Матрицы портфельных стратегий

 

1. www.rada.gov.ua
2. www.kmu.gov.ua
3. www.minfin.gov.ua
4. www.library.tane.edu.ua
5. www.politechnic.kpi.kharkov.ua
6. www.kraina.org.ua
7. www.lib.ua
8. www.vuzlib.ua
9. www.on.cen.library.kr.ua
10. www.grinchuk.lviv.ua
11. www.ukrstat.gov.ua
12. www.library.if.ua
13. www.uk.wikipedia.org
14. www.ukrbusiness.com.ua
15. www.e-finance.com.ua
16. www.economics.com.ua
17. www.economic-ua.com
18. www.niisp.gov.ua
19. www.economika.kiev.ua
20. www.chitalka.info
21. www.biglibrary.ru
22. www.fisco-inform.com.ua
23. www.rbc.ua

 

Перелік питань, що виносяться на іспит „Політична економія";

 

1. Функції політичної економії та її місце в системі економічних наук.

2. Економічні закони: сутність та види.

3. Економічні інтереси і потреби: сутність та їхня роль у процесі суспільного виробництва.

4. Діалектика взаємозв'язку економічної політики з політичної економії.

5. Відносини власності: сутність, економічна основа, форма та історичні види.

6. Характер змін у відносинах власності на засоби виробництва у перехідній економіці України.

7. Економічна система: сутність, основні ознаки та моделі.

8. Змішана економіка: сутність, структура та моделі.

9. Перехідна економіка: сутність, основні етапи перехідного періоду та національні моделі перетворень.

10.Ринкова економіка: сутність та інституційні основи її функціонування.

11.Споживча вартість та вартість товару: сутність та механізми взаємодії.

12.Економічні теорії вартості.

13.Сутність та функції грошей. Роль грошей у суспільному відтворенні.

14.Типи інфляції. Особливості інфляційних процесів в Україні.

15.Ринок: сутність, структура та основні суб'єкти. Ринкова інфраструктура.

16.Ринок цінних паперів. Види випуску цінних паперів в Україні.

17.Ринкова монополія: передумови виникнення та форми. Антимонопольна

державна політика.

18.Функції конкуренції. Особливості конкурентної боротьби в сучасній

економіці.

19.Суть, принципи та форми підприємницької діяльності в Україні. 20.Капітал підприємства та його кругообіг: форми, стадії.

21.Прибуток, його сутність, структура та норма. Основні теорії прибутку. 22.Витрати виробництва: їх сутність та класифікація.

23.Основні форми заробітної плати. Номінальна і реальна заробітна плата. 24.Необхідність та економічні основи державного втручання в економіку.

Економічні функції держави.

25.Розширене відтворення: сутність та типи.

26.Зміст, структура та функції фінансової системи.

27.Кредитна система. Зміст та принципи функціонування кредиту. 28.Світове господарство: його суть та структура.

29.Світогосподарські зв'язки та їх форми.

30.Еволюція міжнародної валютної системи.

Питання з курсу «Історія економіки та економічної думки»

1. Основні етапи розвитку історії економіки та економічної думки

2. Економічні причини занепаду античного та рабовласницького суспільства

3. Основні форми зайнятості населення Трипільської культури

4. Становлення феодального господарства у країнах Західної Європи.

5. Процес утворення національних ринків

6. Економічні причини і наслідки феодальної роздробленості Київської Русі

7. Економічні причини і наслідки Великих географічних відкриттів

8. Особливості мануфактурного періоду розвитку промисловості країн Західної Європи

9. Значення буржуазних революцій XVI-XVIII ст. для становлення індустріального суспільства

10. Джерела, шляхи та результати процесу первісного нагромадження капіталу.

11. Формування українського національного ринку в XVIІ-XVIII ст.

12. Особливості промислового перевороту у Великій Британії, Франції, Німеччині, США та Україні.

13. Розвиток сучасної економічної думки на Україні. Внесок українських вчених-економістів у розвиток сучасної економічної думки.

14. Вплив суцільної колективізації та стан сільського господарства України.. Голодомор 1932-1933 р.р.

15. План Дауеса, його причини і наслідки.

16. План Юнга, його причини і наслідки.

17. План Маршалла і його значення для відбудови Європейської економіки.

18. Причини, суть та наслідки світових інтеграційних процесів.

