МОДУЛЬ 1. 8 страница
Тема 12. Оборотний капітал Мета: засвоєння, закріплення, поглиблення та систематизація знань про сутність обігових коштів, їх функціональну й елементну структуру, шляхи підвищення ефективності їх використання, а також проблеми нестачі оборотних коштів і поповнення їх величини до нормативного рівня за умови кризової ситуації на підприємстві План вивчення теми 1. Характеристика оборотних коштів як сукупності поточних витрат фінансових коштів. 2. Функціональна та елементна структура оборотних коштів. 3. Шляхи підвищення ефективності використання оборотних коштів. Методичні рекомендації до самостійної роботи При вивченні першого питання студентам слід визначити поняття “оборотні кошти”, звернувши увагу на різницю між термінами: оборотні фонди та оборотні кошти. Для сутннісно-змістовної характеристики оборотних коштів істотне теоретичне і практичне значення має те, що, рухаючись по стадіях кругообігу послідовно і безперервно, оборотні кошти у певній своїй частині одночасно знаходяться в різних формах (грошовій та товарній) на усіх стадіях; обслуговують сфери виробництва і обігу; відображають вартість оборотних фондів і фондів обігу. Студенту необхідно розглянути класифікацію оборотних коштів та скласти схему “Елементний склад оборотних коштів підприємства”. Для аналізу складу і структури оборотних коштів доцільно згрупувати їх за такими ознаками: за сферами обігу, за джерелами формування і поповнення, за особливістю планування. Певне практичне значення мають виявлення і оцінка структури оборотних коштів (рис. 2.10). Співвідношення окремих елементів оборотних коштів у загальній величині характеризує їх структуру. Вона залежить від ряду факторів і змінюється за часом. У різноманітних галузях вона має істотну різницю і відображає специфічні особливості виробничого процесу, технології, організації виробництва та умов реалізації продукції. При вивченні третього питання слід визначити шляхи підвищення ефективності використання оборотних коштів, звернувши особливу увагу на: - оптимізацію запасів ресурсів і незавершеного виробництва; - скорочення тривалості виробничого циклу; - поліпшення організації матеріально-технічного забезпечення; - прискорення реалізації виробленої продукції. При цьому необхідно показати значення кожного з шляхів підвищення ефективності використання оборотних коштів і навести приклади.
Рис. 2.10. Елементний склад оборотних коштів підприємства. Тести
1. Оборотні кошти підприємства мають... а) лише матеріально-речову форму;; б) лише вартісну форму; в) матеріально-речову та вартісну форму; г) вірної відповіді немає. 2. Які з нижчезазначених елементів входять до складу оборотних коштів підприємства та чи підлягають вони нормуванню? а) виробничі запаси, незавершене виробництво (напівфабрикати) та витрати майбутніх періодів; б) вкладення в цінні папери; в) грошові кошти на розрахунковому рахунку, кредиторська заборгованість, дебіторська заборгованість, відвантажена продукція; г) кошти, спрямовані на формування статутного фонду дочірніх підприємств.
3. На підставі методики розрахунку визначити вид показника ефективності використання оборотних коштів: а) відношення вартості реалізованої продукції до середніх залишків оборотних коштів у відповідному періоді; б) відношення середніх залишків оборотних коштів до вартості реалізованої продукції за відповідний період; в) відношення тривалості календарного періоду до кількості оборотів; г) відношення прибутку підприємства до середніх залишків оборотних коштів у відповідному періоді.
4. Вкажіть методи розрахунку нормативів оборотних коштів: а) експерементальний; б) аналітичний; в) комп’ютерних моделей; г) екстраполяції; д) метод прямого розрахунку; е) коефіцієнтний метод.
5. Яке твердження є вірним: а) оборотні фонди у вартісному виразі є складовою частиною оборотних коштів; б) оборотні кошти є складовою частиною оборотних фондів у вартісному виразі; в) оборотні кошти є складовою частиною основних фондів у вартісному виразі; г) оборотні фонди у вартісному виразі є складовою частиною основних коштів.
6. До результатів підвищення ефективності використання оборотних коштів відносяться: а) зменшення потреби в оборотних коштах; б) підвищення виробничих потужностей; в) збільшення обсягів виробництва продукції при фіксованій сумі оборотних коштів; г) зростання чисельності персоналу.
