Студопедия — Та6лица 10.3
Студопедия Главная Случайная страница Обратная связь

Разделы: Автомобили Астрономия Биология География Дом и сад Другие языки Другое Информатика История Культура Литература Логика Математика Медицина Металлургия Механика Образование Охрана труда Педагогика Политика Право Психология Религия Риторика Социология Спорт Строительство Технология Туризм Физика Философия Финансы Химия Черчение Экология Экономика Электроника

Та6лица 10.3






Оценка состава и структуры финансовых ресурсов

Источники средств На начало года На конец года Изменения (±)
сумма, тыс. руб. % к итогу сумма, тыс. руб. % к итогу сумма, тыс. руб. %
Источники собственных средств:            
Капитал и резервы +            
Фонд потребления +   67,68   68,10 +884 +0,42
Доходы будущих периодов            
Заемные и привлеченные средства:            
Кредиты и займы   4,99   5,78 +110 +0,79
Кредиторская задолженность   27,33   26,12 +276 –1,221
Итого источников средств предприятия   100,0   100,0 +1270 ´

Соотношение собственных, заемных и привлеченных средств предприятия зависит от различных факторов, обусловленных внутренними и внешними условиями деятельности и выбранной им финансовой стратегии. К числу важнейших факторов могут быть отнесены:

Ÿ различие величины процентных ставок на дивиденды. Если процентные ставки за пользование кредитами и займами будут ниже ставок на дивиденды, то следует повышать долю заемных средств; соответственно увеличивать долю собственных средств можно в случае, если проценты на дивиденды будут ниже процентных ставок за пользование кредитами и займами;

Ÿ изменение объема деятельности предприятия, которое вызывает необходимость сокращения или увеличения потребности в привлечении заемных и привлеченных средств;

Ÿ накопление излишних или слабо используемых запасов товарно-материальных ценностей, устаревшего оборудования, отвлечение средств в дебиторскую задолженность сомнительного характера с высоким фактором риска.

Важнейшим этапом анализа финансового состояния предприятия является определение фактического наличия собственных оборотных средств как в абсолютном, так и в относительном измерениях. Существуют два подхода к их измерению:

I) на основе данных I и IV разделов бухгалтерского баланса за отчетный период по следующей формуле:

СОср = Исс + ДО – ВА – УБ + Псн,

где СОср - собственные оборотные средства в абсолютном измерении (руб.);

Исс - источники собственных средств по IV разделу баланса "Капитал и резервы";

ДО - долгосрочные финансовые обязательства (кредиты и займы);

ВА - внеоборотные активы (основные средства и нематериальные активы);

УБ - убытки предприятия;

Псн - статьи пассивов, приравненных к собственным источникам средств (фонд потребления, доходы будущего периода и др.);

2) путем расчета его абсолютной величины по формуле:

ТА – ТО,

где ТА - текущие активы;

ТО - текущие краткосрочные обязательства предприятия, включающие кредиты и займы, а также кредиторскую задолженность.

Собственные оборотные средства на торговых предприятиях вкладываются в товарные запасы, денежные средства и прочие товарно-материальные ценности. При этом в товарные запасы вкладывается не ниже 50% собственных средств, а в остальные – полностью 100%.

Измерение величины собственных средств, вложенных в товарные запасы, производится с помощью расчета их долевого участия (табл. 10.4).

Таблица 10.4

Расчет собственных оборотных средств, вложенных в товарные запасы

Наименование показателей Единица измере-ния На начало года На конец года Изменения
сумма %
Товарные запасы по балансу тыс.руб.     +560 49,56
Кредиты под товары ²     +110 29,73
Кредиторская задолженность по товарам ²     +110 47,83
Итого краткосрочные обязательства ²     +220 36,67
Собственные средства в товарных запасах (стр.1– стр.4) ²     +340 64,15
Долевое участие собственных средств в товарных запасах (стр.5: стр.1) % 46,90 51,48 +4,58 ´´

Измерение уровня долевого участия собственных средств осуществляется с помощью метода цепной подстановки следующих факторов, влияющих на его величину:

суммы собственных средств, вложенных в товарные запасы;

суммы товарных запасов предприятия.

Первый фактор оказывает прямо пропорциональное влияние на изменение уровня долевого участия собственных средств, а второй - обратно пропорциональное.