19. Тенденції й наслідки розвитку світового господарства у 50-х роках ХХІ ст. Структурні зрушення у світовому господарстві.

20. Основні центри економічного суперництва у світовому господарстві на сучасному етапі.

21. Значення науково-технічного прогресу для розвитку національних господарств і світової економіки в цілому.

22. Характерні ознаки розвитку країн з перехідною економікою.

23. Основні причини та наслідки швидкого економічного зростання нових індустріальних країн.

24. Економічна думка Стародавнього Світу.

25. Проблеми товарного виробництва і грошей, що розглядалися мислителями Стародавньої Греції.

26. Державне регулювання економіки в економічній програмі Дж.М.Кейнса.

27. Визначення А. Смітом предмета політекономії, методологія та основні економічні категорії.

28. Визначення Д.Рікардо економічних категорій вартість, гроші, капітал.

29. Політична економія Т.Р.Мальтуса. Закон народонаселення.

30. Розробка К. Марксом і Ф. Енгельсом політекономії капіталізму.

ПЕРЕЛІК ПИТАНЬ З КУРСУ «МІКРОЕКОНОМІКА»

 

1. Мікросистема: поняття, різновиди, суб’єкти.

2. Предмет мікроекономіки. Нормативна й позитивна мікроекономіка.

3. Поняття потреби, види потреб. Економічні блага, їх кла­сифікація.

4. Поняття корисності: кардиналістський та ординалістський підходи.

5. Гранична норма заміщення благ: суть і методика обчислення.

6. Взаємозаміщення та взаємодоповнення благ.

7. Графічний аналіз і побудова лінії «доход - споживання».

8. Графічний аналіз і побудова лінії «ціна - споживання».

9. Ефект доходу і ефект заміщення. Парадокс Гіффена.

10. Попит на товари: поняття, закон попиту, графічне зображення попиту.

11. Суть поняття еластичність, види.

12. Суть, закон та графічне зображення пропозиції. Цінові та нецінові фактори впливу на пропозицію.

13. Фактори виробництва, їх групування та варіації. Сукупний, середній та гранич­ний продукт.

14. Витрати виробництва, економічний та бухгалтерський підходи до їх визначення. Сукупні, середні та граничні витрати.

15. Поняття загального (сукупного, валового), середнього та граничного доходу. Прибуток як кінцевий результат діяльності підприємства.

16. Виробнича функція, її графічне зображення. Правило спадної віддачі (продуктивності) змінного фактору виробництва. Ізокванта.

17. Заміщення факторів виробництва. Гранична норма технічного заміщення.

18. Ознаки та оцінка ефективності ринку досконалої конкуренції.

19. Ринкова поведінка підприємства в короткостроковому та довгостроковому періодах на ринку досконалої конкуренції.

20. Основні риси чистої монополії. Економічні наслідки монополії.

21. Визначення ціни та обсягів виробництва монополістом.

22. Ознаки та оцінка ефективності ринку монополістичної конкуренції.

23. Короткострокова та довгострокова рівновага фірми в умовах монополістичної конкуренції.

24. Ознаки та оцінка ефективності олігополістичного ринку.

25. Основні моделі олігополії.

26. Ринок факторів виробництва. Похідний попит.

27. Ринок праці з досконалою та недосконалою конкуренцією.

28. Ринок землі: попит, пропозиція, рента.

29. Поняття та ціна капіталу. Дисконтна вартість.

30. Поняття загальної та часткової рівноваги. Ефективність обміну та виробництва.

 

ПЕРЕЛІК ПИТАНЬ З КУРСУ «МАКРОЕКОНОМІКА»

 

1. Поняття макроекономіки як науки. Суб'єкти, об'єкти та предмет макроекономіки.

2. Етапи становлення макроекономіки як науки.

3. Система національних рахунків як нормативна база макроекономічного рахівництва.

4. Основні макроекономічні показники та їх характеристика.

5. Методи обчислення валового внутрішнього продукту.

6. Цінові індекси. Номінальний та реальний ВВП, дефлятор ВВП

7. Сукупний попит: сутність, цінові та нецінові чинники, графічна інтерпретація їх впливу на сукупний попит.

8. Сукупна пропозиція: сутність, порівняльний аналіз класичної та кейнсіанської моделей.