7. Показник рентабельності оборотних коштів обчислюється як відношення: а) суми оборотних коштів до середньоспискової чисельності персоналу; б) прибутку підприємства до суми його оборотних коштів; в) суми оборотних коштів підприємства до суми прибутку за відповідний період; г) суми оборотних фондів підприємства до суми прибутку за відповідний період.
8. На підставі методики розрахунку визначте вид показника ефективності використання оборотних коштів: а) відношення вартості реалізованої продукції до середніх залишків оборотних коштів у відповідному періоді; б) відношення середніх залишків оборотних коштів до вартості реалізованої продукції за відповідний період; в) відношення тривалості календарного періоду до кількості оборотів; г) відношення прибутку до середніх залишків оборотних коштів. 9. Які з нижченаведених елементів оборотних коштів підприємства не нормуються? а) видатки майбутніх періодів; б) залишки готової продукції на складі; в) грошові кошти на розрахунковому рахунку; г) незавершене виробництво.
10. До нормованих оборотних коштів відносяться...: а) залишки готової продукції на складі; б) грошові кошти на розрахунковому рахунку; в) дебіторська заборгованість; г) відвантажена покупцеві продукція.
11. Оборотні кошти підприємства, зайняті у сфері виробництва, ‑ це...: а) виробничі запаси; б) незавершене виробництво; в) витрати майбутніх періодів; г) правильні відповіді „а” і „б”; д) усі відповіді правильні.
12. Матеріальні оборотні кошти – це..: а) виробничі запаси, незавершене виробництво, готова продукція на складі та товари, відвантажені, але не оплачені; б) виробничі запаси, готова продукція на складі та товари, відвантажені, але не оплачені; в) малоцінні та швидко спрацьовувані предмети, незавершене виробництво та напівфабрикати власного виробництва, сировина, матеріали, тара і готова продукція; г) сировина, матеріали, покупні напівфабрикати, готова продукція і товари, відвантажені, але не оплачені. 13. Який чинник впливає на формування виробничих запасів підприємства? а) потреба в матеріальних ресурсах; б) періодичність використання матеріальних ресурсів у виробництві; в) сезонність виробництва, споживання та транспортування; г) усі наведені чинники. 14. Показник, який характеризує відношення запасів тих чи інших матеріальних цінностей до їх добової потреби, називається...: а) нормативом оборотних коштів; б) нормою оборотних коштів; в) коефіцієнтом оборотності; г) правильна відповідь відсутня.
15.Метод розрахунку оборотних коштів, який передбачає ретельний аналіз наявних товарно-матеріальних цінностей з подальшим корегуванням фактичних запасів і вилученням з них надлишкових, називається...: а) аналітичним методом; б) коефіцієнтним методом; в) методом прямого розрахунку; г) вірної відповіді немає.
15. Норма запасу деталей на одиницю ремонтної складності відповідних машин та устаткування є основою для розрахунку оборотних коштів...: а) у виробничих запасах, що належать до оборотних фондів; б) у виробничих запасах, що тяжіють до основних фондів; в) у незавершеному виробництві; г) у витратах майбутніх періодів. 16. Розмір якого запасу визначається в межах половини середнього інтервалу між поставками? а) транспортного запасу; б) підготовчого запасу; в) поточного запасу; г) резервного запасу. 17. Страховий (резервний) запас визначається як...: а) половина середнього інтервалу між поставками; б) період часу з моменту виставленого постачальникові рахунка до прибуття вантажу на склад підприємства; в) період, необхідний для термінового оформлення замовлення та доставку матеріалів від їх виробника до споживача; г) період, необхідний для приймання, складування і підготовки до виробничого використання матеріальних ресурсів. 18. Який норматив оборотних коштів визначається шляхом помноження середньодобового споживання матеріалів у вартісному виразі на норму їх запасу в днях? а) норматив оборотних коштів у виробничих запасах, що тяжіють до основних фондів; б) норматив оборотних коштів у незавершеному виробництві; в) норматив оборотних коштів у залишках готової продукції; г) норматив оборотних коштів у виробничих запасах, що відносяться до оборотних фондів.
