Мировым рынком капиталов именуется сфера обращения капитала (то есть совокупности имущества, активов и товаров, используемых для извлечения прибыли) между хозяйственно-экономическими системами отдельных государств.
Мировой рынок капиталов характеризуют движение капиталов между национальными экономиками. Различают две формы капитала:
Реальный капитал материально-вещественный капитал, денежный капитал (в денежной форме). Неосязаемы активы – интеллектуальная собственность, деловая репутация.
Фиктивный капитал – его движение это движение как титула собственности. Движение облигации, ценных бумаг.
Структура субъектов международного рынка состоит из трех элементов:
1. Государство – государственный сектор экономики, правительственный сектор, государственные компании – могут быть как инвесторами так и заемщиками
2. Частный сектор – как юридические лица – компании, банки, так и физические лица – индивидуальные граждане и предприятия индивидуальные частные и товарищества.
3. Международные организации – как кредиторы так и заемщики – международные экономические (МВФ, мировой Банк).
Мировой рынок капиталов регулирует движение долгосрочных активов в форме инвестиций.
Основные формы вывоза капитала и инвестиции:
1. Прямые зарубежные инвестиции. Осуществляются тогда когда капитал вывозят в предпринимательской форме. Они предполагают получение предпринимательской прибыли, которая распределяется в прямые зарубежные инвестиции
2. Портфельные инвестиции предполагают получение пассивного дохода когда отделяется капитал собственность от капитала функции и часть прибыли выплачивается в качестве дивидендов тем, кто вложил, но не занимался предпринимательской деятельностью
3. Займы или кредиты, характеризуются вывоз капитала в судной форме и получение пассивных доходов в форме процентных платежей.
За мировую цену принимают цены крупных экспортно-импортных сделок, заключаемых на мировых товарных рынках. Обычно это цены сделок между крупнейшими продавцами и покупателями или цены основных торговых центров.
Цены мирового рынка подразделяются на контрактные, справочные, биржевые, аукционные и статистические внешнеторговые.
На уровень цены оказывают влияние особенности отраслевого рынка, тип этого рынка, наличие и число посредников, существующие системы скидок, объемы продаж и пр. Все многообразие экономических факторов, влияющих на мировые цены, можно условно объединить в несколько групп:
Ø общеэкономические факторы (фаза экономического цикла, спрос и предложение, уровень инфляции и т.п.);
Ø факторы, связанные с производством конкретного товара (издержки, прибыль, уровень налогов, потребительские свойства товара, спрос и предложение);
Ø специфические факторы, которые связаны только с некоторыми видами товаров и услуг (сезонность, гарантии и пр.) или с особенностями валютной политики и др.
Причины международной миграции капитала:
· осуществление вывоза капитала не только промышленно развитыми страны, но и развивающими государствами;неравномерность экономического развития стран мирового хозяйства;непропорциональность накопления капитала в различных странах, наличие относительного избытка капитала в отдельных странах;несовпадение между спросом на капитал и его предложением в различных звеньях мирового хозяйства;способность одной страны одновременно быть и экспортером, и импортером капитала;влияние экспорта на обратные движения капитала в виде процентов на кредиты, предпринимательской прибыли, дивидендов по акциям.
