Основные направления и порядок осуществления анализа необоротных активов предприятия.

 

Активы – это экономические ресурсы предприятия в форме совокупных имущественных ценностей, используемых в хозяйственной деятельности с целью получения прибыли.

Финансовое состояние предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. В процессе функционирования предприятия величина активов и их структура постоянно изменяются. Характеристику о качественных изменениях в структуре имущества и его источников можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.

Вертикальный анализ показывает структуру имущества предприятия и его источников. Как правило, показатели структуры рассчитываются в процентах к валюте баланса. Относительные показатели в определенной степени сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые существенно затрудняют сопоставление абсолютных показателей в динамике.

Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения).

Следует заметить, что в условиях инфляции ценность результатов горизонтального анализа снижается.

На практике нередко объединяют горизонтальный и вертикальный анализы, то есть строят аналитические таблицы, характеризующие как структуру имущества предприятия и их источников, так и динамику отдельных его показателей.

Общая сумма изменения валюты баланса разбивается на составляющие, что позволяет сделать предварительные выводы о характере движения в составе активов, источниках их формирования и взаимообусловленности. Так, в процессе анализа изменения в составе долгосрочных (внеоборотных) и текущих (оборотных) средств рассматриваются во взаимосвязи с изменениями в обязательствах предприятия.

Структура стоимости имущества дает общее представление о финансовом состоянии предприятия. Она показывает долю каждого элемента в активах и соотношение заемных и собственных средств предприятия в пассивах. В структуре стоимости имущества отражается специфика деятельности каждого предприятия. Нельзя сравнивать структуру предприятий различных отраслей хозяйства. Но анализ ее динамики в течение какого-то периода на конкретном предприятии необходим.

Однако сама по себе структура стоимости имущества не определяет финансового состояния предприятия. Анализ структуры имущества предприятия, ее динамика не дает ответа на вопрос, насколько выгодно для инвестора вложение средств в данное предприятие, а лишь оценивает состояние активов и наличие средств для погашения обязательств.

Каждое предприятие, учитывая характер основных хозяйственных операций и особенности деятельности, решает вопрос о целесообразности разделения активов на оборотные и необоротные. Однако согласно П(С) БУ 1 этот раздел является обязательным.

В структуру имущества (активов) предприятия включает три составляющие:

– необоротные активы;

– оборотные активы;

– расходы будущих периодов.

Показатели структурной динамики отражают долю участия каждого вида имущества в общем изменении совокупных активов, их анализ позволяет сделать вывод о том, в какие активы вложены вновь привлеченные финансовые ресурсы или какие активы уменьшились за счет оттока финансовых ресурсов.

Следовательно, в активе баланса отражаются, с одной стороны, производственный потенциал, обеспечивающий возможный для осуществления основной (операционной) деятельности предприятия, а с другой – активы, создающие условия для осуществления инвестиционной и финансовой деятельности. Эти виды деятельности тесно взаимосвязаны. Поэтому после общей оценки динамики объема и структуры имущества необходимо детально оценить состояние, движение и причины изменения каждого вида имущества предприятия.

Под основным капиталом (необоротными активами) предприятия понимают совокупность всего имущества, которое принадлежит данному субъекту хозяйствования, в том числе основные средства, нематериальные активы, оборотные средства.

К необоротным активам относятся:

– нематериальные активы;

– незавершенное строительство;

– основные средства;

– долгосрочные финансовые инвестиции;

– долгосрочная дебиторская задолженность;

– отложенные налоговые активы;

– другие необоротные активы.

Частью имущества предприятия являются нематериальные активы, которые представляют собой вложения денежных средств предприятия в нематериальные объекты, используемые в течение долгосрочного периода в хозяйственной деятельности предприятия и приносят доход.

Нематериальные активы – идентифицирован немонетарный актив без физической субстанции, который есть на балансе предприятия с целью использования в процессе производства или поставок товаров и предоставления услуг, сдачи в аренду другим лицам или для административных целей.

Справедливая стоимость нематериального актива – это сумма, по которой актив может быть обменен или получен в операции между независимыми, осведомленными и заинтересованными сторонами.

