Составление отчета о движении денежных средств

Рассмотрим на примерах подготовку отчета о движении денежных средств прямым и косвенным методами.

Пример 1:

В качестве исходных данных представлены баланс компании на 31 декабря 2010 г. (таблица 3) и отчет о прибылях и убытках за 2010 г. (таблица 4), а также необходимые для составления отчета дополнительные сведения по данным бухгалтерского учета компании.

 

Таблица 3

Баланс компании на 31 декабря 2010 года, тыс. руб.

Наименования статей	2009 г.	2010 г.	Изменения
Денежные средства				Увеличение
Дебиторская задолженность				Увеличение
Запасы				Увеличение
Расходы будущих периодов				Увеличение
Итого оборотные активы
Основные средства				Увеличение
Накопленная амортизация	(96)	(120)	(24)	Увеличение
Итого внеоборотные активы
Итого активы
Кредиторская задолженность				Уменьшение
Проценты к выплате				Уменьшение
Налоги				Увеличение
Итого текущие обязательства
Облигации к оплате				Увеличение
Итого долгосрочные обязательства
Итого обязательства
Обыкновенные акции				Увеличение
Нераспределенная прибыль				Увеличение
Итого капитал
Итого обязательства и капитал

 

Таблица 4

Отчет о прибылях и убытках за 2010 год

Наименования статей	Сумма, тыс. руб.
Выручка от реализации
Себестоимость реализованных товаров	(600)
Заработная плата и другие операционные расходы	(432)
Расходы на проценты	(14)
Расходы на налоги	(30)
Расходы на амортизацию	(48)
Убыток от продажи основных средств	(12)
Прибыль от выкупа акций
Чистая прибыль

 

К данной отчетности имеются следующие сведения:

· дебиторская задолженность образовалась в связи с продажей товаров, а кредиторская - в связи с покупкой материально-производственных запасов. При этом в 2010 г. куплено объектов основных средств на сумму 140 тыс. руб., причем 20 тыс. руб. было выплачено наличными, на остальную сумму выпущены облигации;

· проданы основные средства за 24 тыс. руб., убыток от реализации - 12 тыс. руб.;

· получены денежные средства от выпуска облигаций в размере 30 тыс. руб.;

· при погашении облигаций балансовой стоимостью 68 тыс. руб. получен доход в 32 тыс. руб. из-за выплаты за них лишь 3 тыс. руб.;

· выплата дивидендов составила 28 тыс. руб. Дивиденды относятся к финансовой деятельности.

Сначала составим отчет о движении денежных средств с помощью прямого метода.

При использовании прямого метода в отчет переносятся суммы поступления и расхода денежных средств по данным бухгалтерского учета компании. Для расчета прямым методом можно собрать отчет путем корректировок статей отчета о прибылях и убытках, начиная с выручки, затем себестоимости и так далее.

1. Корректировка выручки от реализации на сумму дебиторской задолженности. Выручка корректируется на увеличение дебиторской задолженности (с минусом) или уменьшение дебиторской задолженности (с плюсом). В балансе представлено изменение всех его статей. Корректируя на сумму дебиторской задолженности, следует из выручки вычесть увеличение либо прибавить уменьшение дебиторской задолженности.

Денежный поток = Выручка – Увеличение ДЗ (+ Уменьшение ДЗ).

ДП = 1180 тыс. руб. - (120 тыс. руб. - 80 тыс. руб.) = 1140 тыс. руб.

 

2. Корректировка себестоимости на кредиторскую задолженность и запасы. Себестоимость корректируется на увеличение запасов (с плюсом), уменьшение запасов (с минусом), увеличение кредиторской задолженности (с минусом) или уменьшение кредиторской задолженности (с плюсом). Порядок корректировок тот же, что и для выручки. Себестоимость берем из отчета о прибылях и убытках.

Денежный поток = Себестоимость + Увеличение запасов - Увеличение КЗ (- Уменьшение запасов + Уменьшение КЗ).

ДП = 600 тыс. руб. + (168 тыс. руб. - 140 тыс. руб.) + (80 тыс. руб. - 70 тыс. руб.) = 638 тыс. руб.

 

3. Расходы на проценты корректируются на задолженность по процентам. Расходы на проценты из отчета о прибылях и убытках корректируются на изменение задолженности по процентам из баланса.

Денежный поток = Расходы на % - Увеличение задолженности (+ Уменьшение задолженности).

