Ликвидность активов пред.собой возможность при определенных обстоятельствах обратиться в денежную форму для возмещения обязательств. Чем меньше время которое потребуется чтобы данный вид активов превратился в деньги тем выше их ликвидность.

В зав-ти от степени ликв-ти, т.е скорости превращения в денежные средства активы п/празделяются на следующие группы:

А1 – наиб-е ликв-ые А (все статьи ден ср-тв п/п и краткоср фин вложения, т.е. ценные бумаги)=стр 250+стр260;

А2 – быстро реализуемые А (ДЗ – платежи, по которым ожид-ся в теч 12 мес)=стр 240;

А3 – медленнореализ-е А (зап, НДС, долгосрочные ДЗ – платежи более 12 мес, др обор-е А)=стр210+220+230+270;

А4 – трудно реализ-е А (весь 1-ый раздел актива бал-са) = стр 190.

Пассивы бал-са групп-ся по степени срочн-ти их оплаты:

П1 – наиб-е срочн обяз-ва (КЗ)=620;

П2 – краткоср П (краткоср заемные ср-ва, задолж-ть участ-м по выплате дох-в, др краткоср П)=стр610+630+660;

П3 – долгоср П (долгоср обяз-ва, дох буд периодов, рез-вы предст-х расходов и платежей)=590+640+650;

П4 – пост или устойич-е П («кап и рез-вы»)=490-собственный капитал организации.

Опред-ие ликв-ти бал-са: сопост-е итогов привед-х групп по А и П. Бал-с абсол-но ликв-й если: А1≥П1, А2≥П2, А3≥П3, А4≤П4. Если одно или неск-ко нерав-в имеет противоп-й знак, то ликв-ть бал-са отлич-ся от абсол-й, недостаток ср-тв по 1-й группе А компенсир-ся их избытком по др группе в стоим-й оценке. В реальной же ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

Сопост-е ликв-х ср-тв и обязательств позв-т вычислить:

1. текущую ликв-ть (свид-т о платежесп-ти или неплатеж-ти на бижайший промежуток врем) = (А1+А2) – (П1+П2);

2. Перспективная лик-ть (прогноз платежесп-ти на более длительный срок) = А3 - П3. Персп.ликвидность будет обеспечена при условии что поступления ден.средств с учетом имеющихся МПЗ и долг.ДЗ, превысит все внешние обязательства.

Все показатели ликвидности характеризуют и ее платежеспособность. Платежеспособность свид-т о фин-х возм-х орг-и полн-ю расплат-ся по своим обяз-м по мере наступл-я срока погаш-я долга.

Рассчит-ся коэф платежесп-ти:

1.Общий пок-ль платежесп-ти, ликв-ти L1(с пом-ю него осущ-ся оценка изменения фин-й ситуации в орг-и c т.з ликвидности при выборе партнера) = (А1+0,5А2+0,3А3)/(П1+0,5П2+0,3П3). Нормативное огранич-е ≥1.

2. Коэф абс-й ликв-ти (пок-т какую часть текущ Краткосрочной Задолж. орг-я м пог-ть в ближ-е время за счет ден ср-тв и приравн-х к ним фин влож-ий) = 250+260/текущ.обяз.=(ден ср-ва+краткср фин влож-я)/тек обяз-ва. ≥0,1 – 0,7. –в зависимости от отросли. Т.О=610+620+630+660

3. коэф Критической оценки или промежут-й ликв-ти (показывает какая часть Краткоср.Обяз. орг-и м.б. немедленно погашена за счет ден ср-тв, средств в краткср цен бумаг, поступл-й по расчетам) = 250+260+240/Т.О=(ден ср+тек фин влож+ДЗ)/тек обяз-ва. Приближенно равен 1. Допустимые значения= 0,7 – 0,8.

4. Коэф тек-й ликв-ти-главный показатель платежеспособности (какую часть тек обяз-тв по кредитам и расч-м м. погасить п/п, мобилизовав все об ср-ва, хар-т степень обесп-ти покрытия всеми оборот. А тек обяз-в орг-ии)=об А/тек обяз. Необх. Зн-е 1,5, оптим-е 2-3,5.

Если коэф тек ликв-ти ниже норм-го, имеет тенденцию к сниж-ю, необх-мо рассч-ть коэф утраты платеж-ти=(К тек.л. на к.г.+1/4* (Кт.л. на к.г. – Кт.л. н.г.))/2.

Если Кт.л. ниже норм, но имеет тенд-ю к повыш-ю, рассч-ся Коэф восстан-я = (Кт.л. к.г.+1/2(Кт.л. к.г. – Кт.л. н.г.))/2. Соотн-е тек А и КО ниже 1:1 – высокий фин риск, связ-ый с тем, что орг-ия не в сост-и оплатить свои счета.

5. Коэф маневренности функц-го кап-ла (какая часть функц-го кап-ла обездвиж-х произво-х зап-ах и долгосрочной ДЗ)=медл реал-ые А/(об А-тек обяз). Уменьш-е пок-ля – положит-ая тенденция.

6. Доля об ср-тв в А=об А/валюта бал-са. ≥0,5.

7. Коэф обесп-ти об А собств ср-ми (нал-е собств об ср-в в орг-и, необх-х для ее текущей деят-ти)=(СК-внеоб А)/об А.≥ 0,1. Чем больше тем лучше.