В стоимость нематериальных активов входят покупная цена, расходы, связанные с их приобретением и доведением до состояния готовности.

Стоимость нематериальных активов путем начисления износа переносится на себестоимость продукции.

Незавершенное строительство – это сумма инвестиций, вложенных в незавершенное строительство (включая оборудование для монтажа), осуществляемого для собственных нужд предприятия, а также авансовые платежи для финансирования такого строительства.

Балансовая стоимость незавершенного строительства равна сумме фактически осуществленных расходов, связанных со строительством объекта основных средств.

Основные средства – это материальные активы, которые удовлетворяют одновременно такие требования:

· будут использоваться, как ожидается, в течение более одного периода;

· функционируют в натуральной форме в течение длительного времени как в сфере материального производства, так и в непроизводственной сфере, а также капитальные вложения в объекты, относится к основным средствам.

К основным средствам относятся средства труда, которые многократно используются в течение производственного цикла, не изменяя при этом своей натурально-вещественной формы. К основным средствам относятся средства сроком службы более одного года и стоимостью не менее 500 грн. Жизненный цикл основных средств состоит из следующих этапов: поступление, участие в производственном процессе, передвижения в пределах предприятия, ремонт, сдача в аренду, инвентаризация и выбытие.

Стоимость основных средств по мере их износа переносится частями на стоимость продукции в виде амортизации основных средств. Суммы амортизации накапливаются в амортизационном фонде.

Среди основных производственных средств различают активную и пассивную их части. Первые непосредственно воздействуют на продукт, определяют масштабы его производства и уровень производительности труда. К этой части основных производственных средств относят машины и оборудование, инструмент.

К пассивной части основных производственных средств относятся те из них, которые создают необходимые условия для процесса труда: здания, сооружения, передаточные устройства и тому подобное.

Объект основных средств признается как актив в случае, когда существует вероятность того, что предприятие получит в будущем экономические выгоды, связанные с использованием актива, и его оценка может быть достоверно определена.

Квалифицированный актив – это актив, который обязательно требует существенного периода для подготовки его к использованию по назначению или для реализации.

Основные средства могут быть получены обменом на подобные или неподобные активы.

Подобные активы – это активы, имеющие одинаковое функциональное назначение и подобную справедливую стоимость.

Финансовые Инвестиции – это активы, которые содержатся предприятием с целью увеличения прибыли за счет процентов, дивидендов и тому подобное, роста стоимости капитала или получения других выгод для инвестора.

Долгосрочные финансовые инвестиции – это финансовые инвестиции на период больше одного года, а также все инвестиции, которые не могут быть свободно реализованы в любой момент.

Долгосрочные финансовые инвестиции – это инвестиции, которые не могут быть классифицированы как текущие.

Себестоимость финансовых инвестиций включает:

– цену приобретения;

– комиссионные вознаграждения;

– гонорары;

– пошлина;

– налоги, которые не возмещаются предприятию;

– банковские сборы;

–другие расходы, непосредственно связанные с приобретением инвестиций.

Долгосрочная дебиторская задолженность – это задолженность физических и юридических лиц, которая будет погашена после 12-ти месяцев с даты баланса.

Долгосрочная дебиторская задолженность оценивается по дисконтированной стоимости будущих платежей, которые ожидаются для погашения этой задолженности.

Отложенные налоговые активы – это сумма налога на прибыль, подлежащая возмещению в следующих периодах в результате возникновения разницы между учетной и налоговой базами оценки.

Отложенный налоговый актив возникает в том случае, когда налог на прибыль, определенный согласно учетной политике предприятия, меньше налог на прибыль, определенный по действующему законодательству.

Прочие необоротные активы – все другие необоротные активы, которые не являются нематериальными активами, основными средствами, долгосрочными финансовыми инвестициями, долгосрочной дебиторской задолженности и отсроченными налоговыми активами.

Состояние производственного потенциала – важнейший показатель эффективности основной деятельности предприятия. Бухгалтерская отчетность позволяет достаточно подробно проанализировать наличие, состояние и изменения важнейшего элемента производственного потенциала предприятия – его основных средств.

