Инвестиционное кредитование

Инвестиционный банковский кредит представляет собой один из видов займа, который предоставляется предприятию для расширения основных или оборотных средств при реализации инвестиционного проекта.

Инвестиционный банковский кредит - это долгосрочное вложение банковских ресурсов в объекты реального инвестирования, обеспечивающее расширенное воспроизводство основного капитала заемщика на основе реализации инвестиционного проекта. Банк не принимает на себя рисков, связанных с реализацией инвестиционного проекта, и не участвует в распределении прибыли, полученной от реализации проекта.

Целью таких кредитов, как правило, являются средства для новых проектов или развития существующих предприятий. Получить инвестиционный кредит могут как как физические, так и юридические лица. Среди условий представления кредита, обычно, выдвигается успешная работа на рынке в течение какого-то периода, например, двух лет, а также отсутствие просроченной задолженности по другим проектам. Заемщик должен представить конкретную инвестиционную программу и вложить в проект не менее трети своих средств.

Как правило, инвестиционный кредит интересует различные производственные предприятия. Отличительной чертой такого вида кредитования является то, что денежные средства направляются на организацию нового производства или модернизацию существующего. Кредит выдается на конкретную инвестиционную программу: расширение производства, перепрофилирование предприятия, приобретение нового оборудования, реализацию новых проектов и т.д.

Чтобы получить инвестиционный кредит заемщику необходимо предоставить бизнес-план проекта, а также подтвердить свое материальное благосостояние. Главное условие предоставления инвестиционного кредита - это наличие у заемщика действующего финансово-устойчивого бизнеса. В качестве залога по кредиту могут выступать все имеющиеся активы: недвижимость, автотранспорт, товары и т.д. Кроме того инвестиционный кредит может быть обеспечен поручительством юридических или физических лиц.

Инвестиционное кредитование традиционно подразделяется на непосредственно инвестиционное кредитование, проектное финансирование и финансирование строительных проектов. Каждое направление заслуживает отдельного рассмотрения.

Инвестиционное кредитование: плюсы и минусы:

Если у Вас есть долгосрочный проект, для его реализации самым оптимальным вариантом будет воспользоваться инвестиционным кредитом. Данный вид кредитования обладает одним из основных преимуществ, которое заключается в привлечении в качестве залогового обеспечения не только планируемых доходов, но и всей хозяйственной деятельности заемщика. Также во многих банках страны предлагаются условия кредита, предполагающие отсрочку выплат по кредиту, а также оформление приобретаемого за счет кредитных средств имущества в качестве залогового обеспечения.

Однако у инвестиционного кредитования присутствуют и некоторые недостатки. К ним можно отнести обязательную передачу всех внеоборотных активов, принадлежащих заемщику, банку до тех пор, пока проектируемый объект не будет введен в эксплуатацию. Таким образом, активы компании будут «заморожены» на часто продолжительный срок, за который активы могли бы быть пущены в оборот.

Как правило, предоставляя инвестиционный банковский кредит, банк не принимает на себя рисков, связанных с деятельностью компании и не участвует в разделе прибыли, полученной предприятием, хотя в некоторых случаях банк может стать инвестором проекта, разделяя все риски и прибыли предприятия.

Для получения данного вида кредита заемщик должен предоставить полное описание проекта, включая бизнес-план, на основе которого кредитная организация принимает решение о выдаче кредита.

Инвестиционное кредитование также как и другие виды банковского кредитования предполагает наличие обеспечения, то есть кредиты предоставляются под ликвидный залог. Ликвидный залог – это гарантия ссуды за счет ликвидных активов. Залоговое право кредитора на ликвидные активы компании, представленные в обеспечение ссуды. Такая гарантия не дает юридического права претендовать на основные фонды компании, но "висит" на ней до какого-то соответствующего события.

Следует различать такие понятия как «инвестиционное кредитование» и «долгосрочный кредит предприятий». Инвестиционные кредиты ориентируются только на реализацию нового или развитие существующих проектов, при том, что банк принимает на себя часть рисков связанных с реализацией инвестиционной программы.

В настоящее время специалисты выделяют несколько видов инвестиционного кредита. Наиболее часто предприятия привлекают денежные средства на внедрение собственных инноваций, реже — на модернизацию производства, и крайне редко - на покупку основных средств производства.

Виды инвестиционного кредита:

• Кредит на внедрение инноваций - собственных разработок предприятий, подтвержденных действующими патентами;

• Кредит на модернизацию производства - усовершенствование или обновление оборудования и технологий с целью повышения производительности, эффективности или качества производства;

• Кредит на покупку основных средств.

Базовые условия инвестиционного кредитования несколько отличаются от краткосрочных кредитов:

- готовность вложить собственные средства в проект либо документально подтвердить произведенные вложения;

- ежемесячное погашение процентов (реже ежеквартальное), но возможна и небольшая отсрочка платежей;

- срок кредита до семи, в отдельных случаях до десяти лет, особенно если заемщик реализует проект с государственной поддержкой. Срок окупаемости инвестиций не должен превышать срок кредитования;

- график погашения долга согласовывается с заемщиком и непосредственно зависит от параметров финансируемого проекта;

- необходимо залоговое обеспечение;

- кредит предоставляется как в рублях, так и в иностранной валюте (если, например, закупается импортная техника за рубежом);

- допустимы различные режимы кредитования в зависимости от специфики проекта;

- кредит может быть предоставлен на цели финансирования ранее понесенных затрат либо рефинансирования имеющейся задолженности перед другими кредитными организациями, привлеченной для финансирования инвестиционных затрат.

Инвестиционный банковский кредит российскими кредитными организациями предоставляет на срок до 10 лет под 12 — 14 % процентов годовых, что крайне невыгодно для многих предприятий, большинство западных компаний может получить данный вид кредита на срок до 25 лет под очень низкий процент.

Схема выдачи инвестиционного кредита обычно разделяется на два типа, используемых с равной популярностью:

Первый вариант подразумевает единовременный перевод всех средств на счет заемщика с одновременным подписанием договора.

Второй — оформление невозобновляемой кредитной линии, когда деньги переводятся клиенту траншами по заранее установленному графику.