Обеспеченность предприятия торговли собственными оборотными средствами является главным критерием оценки его платежеспособности и финансовой устойчивости.

Платежеспособность – это способность предприятия торговли своевременно погашать все свои платежные обязательства при наступлении сроков платежа.

Коэффициент платежеспособности рассчитывается по следующей формуле:

Кпл = (СК / СВК) × 100%,

где Кпл – коэффициент платежеспособности или финансовой независимости, %;

СК – собственный капитал, руб.;

СВК – совокупный капитал предприятия, руб.

Чем больше этот коэффициент, тем выше доля собственного капитала в общей сумме финансовых ресурсов предприятия. В этом случае оно способно погасить не только краткосрочные, но и долгосрочные обязательства. Таким образом, можно считать, что платежеспособность характеризуется степенью защищенности интересов кредиторов и инвесторов. Высокий коэффициент платежеспособности, превышающий расчетную норму (в пределах 50%), означает наличие у предприятия высокого производственного и финансового потенциала для привлечения заемных средств и кредитов банка.

Ликвидность предусматривает способность предприятия погашать свои обязательства активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Каждому виду ликвидных активов противостоит определенный вид обязательств (пассивов).

Таблица 10.5

Активы Условное обозначе-ние Пассивы Условное обозна-чение Условие абсолют-ной ликвидно-сти баланса
Денежные средства и ценные бумаги А1 Срочные обязательства (кредиторская задолженность) П1 А1³П1
Быстрореализуемые активы: дебиторская задолженность и прочие активы А2 Краткосрочные кредиты П2 А2³П2
    Краткосрочные займы (краткосрочные пассивы    
Медленно реализуемые активы: запасы товаров и товарно-материальных ценностей А3 Долгосрочные кредиты и заемные средства П3 А3³П3
Основные средства и нематериальные активы А4 Источники собственных средств П4 А4³П4

Соблюдение пропорций, указанных в табл. 10.5, позволяет считать предприятие платежеспособным и финансово устойчивым.

Проанализируем состояние ликвидности баланса предприятия поданным табл. 10.6 и выявим платежный излишек или недостаток средств у предприятия для формирования той или иной группы активов баланса.

Таблица 10.6

Анализ ликвидности баланса предприятия торговли

Группа активов баланса Группа пассивов баланса Платежный недостаток (–), излишен (+)
Условное обозначение На начало года На конец года Условное обозначение На начало года На конец года Начало года (гр.2 – гр.5) Конец года (гр.3 – гр.6)
               
А1     П1     +150 +289
А2     П2     -176 -305
А3     П3     +1416 +1845
А4     П4     -1390 -1829
Баланс     Баланс        

Наибольший излишек средств над платежами имеется в третьей группе. С одной стороны, это нельзя рассматривать однозначно как положительное явление по той причине, что средства заморожены в товарах. С другой стороны, это может быть и положительным фактором, влияющим на высокую обеспеченность ликвидных активов при оценке предприятия на платежеспособность и кредитоспособность.

Уменьшение активов А4 по сравнению с источниками средств П4 отвечает необходимому требованию А4³ П4, так как разница между ними характеризует величину собственного оборотного капитала, необходимую для вложения его в такие элементы, как товарные запасы, денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и др.

Кроме анализа ликвидности баланса, необходимо исследовать показатели ликвидности, используемые коммерческими банками, а также кредиторами при проверке предприятия на несостоятельность (банкротство).

К показателям ликвидности относятся:

Ÿ коэффициент срочной ликвидности;

Ÿ коэффициент промежуточной ликвидности;

Ÿ коэффициент ликвидности при мобилизации средств;

Ÿ коэффициент текущей ликвидности (покрытия);

Ÿ коэффициент обеспеченности текущих активов собственными средствами;

Ÿ чистый оборотный капитал, или собственные оборотные средства предприятия торговли.

Методика расчета указанных показателей и их экономическая характеристика представлены в табл. 10.7.