Показатели имущественного состояния предприятия характеризуют состояние и структуру активов предприятия в совокупности с источниками их покрытия (пассивами). Эти показатели можно разделить условно на две группы: показатели, определяющие состояние основных средств, и показатели, определяющие состояние оборотных средств. Качественная характеристика основных средств оценивается с помощью следующих показателей:

· доли активной части основных средств;

· коэффициента износа;

· коэффициента годности;

· коэффициента обновления;

· коэффициента выбытия;

· индекса постоянного актива;

· коэффициента долгосрочного привлечения заемных средств;

· коэффициента накопления износа;

· коэффициента реальной стоимости имущества.

Все эти показатели характеризуют имущественное состояние предприятия с разных сторон.

Во время анализа использования основных средств исследуется: введение их в действие; наличие; фондоотдача; выбытие и ликвидация основных средств; степень использования оборудования и тому подобное.

Начинается анализ с определения обеспеченности производства основными средствами. Затем изучается их использования с точки зрения выявления резервов, после чего осуществляются расчеты резервов увеличения объемов производства при условии мобилизации резервов улучшения использования основных средств.

Обобщающим показателем эффективности использования основных средств является показатель использования производственной мощности.

 

6. Основные направления и порядок осуществления анализа оборотных активов.

Оборотные активы — совокупность денежных средств, авансируемых для создания оборотных производственных фондов и фондов обращения, обеспечивающих их непрерывный кругооборот.

Оборотные фонды включают в себя:

- Предметы труда (сырье, материалы и т.п.)

- Средства труда со сроком службы не более 1 года

- Незавершенное производство и расходы будущих периодов

В своем движении оборотные активы проходят последовательно три стадии кругооборота: денежную, производительную и товарную.

Первая стадия кругооборота оборотных средств — денежная. На этом этапе происходит превращение денежных средств в форму производственных запасов.

Вторая стадия — производительная. На этой стадии продолжает авансироваться стоимость создаваемой продукции, но не полностью, а в размере использованных производственных запасов; авансируются затраты на заработную плату, а также перенесенная часть основных фондов.

На третьей стадии кругооборота продолжает авансироваться продукт труда (готовая продукция). Лишь после того, как товарная форма вновь созданной стоимости превратится в денежную, авансированные средства восстанавливаются за счет части поступившей выручки от реализации продукции.

Оборотные (текущие, мобильные) активы показываются во втором разделе актива баланса. Их анализ следует начать с группировки этих активов по степени их ликвидности, т.е. реализуемости. Для этого отдельные виды оборотных активов необходимо распределить по следующим группам:

- наиболее легко реализуемые активы, имеющие минимальную степень риска в плане их ликвидности. К ним относятся денежные средства и легкореализуемые (быстрореализуемые) краткосрочные ценные бумаги;

- легкореализуемые активы, имеющие малую степень риска. Сюда входят: дебиторская задолженность организаций, имеющих устойчивое финансовое состояние, запасы материальных ресурсов (за исключением залежалых, длительное время не используемых в производстве), а также готовая продукция массового потребления, пользующаяся спросом;

- оборотные активы, имеющие среднюю степень реализуемости, или среднюю степень риска. Сюда можно причислить незавершенное производство, расходы будущих периодов, а также готовую продукцию производственно-технического назначения;

- труднореализуемые (малоликвидные) оборотные активы, имеющие высокую степень риска при их реализации. В эту группу включают дебиторскую задолженность организаций, имеющих неустойчивое финансовое состояние, залежалые запасы материальных ресурсов, запасы готовой продукции, не пользующиеся спросом покупателей.

При анализе нужно дать оценку динамики соотношения труднореализуемых активов и общей величины оборотных активов, а также труднореализуемых и легкореализуемых оборотных активов. Если эти соотношения увеличиваются, то это свидетельствует о снижении ликвидности, т.е. чем больше средств вложено в оборотные активы, находящиеся в группе высокого риска, тем ниже ликвидность организации.

После изучения ликвидности оборотных активов следует перейти к рассмотрению обоснованности сумм запасов товарно-материальных ценностей (материально-производственных запасов).

