Анализ и управление дебиторской задолженностью

План

 

1. Управление дебиторской задолженностью как отдельная функция финансового менеджмента

2. Основные направления управления дебиторской задолженностью

3. Основные проблемы управления дебиторской задолженностью.

4. Общие положения для анализа дебиторской задолженности

5. Основные инструменты управления дебиторской задолженностью

6. Вывод.

 

Предприятие можно считать успешным, если его взаимные задолженности оправданы и сбалансированы, если предприятие ими разумно управляет. Особое значение имеет управление дебиторской задолженностью предприятия, поскольку она ведет к прямому отвлечению денежных и других платежных средств из оборота.

Управление дебиторской задолженностью — отдельная функция финансового менеджмента, основной целью которой является увеличение прибыли компании за счет эффективного использования дебиторской задолженности, как экономического инструмента.

Основные направления управления дебиторской задолженностью сводятся к следующим:

- сократить просроченную дебиторскую задолженность

- полностью исключить сомнительную дебиторскую задолженность

- эффективно распределить лимиты дебиторской задолженности по отделам, менеджерам, клиентам

- увеличить долю рынка компании, за счет эффективного использования инструмента товарного кредитования

- повысить валовую прибыль от продаж с отсрочкой платежа

- увеличить долю продаж с отсрочкой платежа без ущерба для финансовой устойчивости компании

- сократить долю продаж с отсрочкой платежа без сокращения общего объема продаж

- повысить количество лояльных клиентов, используя дебиторскую задолженность, как инструмент

Основные проблемы, с которыми сталкиваются финансовые менеджеры:

 нет достоверной информации о сроках погашения обязательств компаниями-дебиторами;

 не регламентирована работа с просроченной дебиторской задолженностью;

 отсутствуют данные о росте затрат, связанных с увеличением размера дебиторской задолженности и времени ее оборачиваемости;

 не проводится оценка кредитоспособности покупателей и эффективности коммерческого кредитования;

 функции сбора денежных средств, анализа дебиторской задолженности и принятия решения о предоставлении кредита распределены между разными подразделениями. При этом не существует регламентов взаимодействия и, как следствие, отсутствуют ответственные за каждый этап.

 

Для управления дебиторской задолженностью нужно провести следующий анализ:

• данные о выставленных дебиторам счетах, которые не оплачены на настоящий момент;
• время просрочки платежа по каждому из счетов;
• размер безнадежной и сомнительной дебиторской задолженности, оцененной на основании установленных внутрифирменных нормативов;
• кредитная история контрагента (средний период просрочки, средняя сумма кредита).

Особое внимание при управлении дебиторской задолженностью необходимо обращать на следующие моменты:

· Критический срок оплаты - дата, не позднее которой должен быть осуществлен платеж по предоставленному коммерческому кредиту. Для того чтобы иметь возможность контролировать критический срок оплаты, нужно учитывать продолжительность отсрочки платежа, а также дату возникновения дебиторской задолженности. Моментом возникновения дебиторской задолженности считается дата перехода права собственности на продукцию от продавца к покупателю, установленная в договоре. Это может быть дата подписания договора, отгрузки товара со склада продавца, дата поступления продукции к покупателю и т. д.

· Усложняют управление дебиторской задолженностью случаи, когда несколько выставленных счетов погашаются одним платежным поручением или, наоборот, когда один счет погашается несколькими платежными поручениями. В этом случае не всегда ясно, за что расплатился дебитор и какой из счетов просрочен. Если в назначении платежа дебитором не указано иное лучше использовать метод ФИФО, то есть считать, что покупатели сначала погашают наиболее ранний из выставленных и неоплаченных счетов.

Основным инструментами контроля дебиторской задолженности служат:

· реестр старения дебиторской задолженности. Реестр старения представляет собой таблицу, содержащую неоплаченные суммы счетов, которые группируются по периодам просрочки платежа. Группировка осуществляется исходя из политики компании в области кредитования контрагентов. К примеру, менеджмент компании может считать, что просрочка платежа в течение семи дней допустима, при превышении этого срока следует активно работать с контрагентом по возврату дебиторской задолженности, а в случае просрочки более 30 дней обращаться в суд. Соответственно аналогично будут построены группы в реестре старения дебиторской задолженности: 0-7 дней, 8-15, 16-30, свыше 30.

· Понедельный план поступления денежных средств (могут использоваться и другие интервалы времени - декады, месяцы) строится в результате умножения полученных коэффициентов инкассации на запланированный объем продаж. На основании информации о поступлении денежных средств можно достаточно точно прогнозировать кассовые разрывы и планировать привлечение дополнительного финансирования.

· Разработка кредитной политики - свода правил, регламентирующих предоставление коммерческого кредита и порядок взыскания дебиторской задолженности. Кредитная политика принимается на год, по истечении которого уточняются цели и задачи, принятые стандарты, подходы и условия.

· программа учета и контроля дебиторской задолженности в Access (на рынках программно-информационных услуг есть разработки, однако из приходится адаптировать к каждому предприятию)

Вывод. Анализ и управление дебиторской задолженностью должен носить системный целенаправленный характер, а именно необходимо проводить постоянный анализ и контроль в трёх ключевых направлениях: процедура предоставления кредита (отсрочки платежа), методы мониторинга просроченной дебиторской задолженности и анализ ее влияния на финансовые результаты компании.