Методические указания к выполнению контрольной работы. Учебным планом для студентов по курсу «Риск-менеджмент» предусмотрено выполнение одной контрольной работы

 

Учебным планом для студентов по курсу «Риск-менеджмент» предусмотрено выполнение одной контрольной работы.

Контрольная работа включает два теоретических вопросов и одну задачу. Вариант контрольной работы определяется по таблице в зависимости от двух последних цифр зачетной книжки. Например, последние две цифры зачетной книжки 16, следовательно, вариант 16. Номера заданий, согласно варианту – 17, 44, 2. Первые две цифры – это теоретические вопросы, 3-я – номер задачи.

При выполнении контрольной работы рекомендуется изучить литературу. В конце работы следует привести список используемой литературы.

 

 

Варианты заданий на контрольную работу

Предпоследняя цифра зачетной книжки	Последняя цифра зачетной книжки
Номера вопросов
Номер задачи
	1 60	2 59	3 58	4 57	5 56	6 55	7 54	8 53	9 52	10 51
	11 50	12 49	13 48	14 47	15 46	16 45	17 44	18 43	19 42	20 41
	21 40	22 39	23 3	24 37	25 36	26 35	27 34	28 33	29 32	1 31
	2 30	3 29	4 28	5 27	6 26	7 25	8 24	9 23	10 22	11 21
	12 20	13 19	14 18	15 17	16 15	17 16	18 60	19 59	20 58	21 14
	22 13	23 12	24 11	25 10	26 9	27 8	28 7	29 6	1 5	2 4
	3 57	4 56	5 55	6 54	7 53	8 52	9 51	10 50	11 49	12 48
	13 47	14 46	15 45	16 44	17 43	18 42	19 41	20 40	21 39	22 38
	23 37	24 36	25 35	26 34	27 33	28 32	29 31	1 30	2 29	3 28
	4 27	5 26	6 25	7 24	8 23	9 22	10 21	11 20	12 19	13 18

 

ВАРИАНТЫ ТЕОРЕТИЧЕСКИХ ВОПРОСОВ

1. Риск и его экономическая сущность

2. Функции риска

3. Основные черты риска

4. Сущность и содержание риск-менеджмента.

5. Принятие управленческих решений в условиях неопределенности экономической среды.

6. Неопределенность и риск.

7. Виды рисков и причины их возникновения

8. Качественный анализ риска и методика его проведения

9. Количественные методы оценки риска и неопределенности

10. Статистические методы оценки риска

11. Аналитический метод оценки рисков.

12. Метод экспертных оценок.

13. Анализ зон риска.

14. Политические и административно-законодательные риски.

15. Социальные риски.

16. Стратегические риски.

17. Производственно-технические риски.

18. Риски маркетинговой деятельности (коммерческие риски).

19. Финансовые риски.

20. Субъекты инвестиционного риска.

21. Предпринимательские риски.

22. Валютные риски

23. Кредитные риски

24. Банковские риски

25. Риски банковских злоупотреблений

26. Закономерности развития риска на предприятии

27. Классификация методов управления риском

28. Парадигмы управления рисками

29. Мероприятия по снижению риска

30. Организационные аспекты создания структуры управления риском на предприятии

31. Основные функции риск-менеджера на предприятии.

32. Жизненный цикл предприятия как фактор выбора путей снижения риска.

33. Методы уклонения от риска.

34. Методы передачи риска.

35. Основные формы лимитирования (локализации) рисков.

36. Хеджирование как способ передачи риска.

37. Оценка эффективности диверсификации.

38. Метод распределения финансового риска

39. Лизинг как способ управления риском

40. Инструменты управления кредитным риском.

41. Нестрахуемый риск

42. Методы оценки риска в страховой практике

43. Классификация рисков страхования

44. Добровольное и обязательное страхование: понятие и принципы.

45. Страховое покрытие и его виды

46. Основные формы самострахования как приема снижения уровня риска, его положительные и отрицательные стороны.

47. Страхование в системе управления рисками

48. Показатели вероятности риска

49. Этапы управления риском в страховании

50. Экологические риски и их виды.

51. Система управления экологическими рисками

52. Финансовое состояние организации и риск банкротства

53. Объективные и субъективные причины возникновения состояния банкротства предприятия.

54. Зарубежные модели прогнозирования риска финансовой несостоятельности (банкротства) организаций.

55. Российские модели количественной оценки и прогнозирования риска финансовой несостоятельности (банкротства) организаций.

56. Основные направления восстановления платежеспособности и снижения риска банкротства организаций.