19. Норматив оборотних коштів у незавершеному виробництві визначається як...: а) добуток вартості середньодобового споживання матеріалів на норму їх запасу у днях; б) добуток вартості середньодобового випуску продукції, скорегованої на коефіцієнт наростання витрат, на тривалість виробничого циклу у днях; в) добуток вартості одноденного випуску готових виробів на норму їх запасу на складі у днях; г) добуток середньої тривалості виробничого циклу на середньоденний випуск товарної продукції за її виробничою собівартістю.
20. Коефіцієнт оборотності оборотних коштів характеризує...: а) розмір реалізованої продукції, який припадає на одну гривню виробничих фондів; б) середню тривалість одного обороту; в) величину оборотних коштів за відповідний звітний період; г) витрати виробничих фондів на одну гривню товарної продукції. 21. Який показник характеризує швидкість обороту обігових коштів підприємства? а) коефіцієнт оборотності; б) коефіцієнт завантаження; в) тривалість одного обороту; г) рентабельність оборотних коштів. 22. Оборотні кошти підприємства використовуються ефективніше тоді, коли...: а) більша частина їх зайнята у сфері обігу; б) більша частина їх зайнята у сфері виробництва; в) вони рівномірно зайняті як у сфері виробництва, так і в сфері обігу; 23. Вивільнення грошових коштів з обороту відбувається внаслідок: а) прискорення оборотності; б) скорочення тривалості одного обороту; в) зменшення потрібної суми коштів; 24. Скорочення тривалості виробничого циклу дає можливість...: а) збільшити тривалість одного обороту; б) збільшити коефіцієнт завантаження оборотних коштів; в) вивільнити обортні кошти; г) скоротити кількість оборотів оборотних коштів.
Література [3; 20; 22, 24; 25; 36]
Тема 13. Інвестиції Мета: засвоєння, закріплення, поглиблення та систематизація знань про значення фінансових інвестицій у діючій системі господарювання та види застосовуваних цінних паперів, порядок їх випуску і обігу
План вивчення теми
1. Види застосовуваних на підприємстві цінних паперів, порядок їх випуску та обігу. 2. Роль і значення фінансових інвестицій у діючій системі господарювання. Методичні рекомендації
При вивченні першого питання слід визначити поняття “інвестиції”, звернувши увагу на різницю між термінами: інвестиції, капітальні вкладення. Для сутнісної характеристики інвестицій істотне теоретичне і практичне значення має визначення їх різновидів за окремими ознаками, їх функціонально-елементний склад. Студенту, у першу чергу, слід з’ясувати поняття “фінансові інвестиції” та визначити відмінні ознаки фінансових інвестицій, виділивши векселі, акції, облігації, сертифікати, казначейські зобов’язання. В умовах ринкової економіки серед фінансових інвестицій найбільш поширеним є придбання акцій з метою одержання щорічного дивідендного доходу. Студенту необхідно згрупувати акції за ознаками: за характером розповсюдження, за розміром одержаного доходу, за способом їх реєстрації. В умовах ринкової економіки серед фінансових інвестицій, крім акцій, поширеним також є придбання облігацій. Однак власники облігацій отримують стабільний дохід у вигляді визначеного відсотка, не будучи при цьому власником і не маючи змоги брати участь в управлінні підприємством. Облігації можна класифікувати в залежності: від строку залучення грошових коштів, від особливостей реєстрації облігацій, по видах емітентів; від характеру звертання облігацій. Студенту також слід охарактеризувати інші цінні папери. Ринок, який забезпечує мобілізацію, розподіл та перерозподіл тимчасово вільних грошових коштів між учасниками ринкових відносин, має назву фінансовий ринок. Студенту необхідно засвоїти, що учасниками ринку цінних паперів є: емітенти цінних паперів, інвестори, інвестиційні інститути. Крім цієї класифікації, ринок цінних паперів необхідно підрозділити на первинний та вторинний, при цьому необхідно акцентувати увагу на формуванні і розвитку фондової біржі. При підготовці другого питання важливо визначити роль і значення фінансових інвестицій в системі господарювання в Україні. Інвестиційний ринок представляє собою чи не найскладніший акумулятивно-розподільчий механізм у сучасній світовій господарській системі. Для розуміння ролі інвестиційного ринку у внутрішній економічній системі необхідно знати його специфічні функції, уміти відокремити його від інших ринків. У найбільш широкому плані виділяють: факторні, товарні та фінансові ринки. Фінансові ринки спрямовують заощадження, що йдуть в основному від домогосподарств, до тих об’єктів, які потребують ресурсів, що перевищують їхні поточні прибутки. Більшість ресурсів акумулюються фінансовими ринками для забезпечення інвестиційної діяльності фірм та урядів. Специфічного характеру набуває проблема конкуренції на фондовому ринку України. У цілому функціонування кількох бірж позитивно впливає на кількість та якість послуг, що надаються емітентам та інвесторам. Студенту необхідно визначити проблеми розвитку фондового баржевого ринку України і відобразити його роль у системі інформаційного забезпечення національного ринку. На основі вивченого матеріалу можна зробити висновки, що через механізм державного регулювання можливим стає не тільки подальший розвиток національного фондового ринку, але й його інтеграція у глобальні біржові структури.