Таблица 10.7

Показатели ликвидности и способы их расчета

Наименование показателя Формула для расчета показателя Рекоменду-емое значение Характеристика показателя
Коэффициент срочной ликвидности Кср.л. = (ДС + ЦБ) / Краткосрочные обязательства (КО) 0,25–0,30 Достаточность денежных средств и их эквивалентов для погашения обязательств
Коэффициент промежуточной ликвидности Кпр.л. = (ДС + ЦБ + ДЗ) / Краткосрочные обязательства (КО) 0,30–1,0 Прогнозируемые платежные возможности при условии погашения дебиторской задолженности
Коэффициент ликвидности при мобилизации средств Кл.мп. = Материально-производственные запасы и затраты / Краткосрочные обязательства 0,5–0,7 Степень зависимости платежеспособности от материально-производственных запасов и затрат
Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) Кл = Текущие активы (ТА) / Текущие обязательства (краткосрочные) (ТО) от 1 до 2 Нижняя граница характеризует способность погасить свои обязательства, а верхняя – обеспечить резерв активов для будущего развития сверх суммы обязательств при их погашении
Коэффициент обеспеченности текущих активов собственными средствами предприятия Коб.ск = Собственный капитал предприятий (СОК) / Сумма текущих активов (ТА) от 0,1 до 0,5 Нижняя граница обеспеченности собственными средствами – 0,10, или 10% суммы активов
Чисты оборотный капитал (собственные оборотные средства) СОК = Текущие активы – Текущие обязательства (СОК = ТА – ТО)

Таким образом, показатели ликвидности предприятия торговли, рассмотренные в различных аспектах, характеризуют не только способность его к погашению своих финансовых обязательств, но и обеспеченность ресурсами после их погашения, что является важнейшим стимулом для развития предприятия в будущем периоде.

Наряду с платежеспособностью предприятия торговли в процессе анализа финансового состояния исследуются показатели финансовой устойчивости.

Финансовая устойчивость – это такое состояние финансовых ресурсов предприятия, их распределения и использования, которое обеспечивает ему развитие на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности в условиях допустимого уровня риска.

Факторы, влияющие на изменение финансовой устойчивости предприятия, подразделяются на две группы:

Ÿ внутренние, зависящие непосредственно от организации торгово-хозяйственной деятельности предприятия;

Ÿ внешние, которые не зависят от деятельности предприятия.

К факторам первой группы относятся: состав и структура реализуемых товаров и оказываемых услуг сервиса; общая величина издержек предприятия и их структура, а также соотношение постоянных и переменных затрат; оптимальный состав и структура активов предприятия. Последний фактор имеет важное значение, так как существует правило управления текущими активами: если предприятие уменьшает товарные запасы и другие элементы ликвидных активов, то оно может пустить в оборот больше капитала и получить определенный эффект от вложения его средств. Однако в этом случае возрастает и риск неплатежеспособности предприятия, поэтому возникает необходимость в определении лишь минимальной величины ликвидных активов для текущей деятельности.

Состав и структура финансовых ресурсов, правильный выбор управления ими также являются важнейшими факторами, влияющими на изменение финансовой устойчивости предприятия торговли. Чем больше у него собственных средств, в том числе собственных оборотных средств, тем при прочих равных условиях наиболее финансово устойчивым является предприятие.

Внешние факторы, влияющие на финансовую устойчивость предприятия, – это, прежде всего, факторы внешней среды, включающие различные параметры: конкурентоспособность реализуемых товаров и услуг; изменение цен на них в зависимости от спроса потребителей данного сегмента рынка; экономическое развитие региона деятельности предприятия торговли (состояние производства товаров народного потребления, денежных доходов населения и платежеспособный спрос на реализуемые товары в данном регионе).

Финансовая устойчивость предприятия характеризуется системой показателей, являющихся составной частью оценки финансового состояния.

Наиболее обобщающим показателем финансовой устойчивости является соотношение стоимости материальных запасов и затрат текущих активов с источниками обеспечения средств, в том числе собственных и заемных.

Излишек или недостаток источников средств для финансирования запасов характеризует степень финансовой устойчивости по определенным признакам ее классификации. Нормальные источники покрытия запасов (НИЗ) включают следующие составляющие:

Ÿ собственный оборотный капитал (СОК);

Ÿ кредиты и займы под товары (КЗ);

Ÿ расчеты с кредиторами по товарным операциям (РК).

Общая сумма источников покрытия запасов товаров может быть рассчитана по следующей формуле:

НИЗ == СОК + КЗ + РК.