57. Действующее законодательство РФ о банкротстве организаций.

58. Экономические подходы к выбору путей управления риском.

59. Оценка размеров ущерба от риска.

60. Финансирование риска на предприятии: мероприятия, пути и источники

 

Задачи:

1. Даны ценные бумаги А, Б и В со следующими параметрами:

 

	А	Б	В
Ожидаемая доходность	12%	10%	8%
Стандартное отклонение	30%	40%	35%

 

Какую ценную бумагу вы предпочтете и почему?

 

2. Строится портфель из двух активов А и Б со следующими характеристиками:

 

	А	Б
Ожидаемая доходность	12%	18%
Стандартное отклонение	25%	40%
Коэффициент корреляции	0,8

 

Оцените ожидаемую доходность и стандартное отклонение для портфеля с равными долями инвестирования. Согласитесь ли вы инвестировать в такой портфель или предпочтете инвестирование только в один актив? Объясните свою позицию.

 

3. На основании данных таблицы найти ожидаемую доходность ценных бумаг фирмы А и Б

 

События в экономике	Вероятность события	Доходность ценных бумаг
Фирма А	Фирма В
1. Подъем	0,3	100 %	20 %
2. Нормальное состояние	0,4	15 %	15 %
3. Спад	0,3	- 70% (убыток)	10 %

 

4. Какой финансовый актив является более рискованным, если каждый актив по- своему реагирует на возможные состояния фондового рынка?

 

Актив	Состояние рынка
Подъем	Стагфляция
Вероятность, %	Доходность, %	Вероятность, %	Доходность, %
А	50,0	20,0	50,0	10,0
В	99,0	15,0	1,0	5,1

 

5. В таблице указаны вероятности получения прибыли для двух вариантов инвестирования. Сравнить эти варианты.

 

Прибыль, млн. руб	- 2	- 1
Вариант 1	0,1	0,2	0,3	0,3	0,1
Вариант 2	0,1	0,2	0,2	0,2	0,2	0,1

 

6. На основании приведенных данных определить чистый денежный поток по каждому месяцу, среднеквадратические отклонения и коэффициенты вариации по положительному и отрицательному денежным потокам, а также коэффициент корреляции между положительным и отрицательным денежными потоками.

 

Денежный поток, тыс. руб	Месяц
Положительный
Отрицательный

 

7. На основании приведенных данных определить чистый денежный поток по каждому месяцу, среднеквадратические отклонения и коэффициенты вариации по положительному и отрицательному денежным потокам, а также коэффициент корреляции между положительным и отрицательным денежными потоками.

 

Денежный поток, тыс. руб	Месяц
Положительный
Отрицательный

 

8. Выберите наименее рисковый вариант вложения капитала. Для расчета используйте среднее квадратическое отклонение и коэффициент вариации.

Номер события	Полученная прибыль, тыс. руб.	Число случаев наблюдения
Вариант 1
Вариант 2

 

9. При продвижении нового товара мероприятие А из 300 случаев давало прибыль 25,0 тыс. руб. с каждой единицы товара в 110 случаях, прибыль 30,0 тыс. руб. в 100 случаях и прибыль 35,0 тыс. руб. в 90 случаях. Осуществление мероприятия Б из 300 случаев давало прибыль 24,0 тыс руб. в 100 случаях, прибыль 29,0 тыс руб. в 100 случаях, 36,0 тыс. руб. в 90 случаях. Определить уровень риска при вложении капитала в мероприятия.

 

10. Акционерному обществу предлагаются два рискованных проекта:

 

	Проект 1	Проект 2
Вероятность события	0,2	0,6	0,2	0,4	0,2	0,4
Наличные поступления, млн. руб.

 

Учитывая, что фирма имеет долг в 80 млн. руб., какой должны выбрать акционеры и почему?

 

11. На основании данных таблицы рассчитать показатели риска портфеля №1, состоящего из 50% акций А и 50% акций В, и портфеля №2, состоящего из 30% актива А и 70% актива В. Какой портфель является наиболее предпочтителен с точки зрения оптимизации риска и доходности?

 

Спрос	Вероятность	Доходность акций
А	В
Высокий	0,3	100 %	20 %
Средний	0,4	15 %	15 %
Низкий	0,3	- 70%	10 %

 

12. Сумма уставного капитала предприятия равна 60 тыс. руб. Спрос на продукцию предприятия достаточно высок. Валовая рентабельность составляет 20%. Для расширения производства руководство принимает решение привлечь банковский кредит. Ставка по банковскому кредиту – 19%. Однако, по условиям кредитной линии, банк выдает кредиты не менее 30 тыс. руб. и берет премию за дополнительный риск в размере 1%, если соотношение собственных и заемных средств предприятия составит 1:1. Рассчитайте оптимальную величину заемных средств, если налог на прибыль – 20%.