Тести
1. Інвестиції - це: а) короткострокові вкладення капіталу у будівництво; б) довгострокові вкладення капіталу в підприємницьку діяльність з метою отримання певного доходу; в) вірної відповіді немає;
2. Реальні інвестиції - це: а) використання наявного капіталу для придбання акцій, облігацій та інших цінних паперів; б) вкладення капіталу за кордоном; в) вкладення капіталу в різні сфери і галузі народного господарства з метою оновлення існуючих і створення нових «капітальних» благ та одержання набагато більшого прибутку;
3. Портфельні інвестиції - це: а) закордонні інвестиції розміром до 10 % вартості здійснюваного за їх допомогою капітального проекту; б) загальна сума одноразових витрат капіталу на просте і розширене відтворення виробничих основних фондів і об’єктів соціальної інфраструктури; в) вкладення капіталу за кордоном, що за величиною становить не менше 10 % від вартості того чи іншого конкретного проекту;
4. З огляду на функціональну цілеспрямованість капітальні вкладення розрізняють так: а) валові і прямі; б) чисті і портфельні; в) валові і чисті; г) прямі і портфельні.
5. Чисті капітальні вкладення - це: а) витрати лише на розширене відтворення виробничих основних фондів; б) витрати на просте відтворення виробничих основних фондів; в) витрати на просте і розширене відтворення виробничих основних фондів та об’єктів соціальної інфраструктури; г) вірної відповіді немає.
6. Фінансові інвестиції - це: а) вкладення, які фінансуються за рахунок фінансових коштів підприємства; б) вкладення капіталу в дохідні види фондових інструментів; в) вкладення, направлені на вдосконалення активної частини основних фондів підприємства; г) вкладення капіталу в нематеріальні активи підприємства.
7. Науково-технічна революція - це: а) докорінна якісна трансформація суспільного розвитку на основі новітніх наукових відкриттів і винаходів; б) поліпшення окремих техніко-експлуатаційних параметрів виробів чи технологій; в) прискорення темпів розвитку виробництва і підвищення продуктивності суспільної праці; г) вірної відповіді немає.
8. Організаційний прогрес - це: а) поліпшення окремих техніко-експлуатаційних параметрів виробів; б) удосконалення існуючих і застосування нових методів і форм організації виробництва і праці, всіх елементів господарчого механізму; в) посилення безперервності та гнучкості виробництва; г) вірної відповіді немає.
9. Чи залежать наслідки НТП від якості організаційних заходів щодо його впровадження: а) залежать; б) не залежать; в) вірної відповіді немає.
10. До показників технічного розвитку підприємства не відноситься: а) фондоозброєність праці; б) коефіцієнт використання сировини та матеріалів; в) середній строк експлуатації устаткування; г) фондовіддача.
11. Інвестиції за характером участі в інвестуванні поділяють на..: а) прямі та непрямі; б) валові та чисті; в) реальні та виробничі; г) іноземні та приватні. 12. Інвестиційна діяльність підприємства може здійсннюватися за рахунок: а) власних фінансових ресурсів; б) позичкових фінансових ресурсів; в) залучених фінансових ресурсів; г) бюджетних інвестиційних асигнувань; д) безплатних і благодійних внесків, пожертувань організацій, підприємств і громадян; е) правильні відповіді „б”, „в”, „г”; ж) усі відповіді правильні.