ДП = 14 тыс. руб. + 2 тыс. руб. = 16 тыс. руб.

 

4. Расходы на налоги корректируются на задолженность по налогам. Расходы на налоги из отчета о прибылях и убытках корректируются на изменение задолженности по налогам из баланса.

Денежный поток = Расходы на налоги - Увеличение задолженности (+ Уменьшение задолженности).

ДП = 30 тыс. руб. - (44 тыс. руб. - 24 тыс. руб.) = 10 тыс. руб.

 

5. Операционные расходы. Они корректируются на изменение расходов будущих периодов и прочих начисленных расходов (резервов).

Денежный поток = Операционные расходы + Увеличение РБП - Увеличение нач. расходов (- Уменьшение РБП + Уменьшение нач. расходов).

ДП = 432 тыс. руб. + 4 тыс. руб. = 436 тыс. руб.

 

Выявив все потоки по операционной деятельности, можно составить отчет в части этого вида деятельности.

К разделу «Денежные средства от инвестиционной деятельности» относятся операции по покупке и продаже основных средств. Из условия примера к инвестиционной деятельности относится выручка от продажи основного средства – 24 тыс. руб., и покупка основного средства на 20 тыс. руб.

К финансовой деятельности относятся следующие операции:

· выпуск облигаций на 30 тыс. руб.;

· выплата по облигациям – 36 тыс. руб.;

· дивиденды выплаченные – 28 тыс. руб.

Сальдо денежных средств на конец периода и на начало периода берем из баланса. В результате отчет будет выглядеть следующим образом (таблица 5).

Таблица 5

Отчет о движении денежных средств за 2009 год, составленный прямым методом

Наименования статей	Сумма, тыс. руб.
Денежные средства от операционной деятельности:
Денежные средство, полученные от реализации товаров
Денежные средства, затраченные на закупку запасов	(638)
Денежные средства, затраченные на выплату процентов	(16)
Денежные средства, затраченные на выплату налогов	(10)
Операционные расходы	(436)
Чистый приток (отток) денежных средств от операционной деятельности
Денежные средства от инвестиционной деятельности:
Денежные средства, полученные от продажи основных средств
Денежные средства, затраченные на покупку основных средств	(20)
Чистый приток (отток) денежных средств от инвестиционной деятельности
Денежные средства от финансовой деятельности:
Денежные средства, полученные от выпуска облигаций
Денежные средства, выплаченные по облигациям	(36)
Выплаченные дивиденды	(28)
Чистый приток (отток) от финансовой деятельности	(34)
Всего увеличение денежных средств
Сальдо денежных средств на начало периода
Сальдо денежных средств на конец периода

 

Для косвенного метода необходимо запомнить следующее правило: чистую прибыль корректируют на все неденежные статьи, чтобы выйти на денежные потоки, представляемые в отчете о движении денежных средств. Для косвенного метода применяется три вида корректировок.

· Корректировки на неденежные компоненты доходов и расходов, относящихся к операционной деятельности:

Увеличение оборотных активов	Вычитается
Уменьшение оборотных активов	Прибавляется
Увеличение обязательств	Прибавляется
Уменьшение обязательств	Вычитается

 

· Корректировки на доходы и расходы, не ведущие ни к получению, ни к выплате денежных средств

Расходы	Прибавляется
Доходы	Вычитается

 

· Корректировки на доходы и расходы, не относящиеся к операционной деятельности:

Расходы	Прибавляется
Доходы	Вычитается

 

В данном примере для составления используются следующие показатели и корректировки:

1. Чистая прибыль - 76 тыс. руб. (из отчета о прибылях и убытках)

2. Корректировки на неденежные статьи. Амортизация не влечет оттока денежных средств, следовательно, является неденежной статьей расходов. В состав чистой прибыли входят расходы на амортизацию, для их исключения к операционной прибыли необходимо прибавить амортизацию (48 тыс. руб.). Убыток от продажи основного средства, а также прибыль от выпуска облигаций являются неденежными статьями, поэтому убыток (12 тыс. руб.) прибавляется, а прибыль (32 тыс. руб.) вычитается.

3. Изменение оборотного капитала. Увеличение запасов ведет к уменьшению денежных средств, так как если запасы приобретены и оплачены, соответственно, произошел отток денежных средств (28 тыс. руб.).

Рост дебиторской задолженности свидетельствует о сокращении денежных средств (40 тыс. руб.).