 

Показатель	Вариант
А	Б	В	Г
Сумма капитала, тыс. руб., в том числе:
собственный, тыс. руб.
заемный, тыс. руб.
Рентабельность активов, %
Процент за кредит, %
Премия за риск, %				1,5
Ставка процента за кредит с учетом риска, %	19,0	19,0	20,0	20,5
Прибыль от продаж, тыс. руб.
Проценты к уплате, тыс. руб.		5,7		18,45
Прибыль до налогообложения, тыс. руб.		12,3		11,55
Ставка налога на прибыль, %
Сумма налога на прибыль, тыс. руб.	2,4	2,5	2,4	2,3
Сумма чистой прибыли, тыс. руб.	9,6	9,8	9,6	9,2
Финансовый рычаг, %	0,0	0,4	0,0	-0,6
Коэффициент рентабельности собственного капитала, %	16,0	16,4	16,0	15,4

 

13. Сумма уставного капитала предприятия равна 1000 тыс. руб. В настоящее время у предприятия нет задолженности (вариант А). Руководство предприятия собирается реструктурировать капитал, заняв 200 тыс. руб. (вариант Б) или 500 тыс. руб. (вариант В), под 19% годовых. Рассчитайте, какой из трех вариантов наиболее предпочтителен для собственников предприятия, если рентабельность активов – 20%, а налог на прибыль - 20%

 

Показатель	Вариант
А	Б	В
Сумма капитала, тыс. руб., в том числе:
собственный, тыс. руб.
заемный, тыс. руб.
Прибыль от продаж, тыс. руб.
Рентабельность активов, %
Процент за кредит, %
Сумма процентов за кредит, тыс. руб.
Прибыль до налогообложения, тыс. руб.
Ставка налога на прибыль, %
Сумма налога на прибыль, тыс. руб.		40,4
Чистая прибыль, тыс. руб.		159,6
Рентабельность собственного капитала, %		15,96	16,4
Прирост рентабельности собственного капитала в связи с использованием заемного, %	0,00	0,16	0,40
Эффект финансового рычага, %	0,00	0,16	0,40

 

14. Проанализировать эффективность управления оборотными активами предприятия и сделать вывод о его платежеспособности

 

Актив	Начало	Конец	Пассив	Начало	Конец
I. Внеоборотные активы			III. Капитал и резервы
II. Оборотные активы			IV Долгосрочные обязательства
Запасы			V. Краткосрочные обязательства
Дебиторская задолженность			Займы и кредиты
Денежные средства			Кредиторская задолженность
Прочие оборотные активы
Баланс			Баланс

 

15. Определить тип финансовой устойчивости предприятия

 

Актив	Начало	Конец	Пассив	Начало	Конец
I. Внеоборотные активы			III. Капитал и резервы
II. Оборотные активы			IV Долгосрочные обязательства
Запасы			V. Краткосрочные обязательства
Дебиторская задолженность			Займы и кредиты	-
Денежные средства			Кредиторская задолженность
Баланс			Баланс

 

16. Диагностика риска банкротства (модель Альтмана)

 

	Начало	Конец		Начало	Конец
Оборотные активы			Выручка (нетто) от продажи товаров
Капитал и резервы			Валовая прибыль
Долгосрочные обязательства			Чистая прибыль (убыток) отчётного периода
Краткосрочные обязательства
Баланс

 

Литература:

 

 

1. Иванов А.А., Олейников С.Я., Бочаров С.А. Риск – менеджмент. Учебно-методический комплекс. – М.: Изд. Центр ЕАОИ, 2008 – 193 с.

2. Лобанов А.А., Чугунов А.В. Энциклопедия финансового риск-менеджера. – М: Альпина Паблишер, 2003. – 786 с.

3. Резниченко В.Ю. Риск-менеджмент: Учебное пособие / Московский государственный университет экономики, статистики и информатики. – М., 2004. – 100 с.

4. Шапкин А.С., Шапкин В.А. Теория риска и моделирование рисковых ситуаций: Учебник. – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Кº», 2005. – 880 с.

5. Богоявленский С.Б. Управление риском в социально-экономических системах: Учебное пособие. – СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2010. – 144 с.