9. Циклічність як форма розвитку економіки.

10. Поняття та види зайнятості і безробіття.

11. Втрати економіки від циклічного безробіття. Закон А. Оукена.

12. Сутність, види та соціально-економічні наслідки інфляції.

13. Споживання та заощадження: графічна інтерпретація їх залежності від доходу.

14. Схильність до споживання та заощадження.

15. Поняття, види та мультиплікатор інвестицій.

16. Сукупний попит на інвестиції: його чинники.

17. Визначення рівноважного ВВП на основі методів „видатки-випуск” та «вилучення - ін’єкції».

18. Суть, графічна інтерпретація та кількісна визначеність рецесійного розриву.

19. Суть, графічна інтерпретація та кількісна визначеність інфляційного розриву.

20. Держава в економічному кругообігу. Вплив держави на економічну рівновагу.

21. Дискреційна фіскальна політика: суть та інструменти.

22. Автоматична фіскальна політика: суть та інструменти.

23. Поняття і структура банківської системи України, депозитний мультиплікатор.

24. Грошово-кредитне регулювання економіки.

25. Зовнішньоекономічна політики. Валютний курс.

26. Поняття та значення платіжного балансу.

27. Ринок праці та механізм його функціонування.

28. Державне регулювання зайнятості. Крива Філліпса.

29. Економічна нерівність та політика соціального захисту населення. Крива Лоренца.

30. Поняття та фактори економічного зростання.

 

Матрицы портфельных стратегий

Матрица Бостонской консультационной группы (БКГ)

В основе матрицы БКГ лежит модель жизненного цикла товара/бизнеса, в соответствии с которой товар/бизнес в своем развитии проходит четыре стадии:

1) выход на рынок (товар-«вопросительный знак»),

2) рост (товар-«звезда»),

3) зрелость (товар-«дойная корова»)

4) спад (товар-«собака»).

При этом денежные потоки и при­быль предприятия также меняются: отрицательная прибыль сменя­ется ее ростом и затем постепенным снижением.

Темпы роста рынка	Высокие	Звезда Быстрый рост и расширение. Требуют существенных инвестиций.	Вопросительный знак Новые товары. Требуют инвестиций. Связаны с высокими рисками.
Низкие	Дойная корова «Золотое молоко» для финансирования звёзд и вопросительных знаков.	Собака Товары, которые не имеют возможностей роста.
		Высокая	Низкая
		Относительная доля рынка

Рис. 1. Матрица Бостонской консультационной группы

Каждый из квадрантов матрицы описывает существенно раз­личные ситуации, требующие особого подхода с точки зрения фи­нансирования и маркетинга или четыре группы рынков с разными стратегическими целями и финансовыми потребностями.

Например, новые продукты чаще появляются в растущих отраслях и имеют ста­тус товара-«вопросительного знака». Такие продукты могут оказаться очень пер­спективными, но они нуждаются в существенной финансовой под­держке. В категорию товаров-«звезд» могут попасть как новые продукты, так и новые товарные марки продукции предприятия. Риск финансовых вложений в эту группу наиболее велик.

Товары-«звезды» — это рыночные лидеры (занимают значительную долю в растущем рынке), находящиеся, как правило, на пике своего продуктового цикла, но для них требуются существенные инвестиции для обеспечения высоких темпов роста.

Когда темп роста рынка замедляется, товары-«звезды» становятся «дойными коровами». Это продукты, или бизнес-единицы, занимающие лидирующие позиции на рынке с низким темпом роста. Их привлекательность объясняется тем, что они не требуют больших инвестиций и обеспечивают значительные положительные денежные потоки, основанные на опытной кривой. Такие бизнес-единицы не только окупают себя, но и обеспечивают фонды для инвестирования в новые проекты, от которых зависит будущий рост фирмы.

Товары-«собаки» — это продукты, которые имеют низкую долю рынка и не имеют возможностей роста, так как находятся в непривлекательных отраслях. Чистые денежные потоки у таких бизнес-единиц нулевые или отрицательные. Если нет особых обстоятельств (на­пример, данный продукт является дополняющим для товара-«дойной коровы» или «звезды»), то от этих бизнес-единиц следует избавляться. Однако иногда корпорации сохраняют в своей номенклатуре такие продукты, если они относятся к «зрелым» отраслям. Емкие рынки «зре­лых» отраслей в определённой степени защищены от резких колебаний спроса и крупных, нововведений, в корне меняющих предпочтения потребителей, что позволяет поддерживать конкурентоспособность продукции даже в условиях малой доли рынка.

