Экономические основы возникновения неплатежеспособности и банкротства предприятий

План

1. Общие причины неплатежеспособности организации
2. Факторы, обуславливающие опережающий темп прироста обязательств
3. Частные причины:

· получение кредитов

· Неэффективная маркетинговая политика

· Неэффективная политика предоставления товарного (коммер­ческого) кредита

· Увеличение издержек производства

· Неумелое руководство деятельностью организации

· Хищение и воровство в организациях

1. Вывод.

 

Общие причины неплатежеспособности организации

Платежеспособность организации прямо пропорциональна выруч­ке, неплатежеспособность обратно пропорциональна выручке и пря­мо пропорциональна объему обязательств.

К общим причинам неплатежеспособности организации относятся факторы, влияющие на снижение или недостаточный рост выручки и опережающий рост обязательств.

Замедление темпов роста выручки либо ее абсолютное снижение наблюдается:

• при затоваривании, когда рынок снижает спрос на продукцию из-за ее неудовлетворительного качества, высокой цены или снижения на нее потребности;
• влиянии конкуренции;
• растущем невозврате платежей за отгруженную продукцию, ког­да организация работает с ненадлежащим покупателем или не свободна в выборе надлежащего;
• сужении рынка за счет ограничения на него доступа путем ввода запретов, квот, таможенных барьеров и т.д.

Другими словами, причины здесь простые: или не берут продук­цию (услуги), или берут, но не платят, или не пускают на рынок.

Опережающий темп прироста обязательств наблюдается в случаях, когда организация:

• осуществляет неэффективные долгосрочные финансовые вло­жения (капиталовложения), которые не сопровождаются соот­ветствующим ростом выручки;
• загружает производство избыточными (неработающими) запа­сами, которые не увеличивают объемов производства и выручки;
• наращивает средства в расчетах, которые практически не имеют отношения к выручке;
• несет убытки;
• тратит выручку на второстепенные цели, на развлечения (боль­ше, чем можно).

Данный комплекс общих причин неплатежеспособности характе­рен для всех организаций, испытывающих трудности своевременного расчета по своим обязательствам, независимо от страны производства и рынка.

Ситуация усугубляется, когда отсутствуют планирование и управ­ление денежными потоками.

В целом причины неплатежеспособности могут быть сведены к двум основным:

1) отставанию от запросов рынка (по предлагаемому ассортименту, качеству, цене и т.д.). В этом случае можно говорить о «болезни» бизнеса;

2) неудовлетворительному финансовому руководству организа­цией, когда она отягощается избыточными обязательствами. В данном случае можно говорить о «болезни» финансового управления или ме­неджмента.

Первый комплекс причин отражается на снижении выручки, вто­рой — на приросте массы обязательств.

Наиболее частыми причинами, вызывающими неплатежеспособность (несостоятельность) организаций и потом их банкротство, по мнению большинства арбитражных управляющих, являются следующие.

Получение кредитов (долгосрочных и краткосрочных) от банка:

• долгосрочного кредита под повышенные проценты, использо­ванного на развитие производства — закупку производственно­го оборудования, его модернизацию. Прибыль от продажи но­вой продукции, увеличенного объема продукции не в состоянии своевременно погасить проценты и сам кредит из-за ошибок в технологических и производственных расчетах, бизнес-плане, экономических расчетах;
• долгосрочного кредита, вложенного в строительство админист­ративных зданий и производственных цехов. Прибыль орга­низации из-за изменения внешних условий не в состоянии по­крывать расходы по обслуживанию и погашению кредита. Это результат финансовых просчетов администрации организации;
• долгосрочного и краткосрочного кредитов, вложенных в риско­вые инвестиционные проекты, например в ценные бумаги. Из-за инвестиционных просчетов в прогнозе курса ценных бумаг теряется капитал и, как следствие, наступает несостоятельность организации;
• краткосрочного кредита, вложенного в расширение оборотных активов — в запасы. Из-за ошибок в маркетинговых расчетах объем продаж снижается, прибыль уменьшается и, как следствие, организация не в состоянии своевременно возвратить кредит и проценты по нему, что влечет за собой ухудшение платежеспо­собности организации.

Неэффективная маркетинговая политика:

• неоправданное увеличение запасов материальных ресурсов, без увеличения объема выпуска и реализации продукции. Отсут­ствие контроля за нормированием и расходом материальных ресурсов в производстве. В конечном счете приводит к возрас­танию размера кредиторской задолженности, ее просроченно-сти, влекущей увеличение пеней и штрафов, обращение в ар­битражный суд;
• недостаточное изучение и нахождение новых рынков сбыта и рынков поставщиков, что приводит к приобретению матери­альных ресурсов по повышенной цене, увеличению стоимости продукции, к затовариванию продукцией и появлению убытков. Вовремя не реализуется продукция, «застрявшая» на складе по различным причинам.

Неэффективная политика предоставления товарного (коммер­ческого) кредита:

• увеличение сроков и задержка оплаты потребителями за постав­ляемую продукцию. Результат — образование большого объема дебиторской задолженности, увеличение длительности ее оборо­та, что влечет за собой недостаток оборотных средств, невозмож­ность исполнять обязательства перед налоговыми органами, по­ставщиками и в конечном счете невыгодные краткосрочные заимствования, приводящие к возникновению финансового кризиса организации;
• нарушение равновесия между выпуском продукции, ее реализа­цией и предоставлением товарного кредита потребителям.

Увеличение издержек производства из-за применения устаревшей технологии, отсутствие ресурсосберегающей технологии, что влияет на конкурентоспособность продукции по ценам и приводит к снижению реализации и выпуска продукции, росту издержек в себестоимости про­дукции и в конечном итоге к невозможности расплачиваться по долгам.

Неумелое руководство деятельностью организации:

неэффективная, негибкая, громоздкая организационная струк­тура управления, плохое управление финансами организации. Отсутствие текущих и перспективных планов работы (производ­ственных, финансовых) организации, низкая управленческая дисциплина и низкий уровень ответственности за результаты своих функций. Все это приводит к вытеснению продукции орга­низации с рынков сбыта, снижению объемов продаж и увеличе­нию непроизводительных затрат и, как следствие, к кризисно­му состоянию организации;

низкая квалификация руководящих кадров, способствующая нерациональным, необоснованно рискованным, авантюрным решениям, приводящим к потерям капитала организации.

Хищение и воровство в организациях в различных формах и явле­ниях на различных уровнях управления организацией. Это прямые убыт­ки, приводящие в конечном итоге к банкротству организации и др.