13. Величина чистих капіталовкладень визначається як...: а) величина валових капітальних вкладень, зменшена на розмір амортизаційних відрахувань; б) загальна сума одноразових витрат капіталу на просте і розширене відтворення основних фондів; в) сума валових капітальних вкладень та амортизаційних відрахувань; г) величина амортизаційних відрахувань, які використовуються на просте відтворення основних фондів. 14. Позичкові джерела формування інвестиційних ресурсів – це: а) довгострокові кредити банку; б) безповоротно надавані кошти на цільове ішти на цільо е іемісія акцій підприємства; в) страхова сума відшкодування збитків, обумовлена втратою майна; г) усі відповіді правильні. 15. До власних джерел формування інвестиційних ресурсів підприємства не належать...: а) частина чистого прибтку, спрямована на розвиток підприємства; б) емісія акцій підприємства; в) страхова сума відшкодування збитків, обумовлена втратою майна; г) іммобілізована в інвестиції частина надлишкових оборотних фондів підприємства; д) реінвестована шляхом продажу частина основних фондів. 16. Вкладення, здійснювані іноземними громадянами, юридичними особами та державами, називають...: а) іноземними інвестиціями; б) закордонними інвестиціями; в) приватними інвестиціями; г)спільними інвестиціями. 17. Період окупності інвестицій характеризує...: а) ступінь покриття поточних зобов’язань за рахунок поточних активів; б) рівень дохідності інвестицій; в) термін, за який інвестиції повністю окупаються; г) правильні відповіді „а” і „в”. 18. Дисконтна ставка, за якою майбутня вартість грошового потоку має бути приведена до теперішньої вартості інвестованих коштів, називається...: а) внутрішньою нормою дохідності; б) дисконтною ставкою проекту; в) середньою депозитною ставкою; г) нормою дохідності інвестицій з урахуванням рівня інфляції, ризику й ліквідності інвестицій. 19. Величина грошового потоку за реальними інвестиціями визначається як...: а) сума валового прибутку та амортизаційних відрахувань від варстості матеріальних активів фірми; б) різниця між теперішньою вартістю грошових потоків і розміром прибутку, який виплачується інвестору; в) розмір доходу, який планує одержати інвестор; г) сума чистого прибутку та амортизаційних відрахувань; д) правильна відповідь відсутня. 20. Чистий приведений дохід визначається як...: а) сума інвестованих коштів і приведеного до майбутньої вартості грошового потоку; б) різниця між сумою інвестованих коштів та приведеним до теперішньої вартості грошовим потоком; в) різниця між приведеним до теперішньої вартості грошовим потоком та сумою інвестованих коштів; г) різниця між отриманим доходом і сумою інвестованих коштів.
21. Відтворювальна структура інвестицій – це співвідношення довгострокових витрат та...: а) форми лише простого відтворення основних фондів; б) форми лише розширеного відтворення основних фондів; в) простого і розширеного відтворення основних фондів; г) правильні відповіді „б” і „в”; д) усі відповіді правильні.
22. Величина грошового потоку за пайовими цінними паперами розраховується як...: а) сума періодично виплачуваних відсотків і вартість їх реалізації по закінченні терміну їх використання; б) сума періодично виплачуваних по них дивідендів та вартість їх реалізації по закінченні терміну їх використання; в) сума періодично виплачуваних відсотків та їхня фіксована вартість; г) сума періодично виплачуваних дивідендів та їхня ринкова вартість по закінченні терміну їх використання; д) реальна вартість цих фінансових інструментів.
23. Інвестиційний проект є економічно ефективним, якщо індекс дохідності інвестицій (ІД): а) = 0; б) 0 < ІД < 1; в) = 1; г) ІД > 1. 24. До організаційно-економічних чинників, що впливають на рівень ефективності використання капітальних вкладень, відносяться...: а) технологія виробництва; б) поліпшення структури капітальних вкладень; в) конкуренція; г) кон’юктура ринку; д) застосування більш прогресивних видів сировини та матеріалів.