Отношение нормальных источников покрытия запасов к сумме самих запасов товаров (ЗТ) должно быть в пределах единицы. Если значение этого показателя меньше единицы, то текущее финансовое состояние предприятия рассматривается как неустойчивое.

В зависимости от соотношения источников финансирования средств и величины запасов выделяют следующие типы текущей финансовой устойчивости:

1) абсолютная финансовая устойчивость, означающая, что все запасы полностью обеспечиваются собственным оборотным капиталом и предприятие не зависит от внешних кредиторов. Величина источников финансовых средств для формирования запасов находится, в соотношении 1:1, формула их взаимосвязи имеет вид: ЗТ < СОК. Однако подобная ситуация в нынешних условиях развития рыночных отношений встречается крайне редко;

2) нормальная финансовая устойчивость, которая характеризует наличие товарных запасов в пределах расчетной нормы оборачиваемости и обеспеченности их собственными средствами в размере 1/2 всех источников средств. Формула взаимосвязи может быть представлена в следующем виде: СОК < ЗТ < ИФЗ, т.е. величина запасов больше суммы собственных средств, но меньше источников финансирования (ИФЗ), как собственных, так и заемных:

3) неустойчивое финансовое состояние, которое наблюдается при избыточной величине товарных запасов и прочих активов, при низкой обеспеченности собственными источниками средств в размере ниже 1/2 их части. Формула взаимосвязи имеет вид: ЗТ > ИФЗ;

4) критическое финансовое положение предприятия, рассматриваемое как кризисное при чрезмерной величине запасов и при отсутствии собственных средств или незначительной их величине (ниже 10% в общей сумме текущих активов). Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами очень низкий, формула взаимосвязи аналогична третьему типу финансовой устойчивости предприятия.

Финансовая устойчивость предприятия за анализируемый период измеряется системой показателей в сравнении их значений с базисными, а также рекомендуемыми расчетными нормами. В табл. 10.8 приведен перечень показателей финансовой устойчивости.

Таблица 10.8

Классификация показателей финансовой устойчивости

Наименование показателей финансовой устойчивости Формула для расчета Реко-менду-емое знач. Характеристика показателя финансовой устойчивости
       
1. Показатели финансовой независимости
Коэффициент автономности (концентрации собственного капитала) Кавт = СК / Вб ³ 0,5 Сколько собственного капитала приходится на единицу общей суммы совокупного капитала (валюты баланса)
Коэффициент концентрации заемного капитала Кзк = ЗК / Вб £0,5 Доля заемных и привлеченных средств в общей сумме капитала
Коэффициент финансовой зависимости (обратный первому) Кфз = Вб / СК = 1 Сколько единиц совокупного капитала приходится на единицу собственного
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств Кз/с = ЗК / СК < 1,0 = 0,7 «Плечо» финансового рычага, значения которого зависят от финансовой устойчивости. Превышение границы этого показателя означает потерю автономии и финансовой устойчивости
2. Показатели обеспеченности запасов собственным оборотным капиталом
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат Коб.зап. = СОК / 33 0,5; 0,6 Доля собственного оборотного капитала в запасах и затратах

Окончание табл.10.8

       
Коэффициент маневренности собственного капитала Кмн.ск. = СОК / СК ³0,5 Доля собственного оборотного капитала в сумме источников общего собственного капитала, направляемого для финансирования текущей деятельности предприятия.
Коэффициент маневренности оборотного капитала Кмн.ок. = ОК / СК 0,5 Доля оборотного капитала в сумме источников собственного капитала (50%), а вторая часть – на финансирование основных производственных фондов
3. Коэффициент привлечения долгосрочных обязательств Кдо = = ДО / (СК + ДО) <1 Доля долгосрочных займов в общей сумме финансирования
4. Коэффициент структуры долгосрочных вложений Ксдо = ДО / ВА   Доля долгосрочных займов во внеоборотных активах

Планирование финансов торгового предприятия

Планирование финансов торгового предприятия представляет собой заключительный этап разработки бизнес-плана, в котором отражаются все доходы и их использование по основным направлениям (текущая, инвестиционная и финансовая деятельность). Основными задачами планирования финансов являются:

Ÿ мобилизация средств для обеспечения предприятия финансовыми ресурсами, необходимыми для его развития в будущем периоде;

Ÿ определение финансовых взаимоотношений торгового предприятия с поставщиками товаров и их покупателями, бюджетами, налоговыми органами, коммерческими банками и др.;

Ÿ обеспечение комплексной увязки источников доходов предприятия с его расходами;

Ÿ осуществление финансового контроля за правильностью использования денежных средств строго по их целевому назначению.