Уменьшение кредиторской задолженности, как правило, происходит путем выплаты денежных средств, то есть снижение кредиторской задолженности свидетельствует об оттоке денежных средств (10 тыс. руб.).

Также произошло увеличение расходов будущих периодов (4 тыс. руб.), уменьшение процентов к уплате (2 тыс. руб.), увеличение налогов (20 тыс. руб.).

Движение денежных средств в рассматриваемом примере по операционной деятельности при использовании косвенного метода показано в таблице 6. Разделы отчета об инвестиционной и финансовой деятельности будут совпадать с предыдущим отчетом (таблица 5), поскольку рассчитываются только прямым методом.

Таблица 6

Отчет о движении денежных средств за 2009 год, составленный косвенным методом

Наименования статей	Сумма, т. руб.
Денежные средства от операционной деятельности:
Чистая прибыль
Корректировки:
Амортизация
Убыток от продажи основных средств	(12)
Прибыль от выкупа облигаций	(32)
Увеличение дебиторской задолженности	(40)
Увеличение запасов	(28)
Увеличение расходов будущих периодов	(4)
Уменьшение кредиторской задолженности	(10)
Уменьшение процентов к уплате	(2)
Увеличение налогов
Итого чистые денежные потоки от операционной деятельности
Денежные средства от инвестиционной деятельности:
Денежные средства, полученные от продажи основных средств
Денежные средства, затраченные на покупку основных средств	(20)
Чистый приток (отток) денежных средств от инвестиционной деятельности
Денежные средства от финансовой деятельности:
Денежные средства, полученные от выпуска акций
Денежные средства, полученные по облигациям	(36)
Выплаченные дивиденды	(28)
Чистый приток (отток) от финансовой деятельности	(34)
Денежные средства и их эквиваленты на начало отчетного периода
Денежные средства и их эквиваленты на конец отчетного периода

 

Из данного примера видно, что независимо от метода составления отчета о движении денежных средств остатки чистых денежных средств., определяемые как прямым, так и косвенным методом, совпадают. [14]

 

Пример 2:

В качестве исходных данных представлены баланс компании на 31 декабря 2010 г. (таблица 7), отчет о прибылях и убытках за 2010 г. (таблица 8), а также пояснения к балансу и отчету о прибылях и убытках за период.

 

Таблица 7

Баланс компании на 31 декабря 2010 года, тыс.руб.

Показатели			Изменение
Денежные средства				Увеличение
Дебиторская задолженность				Увеличение
Товарно-материальные запасы				Увеличение
Расходы будущих периодов				Увеличение
Итого оборотные активы
Основные средства				Увеличение
Накопленная амортизация	(300)	(240)		Увеличение
Итого внеоборотные активы
Итого активы
Кредиторская задолженность				Уменьшение
Проценты к оплате				Уменьшение
Налоговые обязательства				Увеличение
Итого краткосрочные обяза­тельства
Облигации к оплате				Увеличение
Итого долгосрочные обяза­тельства
Обыкновенные акции				Увеличение
Нераспределенная прибыль				Увеличение
Итого капитал
Итого обязательства и ка­питал

 

Таблица 8

Отчет о прибылях и убытках за 2010год, тыс. руб.

Показатели	Отчет
Продажи
Себестоимость продаж	(1500)
Валовая прибыль
Оплата труда и другие операционные расходы	(1080)
Амортизация основных средств	(120)
Прочие доходы
Убыток от продажи основных средств	(30)
Прибыль до налогообложения и выплаты процентов
Процентные расходы	(35)
Налог на прибыль	(75)
Чистая прибыль

 

Пояснения к балансу и отчету о прибылях и убытках за отчетный период:

· приобретены основные средства на сумму 350 тыс. руб., из которых 50 тыс. руб. выплачено наличными, а на 300 тыс. руб. выпущены облигации и переданы продавцу;

· за 60 тыс. руб. проданы основные средства, имевшие первоначальную стоимость 150 тыс. руб. и накопленную по ним амортизацию 60 тыс. руб., операция принесла убытки в размере 30 тыс. руб.;

· образовалась дебиторская задолженность в результате продажи товаров;

· образовалась кредиторская задолженность в результате приобретения материально-производственных запасов;

· выплачены денежные средства в сумме 90 тыс. руб. при погашении облигаций балансовой стоимостью 170 тыс. руб., операция принесла доходов в размере 80 тыс. руб.;

· объявлены и выплачены дивиденды в размере 70 тыс. руб.;

· получены денежные средства в сумме 75 тыс. руб. в результате размещения 3000 обыкновенных акций. [9]

 

Составим отчет о движении денежных средств прямым методом, используя корректировки.

