Оборотные средства организации, источники их формирования, эффективность использования

Оборотные ср-ва – это исчисленные в стоимостном выражении оборот. фонды и фонды обращения. Это совокуп-ть денеж ср-в, авансированных для созд и использ-я фондов обращения и оборотных фондов в целях обеспечения непрерывного процесса пр-ва и реал-ции прод-ции.

ОбФ -это средства хоз. деят-ти, однократно участ-щие в процессе произ-ва (реал-ции) прод-ции (товаров), сразу же теряющие свою натур. форму и сразу переносящие свою ст-ть на изготавливаемый (реализ-мый) продукт. (Предметы труда- сырье, основ мат-лы, полуфабрикаты, тара, топливо: ср-ва труда– не > года или ст-тью не > 100 МРОТ в мес.; незаверш пр-во и расходы буд периодов)

Фоды обращ – ср-ва пред-тия, вложенные в запасы готов прод-ции, товары отгруж,но не оплач, а так же ср-ва в расчетах, денеж ср-ва в кассе и на счетах.

Кругооб-т Об.Ср.сост-т из 3-х стадий, в кот Об.Ср. принимают 3 формы: денежную, производит-ю и товарную. (Д–Т…П…Т₁–Д₁)

Норматив Об.Ср. – плановая сумма денеж ср-в постоянно необх-ая пред-тию для его произв-но-коммерч деят-ти. Это миним-ая (оптимальная) расчетная сумма. Незаполнение норатива может привести к сокращ-ю пр-ва, невполнению производ программы из-за перебоев в пр-ве и рел-ции прод-ции. сверхнормативные запасы отвелекают из об-та денж ср-ва, свидет-ют о недостатке матер-технич обеспеч-я, неритмич-ти процессов пр-ва и реал-ции прод-ции.Все это приводит к недостаточному или неэффект-му использ-ю ресурсов. Для опред оптим-ой потреб-ти в Об.Ср. сущет 3 метода:

§ аналитический;

§ коэффициентный

§ метод прямого счета

Норма запаса Об.Ср выражется в днях. она рассчит-ся по кажд Эл-ту Об.Ср. и харак-ет величину запаса ТМЦ на опред период времени, кот необх-м для обеспеч-я непрерыв-ти производ процесса. Общ норматив Об.Ср. опред-ся как сумма частных нормативов по отдел эл-там Об.Ср. (Нi= ,где r_i-одноднев расход в руб;d_i–норма запасов в днях, кот стан-ся пред-ем самост-но).

Потреб-ть в Об.Ср. зависит от факторов:

§ сезонность

§ неравномерноть поставок ТМЦ

§ несвоев-ть поступ денег за отгруж прод-ю

§ накоп-ие нереализ-ой прод-ции на складе

Источники Об.Ср:

1. собств и приравн к ним ср-ва (УК, выручка от реал-ции, прибыль и устойчивые пассивы– кредиторка по з/пл, в бюджет, резервы предстоящ расходов и платежей, предоплата)

2. заемные (кредиты,ссуды,займы,коммерч кредит, инвестиц налог кредит, облигац-ые займы, инвестиц вклад раб-ков пред-тия)

3. привлеченные (кредитор задолж-ть)

Под оборачиваемостью Об.Ср. поним-ся длит-ть одного полного кругооб-та ср-в с момента превращ-я Об.Ср. в денеж форме в производ запасы и до выхода готов прод-ции и ее релизации (зачисл-е выручки на счет)

Обрачиваемость характер-ся:

1. длительностью одного об-та в днях (), где С– остат ст-ть, Р–объем реал-ции за период, Д– число дн в периоде

Чем меньше продолж-ть об-та или больше число об-тов, тем < требуется Об.Ср., т.е. они эффективнее использ-ся

2. кол-вом об-тов за опред период – коэ-т оборач-ти (К_ОБ= ). Чем выше, тем лучше использ-ся Об.Ср.

3. сумой занятых на пред-тии Об.Ср– коэ-т загрузки. (К_З= ), харак-ет сумму ср-в, затрч-х на 1 руб реал-ной прод-ции. Чем ниже, тем эффек-ее.

4. коэф-т отдачи Об.Ср. (К_от= ), чем выше знач-е, тем эффект-ее исполь-е.

74. Прибыль организации: понятие, функции, виды, порядок формирования, распределения и использования.

Прибыль – денежное выражение основной части денежных накоплений, созданных предприятиями любой формы собственности. Как экономическая категория она характеризует финансовый результат предпринимательской деятельности предприятия, т.е. изменение величины его собственного капитала. Прибыль как конечный финансовый результат деятельности предприятий представляет собой разницу между общей суммой доходов и затратами на производство и реализацию продукции с учетом убытков от реализации финансово-хозяйственных операций.