В результате анализа с использованием матрицы БКГ возмож­ны следующие стратегии:

1. Развитие товара-«вопросительного знака» до уровня «звезды»;

2. Осуществление инвестиций в рост «звезды»;

3. Поддержание прибыльности «дойных коров» и инвестиции в другие подразделения;

4. Ликвидация подразделения или «сбор урожая».

Недостатки Бостонской консультационной груп­пы:

• в матрице используются только два показателя: рост рынка и относительная доля рынка, не рассматриваются многие другие факторы роста;

• позиция стратегической единицы бизнеса существенно за­висит от определения границ и масштабов рынка;

• на практике не всегда ясно, как рост рынка/доли рынка влияет на прибыльность бизнеса (это возможно только в отраслях массово­го производства);

• игнорируется взаимозависимость хозяйственных единиц;

• игнорируется определенная цикличность развития товарных рынков.

Следует отметить, что в реальной жизни взаимосвязи факторов и возможные стратегии развития гораздо сложнее. Вместе с тем мат­рица БКГ может использоваться в качестве методического подхода при определении денежных потоков внутри фирмы.

 

Матрица МакКинси (McKinsey)

Эта матрица была разработана консультационной группой МакКинси совместно с корпорацией General Electric. Как и в матрице BCG, каждый вид хозяйственной деятельности оценивается по двум направлениям:

– привлекательность отрасли;

– конкурентное положение предприятия.

Матрица МакКинси разделена на 9 клеток. Наиболее характерные положения находятся в угловых квадрантах матрицы. Предприятия, находящиеся в трех из них, характеризуются как победители, в трех других – проигравшие, т.е. наименее желательные. В одной клетке – «вопросительный знак», который, как и в BCG, имеет неопределенное, но потенциально обещающее будущее. Клетка, которая определена как производитель прибыли, сходна с «денежной коровой» в матрице BCG.

Привлекательность отрасли	Высокая	Победитель (инвестирование и рост)	Победитель (инвестирование и рост)	Вопросительный знак (избирательное финансирование)
Средняя	Победитель (инвестирование и рост)	Среднее предприятие (избирательное финансирование)	Проигравший (сбор урожая, уход с рынка)
Низкая	Производитель прибыли	Проигравший (сбор урожая, уход с рынка)	Проигравший (сбор урожая, уход с рынка)
	Сильная	Средняя	Слабая
		Конкурентная позиция

Рис. 2. Матрица МакКинси

Выводы для стратегии по матрице МакКинси прямолинейны:

1. Из проигравших должны быть изъяты инвестиции, положение победивших укрепляется.

2. Компания подпитывает избранные вопросительные знаки, пытаясь превратить их в победителей.

3. Прибыли, создаваемые их производителями (нижняя левая клетка), инвестируются в победителей и «вопросительные знаки».

4. Организация будет пытаться превратить средние предприятия в победителей или же рассмотрит вариант изъятия вложений.

Матрица SHELL/DPM (Матрица направленной политики)

В 1975 году Британско-Голландская химическая организация Shell разработала и внедрила в практику стратегического анализа и планирования свою собственную модель, получившую название матрицы направленной политики (Direct Policy Matrix или сокращенно DPM).

В отличие от уже широко распространенных в то время моделей BCG и GE/McKinsey:

1) модель Shell/DPM меньше всего полагалась на оценку достижений анализируемой организации в прошлом и главным образом сосредотачивалась на анализе развития текущей отраслевой ситуации.

2) в ней могут рассматриваться виды бизнеса, находящиеся на разных стадиях своего жизненного цикла.

Принимаемые на основе модели Shell/DPM стратегичес­кие решения зависят от того, что находится в центре внимания менеджера – жизненный цикл вида бизнеса или поток денежной наличности организации.