При разработке финансового плана учитываются прогнозные расчеты основных экономических показателей деятельности торгового предприятия: товарооборота, прибыли, потребности в собственных оборотных средствах, а также заемных средствах.

Финансовый план предприятия разрабатывается в форме баланса доходов и расходов, который позволяет установить необходимое соответствие между потребностями в денежных средствах для развития предприятия и реальными источниками формирования финансовых ресурсов.

Доходы и поступления средств финансового плана включают: прибыль, амортизационные отчисления и отчисления в ремонтный фонд, выручку от реализации имущества предприятия, прирост устойчивых пассивов, поступления средств от продажи ценных бумаг и др.

Расходы и их использование по направлениям включают: налог на прибыль, финансирование капитальных вложений, погашение кредитов и процентов по ним, прирост собственных оборотных средств, фонды развития предприятия.

Важным условием разработки такого баланса является равенство между доходами и расходами, что не всегда может быть достигнуто, поэтому возникает проблема управления финансовыми ресурсами.

Если доходы по своей совокупной величине меньше совокупных расходов, то в этом случае имеется дефицит финансовых ресурсов, который может быть восполнен за счет внутренних и внешних источников средств (выпуск дополнительных акций, реализация оборотных активов предприятия, кредиты и займы и т.п.).

Однако такой путь не всегда может быть использован из-за отсутствия внутренних резервов и возможностей заимствования кредитов. Поэтому наиболее целесообразным является сокращение планируемых расходов по тем направлениям, которые строго не лимитируются: создание фондов экономического стимулирования, пополнение собственных оборотных средств и др.

Составлению баланса доходов и расходов предшествуют расчеты по обоснованию основных его элементов (финансирование капитальных вложений и текущего ремонта; прирост собственных оборотных средств и устойчивых пассивов; создание фондов развития предприятия и др.).

Финансирование капитальных вложений предприятия может осуществляться на основе плановой сметы за счет следующих источников:

Ÿ амортизационных отчислений;

Ÿ выручки от реализации имущества предприятия;

Ÿ прибыли;

Ÿ долгосрочных кредитов и займов.

Финансирование текущего ремонта может осуществляться за счет средств созданного предприятием ремонтного фонда, а также за счет прибыли.

Наиболее важным этапом разработки баланса доходов и расходов является расчет потребности предприятия в собственных оборотных средствах и их прироста на конец планируемого периода.

Расчет потребности в собственных оборотных средствах осуществляется по следующей формуле:

Псос = Птз + Пдс + Пна,

где Псос - общая потребность предприятия в собственных оборотных средствах на планируемый период, руб.;

Птз - потребность предприятия в собственных средствах, вложенных в товарные запасы на конец планируемого периода, руб.;

Пдс - потребность предприятия в денежных средствах в виде их остатков в кассе и денежных средств в пути, руб.;

Пна - потребность в прочих активах предприятия – товарно-материальных ценностях, обеспечиваемых собственными средствами, руб.

Потребность в собственных средствах, вложенных в товарные запасы, определяется исходя из их расчетного норматива и реальной доли (удельного веса) собственных средств предприятия в нем. С учетом того что в нынешних условиях торговые предприятия испытывают недостаток собственных оборотных средств, их доля в расчетном нормативе товарных запасов составляет ниже 50%. Поэтому величина собственных оборотных средств в товарных запасах может быть рассчитана на основе следующей формулы:

Птз(сос) = 1/2 (Нтз × Ро)

или

Птз(сос) = 1/3 (Нтз × Ро)

где Птз(сос) - потребность в собственных средствах, вложенных в товарные запасы;

Нтз - норматив товарных запасов в днях;

Ро- однодневный объем реализации по себестоимости;

1/2 и 1/3 - доля собственных средств предприятия в общей сумме потребности в товарных запасах на планируемый период.

