What is ML?
Money laundering happens in almost every country in the world. Money laundering, at its simplest, is the act of making money that comes from Source A look like it comes from Source B. In practice, criminals are trying to hide the origin of money received through illegal activities so that it looks like it came from legal sources. Otherwise, they cannot use the money because it would connect them to the criminal activity, and law-enforcement officials would seize it.
Vocabulary
Common Words
| #
| English Term
| Russian Equivalent
|
| 1.
| a country
| страна
|
| 2.
| a globe
| шар, земной шар
|
| 3.
| a problem
| проблема
|
| 4.
| a source
| источник
|
| 5.
| almost
| почти
|
| 6.
| cocaine
| кокаин
|
| 7.
| common
| обычный, общепринятый
|
| 8.
| exclusively
| исключительно
|
| 9.
| heavy
| тяжелый
|
| 10.
| otherwise
| иначе
|
| 11.
| practice
| практика
|
| 12.
| to be in serious need
| серьезно нуждаться
|
| 13.
| to call
| звать, называть
|
| 14.
| to circle around
| вращаться, ходить
|
| 15.
| to come from
| происходить, быть из (откуда-то)
|
| 16.
| to connect
| связывать
|
| 17.
| to describe
| описывать
|
| 18.
| to draw attention
| привлекать внимание
|
| 19.
| to feed
| кормить
|
| 20.
| to happen
| случаться, происходить
|
| 21.
| to hide
| прятать
|
| 22.
| to look like
| быть похожим, выглядеть как
|
| 23.
| to maintain
| поддерживать
|
| 24.
| to pose a threat
| представлять угрозу
|
| 25.
| to reduce
| сокращать
|
| 26.
| to receive
| получать
|
| 27.
| to take place
| иметь место
|
| 28.
| to try
| пытаться
|
| 29.
| to use
| использовать
|
| 30.
| to weigh
| весить
|
| 31.
| volume
| объем
|
| 32.
| worth
| стоящий
|
Special Terms
| #
| English Term
| Russian Equivalent
|
| 33.
| a drug-trafficker
| торговец наркотиками
|
| 34.
| a politician
| политик
|
| 35.
| a terrorist
| террорист
|
| 36.
| a transaction
| операция, транзакция
|
| 37.
| a public official
| должностное лицо, чиновник
|
| 38.
| an origin
| происхождение
|
| 39.
| cash
| наличность
|
| 40.
| corrupt
| продажный, коррупционный
|
| 41.
| democracy
| демократия
|
| 42.
| illegal
| незаконный
|
| 43.
| law-enforcement
| правоохранительный
|
| 44.
| legal
| законный
|
| 45.
| logistics
| логистика, транспортное обеспечение
|
| 46.
| money laundering (ML)
| отмывание денег (ОД)
|
| 47.
| organized crime
| организованная преступность
|
| 48.
| ownership
| право собственности
|
| 49.
| power
| способность, полномочие
|
| 50.
| proceeds
| доходы, прибыль
|
| 51.
| public
| общественный, государственный
|
| 52.
| the world economy
| мировая экономика
|
| 53.
| to destabilize
| пошатнуть, дестабилизировать
|
| 54.
| to seize
| конфисковать, захватить
|
Lesson 2
Three Stages of ML
Traditionally money laundering is described as a process which takes place in three stages: placement, layering and integration.
Placement is about getting the cash into the financial system. At this stage the launderer is most vulnerable.
The next step is layering. You turn the money around the world in and out of fake companies that can never be traced back to you. So, the property is ‘washed’ and its ownership and source is hidden.
The final stage in the washing cycle is integration at which the ‘laundered’ property is re-introduced into the legitimate economy. You fund a business, or convert money into assets: cars, yachts, real estate which you can openly sell.
Vocabulary
Common Words
| #
| English Term
| Russian Equivalent
|
| 1.
| a location
| место
|
| 2.
| a network
| сеть
|
| 3.
| a prison
| тюрьма
|
| 4.
| a stage
| стадия, фаза, этап
|
| 5.
| a step
| шаг
|
| 6.
| a tool
| инструмент
|
| 7.
| a yacht
| яхта
|
| 8.
| an expert
| эксперт
|
| 9.
| complex
| сложный
|
| 10.
| especially
| особенно
|
| 11.
| false
| ложный, фальшивый
|
| 12.
| important
| важный
|
| 13.
| necessity
| необходимость
|
| 14.
| openly
| открыто
|
| 15.
| property
| собственность
|
| 16.
| successively
| один за другим, последовательно
|
| 17.
| to appear
| появляться
|
| 18.
| to handle
| обращаться, работать с чем-либо
|
| 19.
| to hold
| держать, удерживать, хранить
|
| 20.
| to introduce
| представлять, вводить
|
| 21.
| to involve
| включать, вовлекать
|
| 22.
| to learn
| учить
|
| 23.
| to mean
| значить
|
| 24.
| to move
| двигать
|
| 25.
| to rise
| подниматься, увеличиваться
|
| 26.
| to turn
| крутить, вертеть, поворачивать
|
| 27.
| to sell
| продавать
|
| 28.
| to show
| показывать
|
| 29.
| to wash
| мыть
|
| 30.
| true
| настоящий, подлинный
|
| 31.
| vulnerable
| уязвимый
|