1. Корректировка выручки от реализации на сумму дебиторской задолженности.

Денежный поток = Выручка – Увеличение ДЗ (+ Уменьшение ДЗ).

ДП = 2950 тыс. руб. - (300 тыс. руб. - 200 тыс. руб.) = 2850 тыс. руб.

 

2. Корректировка себестоимости на кредиторскую задолженность и запасы.

Денежный поток = Себестоимость + Увеличение запасов - Увеличение КЗ (- Уменьшение запасов + Уменьшение КЗ).

ДП = 1500 тыс. руб. + (420 тыс. руб. - 350 тыс. руб.) + (175 тыс. руб. - 200 тыс. руб.) = 1595 тыс. руб. *

 

3. Расходы на проценты корректируются на задолженность по процентам

Денежный поток = Расходы на % - Увеличение задолженности (+ Уменьшение задолженности).

ДП = 35 тыс. руб. + (15 тыс. руб. – 20 тыс. руб.) = 40 тыс. руб.

 

4. Расходы на налоги корректируются на задолженность по налогам.

Денежный поток = Расходы на налоги - Увеличение задолженности (+ Уменьшение задолженности).

ДП = 75 тыс. руб. - (110 тыс. руб. - 60 тыс. руб.) = 25 тыс. руб.

 

5. Операционные расходы корректируются на изменение расходов будущих периодов и прочих начисленных расходов (резервов).

Денежный поток = Операционные расходы + Увеличение РБП - Увеличение нач. расходов (- Уменьшение РБП + Уменьшение нач. расходов).

ДП = 1080 тыс. руб. + (30 тыс. руб. – 20 тыс. руб.) = 1090 тыс. руб.

Отчет о движении денежных средств по операционной деятельности, составленный прямым методом, представлен в таблице 9.

Таблица 9

Отчет о движении денежных средств, тыс. руб. (прямой метод)

Показатели денежных потоков	Порядок расчета	Величина денежного потока
Выручка от продаж (с учетом изме­нения дебиторской задолженности)	2950 - 100
Себестоимость (с учетом изменения остатков товарно-материальных за­пасов и кредиторской задолжен­ности)	1500 + 70 + 25	(1595)
Оплата труда и другие операцион­ные расходы (с учетом изменения расходов будущих периодов)	1080 + 10	(1090)
Процентные расходы (с учетом из­менения процентных обязательств)	35 + 5	(40)
Налог на прибыль (с учетом измене­ния налоговых обязательств)	75 – 50	(25)
Итого чистые денежные средства по операционной деятельности	Х

 

Для косвенного метода используются следующие показатели и корректировки:

1. Чистая прибыль - 190 тыс. руб. (из отчета о прибылях и убытках)

2. Корректировки на неденежные статьи.

Прибавляем сумму накопленной амортизации (60 тыс. руб. + 60 тыс. руб.) Убыток от продажи основного средства, а также прибыль от выкупа акций являются неденежными статьями, поэтому убыток (30 тыс. руб.) прибавляется, а прибыль (80 тыс. руб.) вычитается.

3. Изменение оборотного капитала. Увеличение запасов ведет к оттоку денежных средств (70 тыс. руб.).

Рост дебиторской задолженности (100 тыс. руб.) и уменьшение кредиторской задолженности (25 тыс. руб.) свидетельствуют о сокращении денежных средств.

Увеличение расходов будущих периодов (10 тыс. руб.), уменьшение процентов к уплате (5 тыс. руб.) также ведут к оттоку денежных средств. Увеличение налогов (50 тыс. руб.) – прибавляется (так как является расходом).

Отчет о движении денежных средств при использовании косвенного метода представлен в таблице 10.