Література [3; 20; 22, 24; 25; 28,36] Тема 14. Інноваційна діяльність Мета:засвоєння, закріплення, поглиблення та систематизація знань про поняття і значення інноваційних процесів,їх форми та перспективи в Україні
План вивчення теми 1. Поняття, характеристика та види інноваційних процесів. 2. Сутність, загальні та пріоритетні напрями науково-технічного прогресу. 3. Методологічні засади визначення ефективності технічних нововведень. Методичні рекомендації до самостійної роботи У процесі вивчення теми необхідно провести порівняльний аналіз процесів, що відбуваються при інноваційній діяльності на підприємствах та у середовищі, що його оточує. При вивченні видів інноваційних процесів та їх характеристики необхідно звернути увагу на локальні й глобальні новини, визначити роль і місце новин у нововведеннях, що реалізуються, процес формування глобальних нововведень з локальних. На основі окремих взаємозв’язків в інноваційних процесах слід визначити зв’язки між усіма видами процесів у сукупному впливі один на одного. Другим проблемним напрямом вивчення теми вважається розвиток науково-технічного прогресу. Вивчаючи питання цього напряму необхідно спочатку ознайомитися із тлумаченням терміна „науково-технічній прогрес”; визначити сутність і варіантність, сфери використання цього терміна на основі ретроспективних інформаційних джерел відстежити еволюцію цього поняття та його складників. Базуючись на знанням щодо загального розвитку науково-технічного прогресу, можна переходити до розгляду його форм. При цьому треба зробити спробу оцінити сучасну ситуацію стосовно науково-технічних перетворень в Україні й визначити, які процеси більш активні – еволюційні чи революційні. Визначення результативності інноваційної діяльності підприємства грунтується на розрахунках ефективності реалізації науково-технічних нововведень. Проведення таких розрахунків передбачає використання певних методів визначення ефективності технічних та інших нововведень. Вивчаючи існуючі та використовувані підходи до визначення ефективності нововведень, необхідно звернути увагу на такі, що забезпечують найбільшу точність з урахуванням не тільки чинника часу, а й динамічного розвитку середовища, що оточує підприємство. З метою вивчення механізму розрахунку показників ефективності інновацій доцільно проаналізувати прорядок визначення народно-господарського та внутрішньогосподарського економічного ефекту та їх особливості. На завершальній фазі самостійного вивчення методології розрахунку показників ефективності інновацій з урахуванням чинника часу необхідно провести відповідні розрахунки ефективності впровадження одного й того ж нововведення у межах певного підприємства або групи підприємств. Тести
1. Результатом інноваційних процесів є: а) нововведення; б) новини; в) інвенція; г) інновації.
2. Інноваційна діяльність ‑ це: а) впровадження будь-чого нового щодо організації або її безпосереднього оточення; б) перетворення наукового знання на фізичну реальність, яке завершується у просторі і часі; в) вкладення капіталу в різні сфери і галузі народного господарства з метою оновлення існуючих і створення нових «капітальних» благ та одержання набагато більшого прибутку; г) вірної відповіді немає.
3. Інноваційний час - це: а) проміжок часу між виникненням новини і втіленням її у нововведення; б) проміжок часу між початком досліджень і моментом, коли прибуток з продажу нововведення покриває усі витрати на НДДКР; в) проміжок часу між виникненням новини і втіленням її у виробництво; г) вірної відповіді немає.
4. Інновації, що забезпечують виживання підприємства, як реакція на нововведення, що здійснюються конкурентами, називається: а) стратегічними інноваціями; б) реактивними інноваціями; в) псевдоінноваціями; г) юридичними інноваціями.
5. За роллю у процесі виробництва інновації поділяють на: а) науково-технічні та соціально-культурні; б) реактивні та стратегічні; в) ринкові та соціально-культурні; г) основні та доповняльні.
6. За яким критерієм інновації поділяються на реактивні та сратегічні: а) за роллю у процесі виготовлення; б) за характером задоволення попиту; в) за причиною виникнення; г) за масштабами поширення.
7. Інноваційний проект є економічно-ефективним, якщо індекс рентабельності інновацій (Ір): а) = 0; б) 0 < Ір <1;
|