Организации разрабатывают нормативы запасов по их видам.

Соответствие фактических запасов оборотных активов нормативам оказывает значительное влияние на финансовое состояние организации, которое выявляется при внутреннем анализе. Превышение фактических запасов (остатков) над нормативами называется сверхнормативньми запасами (остатками). Если же фактические запасы меньше нормативов, то это принято называть незаполнением норматива.

В процессе анализа следует выявить, по каким конкретным видам запасов имеются сверхнормативные суммы, каковы причины их образования, а также наметить мероприятия по их устранению.

При внутреннем анализе необходимо выявить причины наличия у организации сверхнормативных запасов. Такими причинами могут быть:

I. По производственным запасам.

- Неравномерная, досрочная и некомплектная поставка сырья, материалов, покупных полуфабрикатов, топлива, а также завоз их по транзитным нормам, значительно превышающим потребность данной завышение норм расхода материалов на единицу продукции, а также неполный учет имеющихся на складе запасов материалов в процессе планирования материально-технического обеспечения организации.

- Экономия затрат на материалы

- Невыполнение бизнес-плана по производству продукции

- Удорожание (повышение) заготовительной себестоимости материалов по сравнению с плановой.

- Сезонный завоз сырья и материалов и др. причины.

II. По незавершенному производству и полуфабрикатам собственного изготовления.

- Некомплектность деталей, узлов, полуфабрикатов.

- Перевыполнение плана по валовой продукции.

- Создание заделов незавершенного производства по дополнительным и заказам, не предусмотренным годовым планом производства.

- Изменение планов производства отдельных изделий и сроков изготовления заказов, в результате чего образуются заделы и затраты по аннулированным заказам и снятым с производства изделиям.

- Удорожание фактической себестоимости незавершенного производства по сравнению с его плановой себестоимостью.

- Недостатки в учете незавершенного производства.

- III. По готовой продукции.

- Неритмичность производства продукции.

- Перевыполнение плана по выпуску товарной продукции.

- Неполная обеспеченность объема выпускаемой продукции договорами на ее сбыт.

- Выпуск продукции низкого качества.

- Сверхплановый выпуск продукции, пользующейся ограниченным спросом.

- Недостаток тары и транспортных средств для отгрузки продукции.

- Прекращение отгрузки продукции неплатежеспособным покупателям либо перевод их на предварительную оплату продукции.

- Превышение фактической себестоимости готовой продукции над ее плановой себестоимостью.

Для углубления внутреннего анализа следует изучить состав материалов по их видам, сортам и профилям.

Подобный детальный анализ следует осуществить также по незавершенному производству и готовой продукции.

В условиях определения выручки от реализации по мере отгрузки имеют место расхождения между величиной денежных средств и полученной прибылью. Анализ движения денежных средств дает возможность объяснить причины этих несовпадений.

При анализе применяются два метода — прямой и косвенный.

При прямом методе определяется поступление и выбытие денежных средств, при этом исходным элементом является выручка от реализации.

При косвенном методе исходным элементом является прибыль, которая корректируется в связи с движением денежных средств. При анализе следует пересчитать (скорректировать) показатели тех счетов, которые влияют на сумму прибыли. Увеличение по активным счетам относится на уменьшение суммы прибыли, а уменьшение — на увеличение величины прибыли. Например, если в отчетном периоде имело место увеличение дебиторской задолженности покупателей и заказчиков, то фактическая величина денежных средств при этом уменьшается. Снижение дебиторской задолженности, наоборот, увеличивает сумму денежных средств. Поэтому в первом случае прибыль следует уменьшить, а во втором — увеличить.

Операции, осуществляемые по пассивным счетам, влияют на денежные средства обратным образом. Так, например, суммы начисляемого износа (амортизации) основных средств, нематериальных активов, не влияющие на величину денежных средств, необходимо прибавить к сумме чистой прибыли. В результате оприходования на складе организации материалов, оставшихся после ликвидации основных средств, увеличивается прибыль, но поскольку данная операция не вызывает движения денежных средств, то сумма ее должна быть отнесена на уменьшение чистой прибыли.