Таблица 10

Отчет о движении денежных средств, тыс. руб. (косвенный метод)

Показатели денежных потоков	Влияние на денеж­ный поток
Чистая прибыль
Денежные потоки по операционной деятельности Увеличение дебиторской задолженности Увеличение товарно-материальных запасов Увеличение расходов будущих периодов Уменьшение кредиторской задолженности Уменьшение процентов к оплате Увеличение налоговых обязательств Накопление амортизации Убыток от продажи основных средств Прибыль от выкупа облигаций	(100) (70) (10) (25) (5) (80)
Итого чистые денежные средства по операционной деятель­ности (ЧП+- Ден.потоки)
Денежные потоки по инвестиционной деятельности Увеличение от продажи основных средств Уменьшение от приобретения основных средств	(50)
Итого чистые денежные средства по инвестиционной деятель­ности
Денежные потоки по инвестиционной деятельности Увеличение в результате размещения акций Уменьшение в связи с погашением облигаций Уменьшение в результате выплаты дивидендов	(90) (70)
Итого чистые денежные средства по финансовой деятель­ности	(85)
Итого чистое увеличение денежных средств в целом
Денежные средства на начало периода
Денежные средства на конец периода

 

Заключение

Отчет о движении денежных средств, если он используется вкупе с остальными формами финансовой отчетности, обеспечивает информацию, которая позволяет пользователям оценить изменения в чистых активах предприятия, его финансовой структуре (включая ликвидность и платежеспособность), а также его способности воздействовать на величину и сроки потоков денежных средств с целью адаптации к меняющимся обстоятельствам и возможностям. Информация о движении денежных средств полезна при оценке способности предприятия генерировать денежные средства и эквиваленты денежных средств и позволяет пользователям разрабатывать модели оценки и сравнения приведенной стоимости будущих потоков денежных средств различных предприятий. Она также облегчает сопоставимость отчетов об операционных показателях различных предприятий, поскольку устраняет последствия применения различных методов учета к аналогичным операциям и событиям.

Исторические данные о движении денежных средств часто используются для приблизительного определения суммы, времени и вероятности будущих потоков денежных средств. Они также полезны при проверке точности предыдущих оценок будущих потоков денежных средств и при изучении взаимосвязи между прибыльностью и чистыми потоками денежных средств, а также влияния изменения цен.

В результате анализа источников исследовательской базы в первой главе были последовательно изучены теоретические аспекты методов представления денежных потоков согласно международным стандартам финансовой отчетности, а именно:

ü Отражена сущность и содержание денежных потоков и отчета об их движении

ü Рассмотрены методы представления денежных потоков

ü Рассмотрено раскрытие информации в отчете о движении денежных средств по российским и международным стандартам.

Во второй главе были отражены основные этапы составления отчета о движении денежных средств прямым и косвенным методами, а также рассмотрены примеров практического составления отчетов о движении денежных средств.

Сравнивая два способа составления отчета о движении денежных средств и два соответствующих формата представления, можно отметить более высокую информативность косвенного формата для целей диагностики.

В отчете, составленном прямым методом, в отличие от отчета, составленного косвенным, отсутствуют весьма важные показатели, характеризующие источники финансирования, - чистая прибыль и амортизационные отчисления, изменения в оборотных средствах, в том числе образуемые за счет капитала.

Каждый метод составления отчета представляет необходимую информацию пользователям. Прямой метод отражает валовые потоки денег как платежных средств. Косвенный метод содержит данные о финансовых ресурсах компании, их движении в виде потоков денежных средств

В зависимости от того, для каких целей формируется отчет, можно пользоваться разными методами его составления.

Если говорить о внутреннем пользователе, то отчет о движении денежных средств является одним из важнейших инструментов для принятия решений для управления компанией. Поэтому данный отчет один из самых значимых в списке управленческих отчетов. А поскольку составить отчет косвенным методом в течение отчетного периода невозможно, то большинство компаний используют прямой метод построения отчета. Практика показывает, что отчет, составленный прямым методом, лучше воспринимается руководителями и акционерами, не являющимися профессиональными финансистами.

Для внешних пользователей проще построить отчет косвенным методом. Он также достаточно информативен и к тому же дает наглядное представление об изменении оборотного капитала компании.

Таким образом, и прямой, и косвенный методы обеспечивают пользователя отчета о движении денежных средств важной информацией. С одной стороны, отчет концентрирует в себе значительную часть данных из других бухгалтерских отчетов: баланса и отчета о прибылях и убытках, с другой стороны, он содержит детальное раскрытие информации о суммах поступлений и платежей, что позволяет создать целостную картину финансовых потоков организаций.

В качестве предпочтительного варианта можно порекомендовать применение прямого метода с последующей сверкой финансового результата и чистых денежных средств, что позволяет воспользоваться преимуществами обоих методов, сохранив при этом упор на раскрытие информации о поступлениях и платежах организации.

 

* показатели берутся в абсолютном значении, не учитывая знак в скобках.