Пок-ли платеж-ти дают хар-ку фин-го сост-я п/п, отвеч-т интересам разл-х внешних польз-й аналог-й информ-и. Еще ряд пок-й платеж-ти: коэф соотн-я ДЗ и КЗ; период инкассирования ДЗ = ДЗ/выр от прод; прод-ть обор-ти КЗ = (КЗ/выр от прод)*360; соотнош-е СК и ЗК.

Фин-ая уст-ть – это такое сост-е фин-х рес-в, их распр-е и использ-е, кот. обесп-ет разв-е п/п на основе роста Pr и кап-ла при сохран-и платежесп-ти и кредитосп-ти в усл-х экон-го риска. Финансовую устойчивость следует понимать как способность наращивать достигнутый уровень деловой активности и эффективности бизнеса гарантируя при этом платежеспособность повышая инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска.

Анал-я платеж-ть сопост-ся сост П с сост А, дает возм-ть оценить, в какой степени орг-я готова к погаш-ю своих долгов. Задача ан-за фин уст-ти - оценка степени незав-ти от заемных ист-в фин-ия, т.е насколько организация не зависима с финансовой т.з, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние активов и пассивов организации задачам ее финн-хоз-ой деятельности.

Пок-ли фин уст-ти:

1. Коэф капитал-ии-леверидж-плечо финансового рычага U1 (пок-т, ск-ко заемн ср-тв орг-ия привлекла на 1 руб, влож-х в А соб-х ср-тв)=ЗК/СК., не более 1,5. Влияют высокая обор-ть, стаб-й спрос на реал-ю прод-ю, налаж-е каналы снабжения и сбыта, низк ур-нь постоянных затрат.

2.Коэф обесп-ти собствен ист-ми фин-ия (какая часть об А фин-ся за счет соб. ист-в)=(СК– внеоб А)/об А, нижняя граница-0,1, оптимальная >=-0,5. Если U2 > 50% можно говорить что организация не зависит от заемных источников при формировании обор.А.

3. Коэф фин незав-ти-автономии(удел. вес Собств.Ср-тв в общей сумме источников фин-я, важен для инвест-в, кредит-в)=СК/вал бал-са, 0,4≤U3≤0,6.

4. Коэф фин-ия (какая часть деят-ти фин-ся за счет соб-х, какая за счет заемн)=СК/ЗК, 0,7≤U4≤1,5.

5. Коэф фин уст-ти (какая часть А фин-ся за счет устойчивых догосрочных источников)=(СК+долгосроч.обяз-ва)/вал бал-са, ≥0,6.

Кроме этой группы показателей рассчитывают и другие показатели финансовой устойчивости:

    1. коэф.финансовой зависимости- показывает степень зависимости организации от заемных источников=Заем.Кап/валюта баланса <=0.5
    2. коэф.маневренности СК-показывает долю СК направленную на финансир-е обор.А.= СК-внеобА/СК прибл.=0.5
    3. коэфф.постоянного актива-показывает долю собственного капитала на финансир-е Внеоб.активов= ВнеобА/СК <=1
    4. коэф.обеспеченности запасов собственным оборот.средствами-показывает долю формирования запасов за счет собственного капитала= СК+ Долгоср.Обяз-ва-внеобА/запасы,=1-абсолютно устойчивое финансовое состояние.
    5. Коэф.собствен.оборот средств в общих активах показывает долю собственных оборот.средств в общей величине хозяйственных средств=СК-внеобА/оборот А. чем выше значение показателя, тем больше часть собств.средств организации направлена на формирование мобильных активах.
    6. Коэф.инвестирования-показывает долю собств К, участвующего в формировании внеобА=СК/внеоб.активы>=1.

 







Дата добавления: 2015-04-19; просмотров: 399. Нарушение авторских прав; Мы поможем в написании вашей работы!



Вычисление основной дактилоскопической формулы Вычислением основной дактоформулы обычно занимается следователь. Для этого все десять пальцев разбиваются на пять пар...

Расчетные и графические задания Равновесный объем - это объем, определяемый равенством спроса и предложения...

Кардиналистский и ординалистский подходы Кардиналистский (количественный подход) к анализу полезности основан на представлении о возможности измерения различных благ в условных единицах полезности...

Обзор компонентов Multisim Компоненты – это основа любой схемы, это все элементы, из которых она состоит. Multisim оперирует с двумя категориями...

Законы Генри, Дальтона, Сеченова. Применение этих законов при лечении кессонной болезни, лечении в барокамере и исследовании электролитного состава крови Закон Генри: Количество газа, растворенного при данной температуре в определенном объеме жидкости, при равновесии прямо пропорциональны давлению газа...

Ганглиоблокаторы. Классификация. Механизм действия. Фармакодинамика. Применение.Побочные эфффекты Никотинчувствительные холинорецепторы (н-холинорецепторы) в основном локализованы на постсинаптических мембранах в синапсах скелетной мускулатуры...

Шов первичный, первично отсроченный, вторичный (показания) В зависимости от времени и условий наложения выделяют швы: 1) первичные...

Механизм действия гормонов а) Цитозольный механизм действия гормонов. По цитозольному механизму действуют гормоны 1 группы...

Алгоритм выполнения манипуляции Приемы наружного акушерского исследования. Приемы Леопольда – Левицкого. Цель...

ИГРЫ НА ТАКТИЛЬНОЕ ВЗАИМОДЕЙСТВИЕ Методические рекомендации по проведению игр на тактильное взаимодействие...

Studopedia.info - Студопедия - 2014-2024 год . (0.01 сек.) русская версия | украинская версия