Прибыль имеет след знач-е в деят-ти пред-тия:

–в обощен-ой форме отраж-т рез-ты предприн-деят-ти и явл-ся показ-лем ее эффект-ти

–использ=ся в кач-ве чтимулир-щего фактора предприн-ой деят-ти и производ-ти труда

–выступает источ-ом финан-я расширенного воспр-ва и явл-ся фин рес-сом пред-тия

Прибыль как главный результат предпринимательской деятельности обеспечивает потребности как самого предприятия, так и государства в целом. Следует различ:

– валовую прибыль (баласовую, общая)

– налоговая база по прибыли

– чистая прибыль

– нераспределенная прибыль

На величину валовой прибыли влияет совокупность многих факторов, зависящих и независящих от предпринимательской деятельности. Важными факторами роста прибыли, зависящими от деятельности предприятия являются:

1.рост объема производства в соотв-вии с договорными усл; снижение себ/ст прод-ции, улучшение ассортимента, повышение эффект-ти использ-я производ фондов.

К факторам, независящим от деятельности предприятий относятся:

1.изменение цен на реализацию продукции;

2.влияние природных, географических, транспортных, технических условий на производство и реализацию продукции.

Под влиянием тех или иных факторов формируется валовая прибыль пред-тий:

Валовая прибыль = прибыль от внереализационных операций + прибыль от реализации продукции + прибыль от реализации имущества + прибыль от финансовых операций.

В составе валовой прибыли учитывается прибыль от всех видов деятельности учитывается следующим образом:

1.прибыль от реализации товарной продукции, которая определяется путем вычета из общей суммы выручки от реализации этой продукции, НДС, акцизов и затрат на производство и реализацию включаемых в издержки – это основная часть валовой прибыли;

2.прибыль от реал-ции прочей прод-ции и услуг нетоварного характера, т.е. прибыль (убытки) подсобных с/х, автохозяйств, находящихся на балансе основного предприятия;

3.прибыль от реализации основных фондов и другого имущества;

4.прибыль под проведение финансовых операций, например % за хранение собственных средств в банке;

5.результаты нереализованных операций.

Прибыль от реализации готовой продукции является основным источником формирования балансовой прибыли.

В соответствии с законод-ом валовая прибыль за вычетом налога на прибыль называется чистой прибылью, которая остается в распоряжении пред-тия, используется им самостоятельно и направляется на дальнейшее развитие бизнеса.

Факторы распред-я сост-т из платежей обяз хар-ра в бюджет и внебюдж-е фонды, полатежей добров хар-ра. Факторы использ-я относятся только к чистой прибыли, они включ: потребление накопление, соц развитие, кап и фин вложения, покрытие убытков и проч зат-т.

Реинвестирование прибыли — более приемлемая и относительно дешевая форма финансирования предприятия, расширяющего свою деятельность. В частности, в этом состоит одна из причин ее широкого распространения. Так, проведенное британскими учеными обследование деятельности в послевоенное время четырехсот двух зарегистрированных на Лондонской бирже компаний, действующих в сфере производства, торговли, строительства и транспорта, показало, что новые инвестиционные проекты на 91 % осуществлялись за счет реинвестирования прибыли.

Реинвестирование прибыли позволяет избежать дополнительных расходов, которые имеют место при выпуске новых акций. Другим существенным преимуществом является сохранение сложившейся системы контроля за деятельностью предприятия, поскольку в этом случае количество акционеров практически не меняется.

75. Финансовое планирование в коммерч. организациях.

Эффект. управление финансами предприятия возможно лишь при планировании всех фин. потоков, процессов и отношений. Планир-ие – это процесс разработки и принятия целевых установок в количественном и кач. выражении, а также определения наиболее эффект-ых путей их достижения. Значение планирования:

· воплощает выработ-ые стратегич цели, форму конкрет фин показ-лей

· обеспеч фин рес-ми развитие производ плана

· предоставляет возм-ти жизнеспособ-ти проекта пред-тия в усл конкуренции

· служит инструментов получения фин поддержки от внеш инвесторов

Основ. задачами фин. планир-ия являются:

-обеспечение необходимыми фин. ресурсами произ., инвест., и финан деятельности предприятия.;

-определение путей эффект. вложения капитала, оценка степени рациональности его исп-ния;

-выявление внутрихоз. Резервов увеличения прибыли за счет экон-го использования ден. Средств;

-устан-ние рац. Фин. отношений с бюджетом, банками и контрагентами;

-соблюдение интересов акционеров и др инвесторов;

-контроль за фин. состоянием, платеже- и кредитоспособностью пред-тия.