Перспективы отрасли бизнеса		Удвоить объём производства или свернуть бизнес	Стратегия усиления конкурентных преимуществ	Лидер данного бизнеса
	Продолжать бизнес с осторожностью или свёртывать производство	Продолжать бизнес с осторожностью	Стратегия риска
	Стратегия свёртывания бизнеса	Стратегия частичного свёртывания	Стратегия генератора денежной наличности
		Конкурентоспособность бизнеса

Рис. 3. Матрица SHELL/DPM

В первом случае (чёрные стрелки) оптимальной считается следующая траектория развития позиций организации: от Удвоения объема производства или свертывания бизнеса → к Стратегии усиления конкурентных преимуществ → к Стратегии лидера вида бизнеса → к Стратегии роста → к Стратегии генератора денежной наличности → к Стратегии частичного свертывания → к Стратегии свертывания (выхода из бизнеса).

В случае усиленного внимания к потоку денежной наличности (серые стрелки) оптимальной считается траектория развития позиций организации из нижних правых клеток матрицы Shell/DPM к верхним левым. Это означает, что денежная наличность, порожденная организацией на стадиях Генератора денежной наличности и Частичного свертывания, используется для инвестиций в такие бизнес-области, которым соответствуют позиции Удвоения объема производства и Усиления конкурентных преимуществ.

Один из основных плюсов модели Shell/DPM состоит в том, что она решает проблемы объединения качественных и количественных переменных в единую параметрическую систему. В отличие от матрицы BCG, она не зависит непосредственно от статистической связи между рыночной долей и прибыльностью бизнеса.

Матрица Артура Д. Литтла (Arthur D. Little / Life Cycle)

В данной матрице ситуация на рынке описывается от зарождения до старения (поэтому в названии матрицы присутствует понятие «Life Cycle» т.е. жизненный цикл), а конкурентное положение имеет пять категорий – от слабого до доминирующего.

 

Задача матрицы – установить пригодность конкретных стратегий в привязке к двум измерениям.

Жизнен. цикл	Относительное положение на рынке
Доминирующее (ведущее)	Сильное	Заметное (Благоприятное)	Прочное (стабильное)	Слабое
Рождение					1) Неприбыльное Отказ от инвестирования
Рост (развитие)				1-2) Неприбыльное Избирательное инвестирование	3) Неприбыльное Очень избира­тель­ное инвестирование или отказ от инвестирования
Зрелость			1) Умеренно прибыльное Минимальное или избирательное инвестирование	2) Минимально прибыльное Минимальное реинвестирование или отказ от инвестирования	3) Неприбыльное Избирательное инвестирование или отказ от инвестирования
Старение		1) Прибыльное Минимальные реинвестиции по мере необходи­мости	2) Умеренно прибыльное Минимальное инвестирование или отказ от инвестирования	3) Минимально прибыльное Минимальное инвестирование или отказ от инвестирования	4) Неприбыльное Отказ от инвестиций

Рис. 4. Матрица «ADL/LC»(Arthur D. Little / Lifecycle)

Обозначения на верхнем рисунке: (1) – естественное развитие (простые стратегии); (2) – избирательное развитие; (3) – доказывать жизнеспособность; (4) – выход. Для каждой клетки ADL предлагает набор (сочетание) так называемых «уточнен­ных стратегий», соответст­­вующие каждому «специ­фи­чес­кому выбору». Всего таких стратегий 24.

Базовая концепция модели ADL состоит в том, что бизнес-портфель корпорации, определяемый стадией жизненного цикла и конкурентным положением, должен быть сбалансированным. Сбалансированный портфель согласно концепции модели ADL имеет следующие особенности:

1. Виды бизнеса находятся в различных стадиях своего жизненного цикла.

2. Поток денежной наличности положителен или, по крайней мере, выполняется равенство: сумма денежной наличности, генерируемой зрелыми или стареющими видами бизнеса равна сумме, расходуемой на развитие зарождающихся и растущих видов бизнеса.

3. Чем больше видов бизнеса, занимающих ведущее, сильное или благоприятное (заметное) положение, тем лучше бизнес-портфель корпорации.

Портфель, состоящий только из зрелых и стареющих видов бизнеса с жизнеспособными конкурентными позициями, вероятно, будет на каком-то этапе давать положительный поток денежной наличности и высокую норму прибыли, но перспективным в более длительной перспективе его назвать нельзя. Портфель, объединяющий только зарождающиеся и растущие виды бизнеса, имеет хорошие перспективы, но может в данный момент иметь отрицательный поток денежной наличности.