Анализ возможностей восстановления платежеспособности предприятия-банкрота

План

1. Коэффициент восстановлениякакосновной показатель возможности восстановления предприятия.
2. Этапы анализа восстановления платежеспособности.
3. Вывод.

Основной показатель, характеризующий наличие реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность — коэффициент восстановления (К_ВП) платежеспособности, который характеризует наличие реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность в течение определенного периода.

 

К_ВП = К_1к + 6/12 (9, 6, 3) × (К_1к — К_1н) / К_норм,

 

где К_1к — коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода;

К_1н — коэффициент текущей ликвидности на начало отчетного периода;

К_норм — нормативное значение коэффициента текущей ликвидности;

6 — период восстановления платежеспособности, мес.;

12 (9, 6, 3) — отчетный период, мес.

 

На основании рассчитанных значений коэффициентов текущей ликвидности и обеспеченности собственными оборотными средствами проводится их сравнение с критериальными значениями. В зависимости от результата сравнения производится расчет либо коэффициента восстановления платежеспособности, либо коэффициента утраты платежеспособности.

В том случае, если хотя бы один из коэффициентов имеет значение менее нормативных – рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за период, установленный в шесть месяцев.

Коэффициент восстановления платежеспособности определяются по данным баланса на начало и конец отчетного периода. В расчет значения коэффициента закладывается сохранение сложившейся в отчетном периоде динамики (тенденции) показателя текущей ликвидности на период, который отводится для возможного восстановления платежеспособности. Если значение рассчитанного коэффициента восстановления платежеспособности больше единицы, то предприятие имеет реальную возможность восстановить свою платежеспособность в период, равный шести месяцам.

В ходе анализа финансового состояния неплатежеспособного предприятия выявляются причины ухудшения его финансового состояния. Исследование баланса предприятия дает возможность оценить динамику изменения отдельных показателей финансовой деятельности, проследить основные направления изменения структуры баланса, сопоставить полученные в ходе анализа данные с аналитическими показателями других предприятий отрасли. Можно выделить следующие этапы анализа.

• Анализ динамики валюты баланса.
• Анализ структуры пассивов предприятия:
• анализ источников собственных средств;
• исследование структуры краткосрочной кредиторской задолженности.
• Анализ структуры активов предприятия:
• анализ основных средств и прочих внеоборотных активов;
• анализ структуры оборотных средств.
• Анализ результатов финансовой деятельности.

На первом этапе анализа сопоставляются данные по валюте баланса на начало и конец отчетного периода (стр. 300 либо стр. 700). При этом уменьшение в абсолютном выражении валюты баланса за отчетный период однозначно свидетельствует о сокращении предприятием хозяйственного оборота, что могло повлечь его неплатежеспособность.

На втором этапе проводится анализ структуры пассивов предприятия. Для обеспечения сопоставимости исследуемых данных по статьям и разделам баланса на начало и конец отчетного периода анализ проводится на основе удельных показателей, рассчитываемых к валюте баланса, которая принимается за 100%.

На третьем этапе проводится анализ структуры активов предприятия, которые исследуются с точки зрения их участия в производстве и оценки их ликвидности.

Необходимым элементом анализа (четвертый этап) выступает исследование результатов финансовой деятельности и направлений использования полученной прибыли.

В том случае, если предприятие убыточно, можно сделать вывод об отсутствии источника пополнения собственных средств для ведения им нормальной хозяйственной деятельности. Если же хозяйственная деятельность предприятия сопровождалась получением прибыли, следует оценить те пропорции, в которых прибыль направляется на платежи в бюджет, отчисления в резервные фонды и на другие цели. В условиях неплатежеспособности предприятия прибыль целесообразно рассматривать как потенциальный резерв собственных средств, которые при изменении соотношений в распределении прибыли можно направить на пополнение оборотных активов.

Вывод. В о многом эффективность диагностического анализа финансовой несостоятельности зависит от качества, достоверности и полноты используемой информации. Качественно проведённый анализ позволит выявить явные и неявные (внутренние и внешние) факторы кризисного состояния, с использованием аналитических процедур обосновать наиболее эффективные меры по финансовому оздоровлению организации.