Принципы фин планир-я вытекают из общ принципов организ-ции финансов но имеют свои особ-ти:

– принцип соотношения сроков получения и использ-я ср-в

– прин-п платежеспособ-ти

– принцип рентабельности кап вложений

– принцип сбаласированности рисков

– пр-п приспособления к потреб-ям рынка

Этапы планир-я:

· анализ фин положения компании

· соствление прогнозных смет и бюджетов

· опред общ потреб-ти компании в фин рес-сах

· прогнозир-е стр-ры источн-ков финан-я

· созд-ие и поддержан действенной системы контроля и управ-я

· разработка процедуры внесения измененитй в сис-му планов.

Фин. план-ие можно класс-ть на перспективное, текущее и операт-ое.

Перспект. лан-ие определяет важнейшие показатели, пропорции и темпы расширенного воспроизводства. Оно охватывает период времени от 1г. до 3лет и предполагает разработку фин. стратегии пред-тия и прогноз-ие фин. деятель-ти.

Текущ. пан-ие явл-ся составной частью персп. План-ия и представляет собой конкретизацию его показателей. Тек. План-ие состоит в разработке плана прибылей и убытков, плана движения ден. Ср-тв, планового бух.баланса.документы тек. Пла-ия составляются на 1г.

В целях контроля поступления факт. Выручки на р/с и расходованием налич. Фин. ресурсов предп-тия осуществляют операт-ое план-ин, к-ое дополняет тек. Плани-ие. Это связано с тем, что финансир-ие плановых мероп-ий должно осущ-ся за счет заработанных пред-тием средств, что требует повсед-го эффектив-го контроля за формир-ием и использ-ием фин. ресурсов

76 Анализ финансового сотояния организации: задачи, методы, виды, последов-ть, информ. база.

Финан. состоряние пред-я – это комплексное понятие, кот. харак-ся системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финан.ресурсов пред-я. Анализ финан.состояния, основывающийся на данных бух.отчетности наз-ся внеш. анализом, т.е. анализом проводимым за пределами пред-я его заинтересованными контрагентами, собственниками или гос. органами на основе отчетных данных, кот. включают весьма ограниченную часть инф-ции по деят-ти пред-я и не содержат инф-ии, являющейся неком. тайной. Более глубокий анализ использующий внут. документацию наз-ся внут. анализом.

Под фин состоянием поним-ся также способ-ть организ-ции финан-ть свою деят-ть.

Основ факторы опред фин состояние:

– выполнение фин плана

– поплнение по мере возник-я потреб-ти собств оборот кап-ла за счет прибыли

– скорость оборачти оборот кап-ла

Фин состояния пред-тия характ-ся:

§ Фин устойивостью;

§ Платежеспоб-тью;

§ Ликвидностью баланса;

§ Деловой активностью;

§ Рентабельностью.

Методика анализа финан.состояния включает общие для внеш.и внут. анализа элементы и состоит из следующ.блоков:1) общая оценка динамики и структуры статей балансового отчета;2) анализ финан. устойчивости и платежеспособности пред-я по даным баланса;3) анализ кредиоспособности пред-я; 4) анализ ликвидности баланса; 5) анализ делевой активности пред-я и рентабельности; 6) анализ финан.коэф-тов.

Важной зад анализа фин сосояния явл-ся

исследование абсол. показателей фин устойч-ти пред-тия. В определении этих показателей решающее значение имеет составление балансовой модели.

Наиболее общ. показателями фин устойчивости явл. Излишек или недосьаток источников спр-в для формирования запасов и затрат. Для этого использ-ся след. показатели:

· Наличие собств. обор. ср-в;

· Наличие собст. и долгосроч заемных источников формирования запасов и затрат;

· Общ. величина основ источников формирования запасов и затрат.

Трем показателям величина источников формирования запасов и затрат соответ-ют 3 показателя обеспеч-ти запасов и затрат источниками их формирования. Излишек (+) свидетельствует о достаточности собств-х ср-в. недостаток (-) о необходимости их пополнения.

Финан. состояние пред-я хар-ся также ликвидностью его баланса. Ликвидость –это возможность быстрого превращения активов пред-я в ден.ср-ва для своевременного погашения своих обязательств. Ликвидность важнейший показатель и хар-ка пред-я, по кот. судят о стабильност и эффек-ти его деят-ти. Ликвидность означает безусловную платежеспос-ть пред-я и предполагает постоянное равенство активов обязательствам как по общей сумме, так и по срокам. Финан. состояние пред-я хар-ся также его деловой активностью –это степень интенсивности использования его основных оборот.ср-в в процессе хоз-фин. деят-ти пред-я или оборачиваемость его кап-ла. И наконец, финан.состояние хар-ся его рентабельностью. Рентабельность – показатель эффек-ти единовременых и текущих затрат. В общем виде рентаб-ть опр-ся отношением прибыли к единовременным и текущим затратам, благодаря которым получена эта прибыль.