ФИНАНСОВАЯ УСТОЙЧИВОСТЬ

(усредненные значения)

Наименование показателя	на 31.12.2010 г.	на 31.12.2011 г.	Отклонение
Соотношение заемного и собственного капитала (фактического)	4,457	2,866	-1,591
Уровень собственного капитала (фактического)	0,183	0,259	0,075
Коэффициент покрытия внеоборотных активов собственным капиталом (фактическим)	4,669	0,438	-4,230
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,150	0,152	0,002
Коэффициент покрытия	1,177	0,553	-0,624
Промежуточный коэффициент покрытия	0,925	0,319	-0,606
Коэффициент срочной ликвидности	0,327	0,319	-0,008
Коэффициент покрытия обязательств притоком денежных средств (коэф. Бивера)	0,046	0,061	0,016
Интервал самофинансирования, дни	124,365	80,264	-44,101

 

 

Анализ финансовой устойчивости Предприятия позволяет говорить о незначительном запасе прочности, обусловленном низким уровнем собственного капитала (фактического), который на конец анализируемого периода составил 0,259 (при рекомендуемом значении не менее 0,600).

 

Таким образом, к концу анализируемого периода у Предприятия имелись ограниченные возможности привлечения дополнительных заемных средств без риска потери финансовой устойчивости.

 

Увеличение уровня собственного капитала (фактического) за анализируемый период способствовало росту финансовой устойчивости Предприятия.

 

Коэффициент покрытия внеоборотных активов собственным капиталом (фактическим) на конец периода составил 0,438 (на начало 4,669) (при рекомендуемом для соблюдения требования финансовой устойчивости значении не менее 1). Следовательно, на конец анализируемого периода только часть долгосрочных активов финансируется за счет долгосрочных источников, что может обеспечить относительно низкий уровень платежеспособности Предприятия в долгосрочном периоде. При этом динамика данного показателя может быть оценена как негативная.

 

Коэффициент обеспеченности собственными средствами составил на конец периода 0,152, что лучше установленного нормативного значения (0,10).

 

Соотношение заемного и собственного капитала (фактического) на начало анализируемого периода равнялось 4,457, на конец периода 2,866 (при рекомендуемом значении менее - не задано -).

 

Коэффициент срочной ликвидности (отражающий долю текущих обязательств, покрываемых за счет денежных средств и реализации краткосрочных ценных бумаг) на конец периода составил 0,319, что на 0,008 пунктов ниже его значения на начало периода (0,327) при рекомендуемом значении.

 

Промежуточный коэффициент покрытия (отражающий долю текущих обязательств, покрываемых оборотными активами за вычетом запасов) на конец периода составил 0,319, что на 0,606 пунктов ниже его значения на начало периода (0,925) при рекомендуемом значении.

 

Коэффициент покрытия краткосрочной задолженности оборотными активами на конец периода составил 0,553, что на 0,624 пунктов ниже его значения на начало периода (1,177) при рекомендуемом значении от 1,00 до 2,00. Таким образом, за анализируемый период Предприятие стало неспособным погасить текущие обязательства за счет производственных запасов, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов.

 

Коэффициент Бивера, равный отношению притока денежных средств к общей сумме задолженности, на конец анализируемого периода составил 0,061, на начало 0,046. По международным стандартам рекомендуемое значение данного показателя находится в интервале 0,170 - 0,400. Полученное значение показателя позволяет отнести Предприятие к высокой группе "риска потери платежеспособности", т.е. уровень покрытия задолженности суммой чистой прибыли и амортизации у Предприятия низкий.

 

Интервал самофинансирования (или платежеспособности) Предприятия на конец периода составил 80 дн. (на начало периода 124 дн.), что свидетельствует о низком уровне резервов у Предприятия для финансирования своих затрат (без амортизации) в составе себестоимости и прочих издержек за счет имеющихся денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и поступлений от дебиторов. В международной практике считается нормальным, если данный показатель превышает 360 дней.