Расчет потребности в переходящих остатках денежных средств в кассе предприятия возникает в связи с оплатой текущих расходов, выдачей сдачи покупателям. Лимит оставляемых в кассе предприятия наличных денежных средств устанавливается коммерческим банком, обслуживающим предприятие, в определенном размере с учетом сроков сдачи и порядка инкассации торговой выручки. Как правило, этот размер не превышает половину однодневной выручки реализации товаров по розничным ценам. Поэтому потребность в денежных средствах на эти цели может быть определена по формуле:

Пдс = 0,5 Рор,

где Пдс - потребность в денежных средствах в виде остатков в кассе предприятия на планируемый период;

Рор - однодневный планируемый объем реализации товаров по розничным ценам.

Остатки денежных средств в пути возникают по причине несоответствия или разрыва временного лага между сдачей выручки инкассатору в конце рабочего дня и ее начислением на текущий счет предприятия на следующий день. Поэтому расчетная норма остатков денежных средств в пути может быть, как правило, в пределах одного дня.

Расчет потребности в прочих товарно-материальных ценностях осуществляется по каждому их элементу исходя из необходимости их наличия в будущем периоде. Эта потребность обеспечивается полностью собственными ресурсами. На торговых предприятиях в состав прочих активов включаются: тара, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, материалы для хозяйственных нужд, топливо для производственных целей (на предприятиях общественного (массового) питания), расходы будущих периодов и др.

Определение запасов по прочим активам (Ппа) осуществляется по элементам каждой статьи на основе технико-экономических расчетов и методом прямого счета. Общая потребность в них рассчитывается как сумма стоимости этих предметов по рыночным ценам.

В балансе доходов и расходов торгового предприятия отражается не вся сумма собственных оборотных средств на планируемый период, а только сумма их прироста по сравнению с величиной собственных оборотных средств на начало планируемого периода по следующей формуле:

Псос = Псск – Пссн,

где Псос - сумма прироста собственных оборотных средств на планируемый период, руб.;

Псск - сумма собственных оборотных средств на конец планируемого периода, руб.;

Пссн - сумма собственных оборотных средств на начало планируемого периода, руб.

Рассмотрим пример определения суммы собственных оборотных средств торгового предприятия на планируемый период (табл. 10.9).

Таблица 10.9

Расчет собственных оборотных средств предприятия на планируемый год на планируемый год

Наименование показателей Единица измерения Условное обозначение и порядок расчета Величина показателя
       
Товарооборот по розничным ценам тыс.руб  
Удельный вес себестоимости %  

Окончание табл.10.9

       
Товарооборот по покупным ценам тыс. руб. Тп = 30738 × 0,78  
Однодневный оборот:      
по розничным ценам тыс.руб Рор =30738/360 85,4
по покупным ценам тыс.руб. Роп =23976/360 66,6
Расчетные нормы:      
товарных запасов дни Нтз 30,0
остатков денежных средств " Ндс 0,5
Потребность в оборотных средствах:      
по товарным запасам тыс.руб. ТЗ = 66,6 × 30  
по денежным средствам тыс.руб. ДС = 85,4 × 0,5 43,0
по прочим активам тыс.руб. Расчетным путем по элементам  
Потребность в собственных средствах:      
по товарным запасам тыс.руб ТЗсос=50%ТЗ 999,0
по денежным средствам тыс.руб ДС = 100% 43,0
по прочим активам тыс.руб ПА = 100%  
Итого потребность в собственных оборотных средствах на конец планируемого периода тыс.руб Псос = 999 + 43 + 493  

Сумма собственных оборотных средств предприятия на начало планируемого года в данном примере составляла 1015 тыс. руб., а сумма прироста их – 520 тыс. руб.

Наряду с приростом собственных оборотных средств при составлении баланса доходов и расходов возникает необходимость расчета прироста устойчивых пассивов. По экономическому содержанию это различные показатели, отражаемые в разных разделах баланса: прирост устойчивых пассивов - в доходной части, а прирост собственных оборотных средств - в расходной части баланса.

Рассмотрим порядок расчета прироста устойчивых пассивов на следующем примере. Минимальная задолженность по заработной плате работникам на конец планируемого периода составила 180 тыс. руб. из расчета однодневной задолженности в размере 1 2 тыс. руб. и 1 5 дней со дня начисления заработной платы до дня ее выдачи. На начало периода эта задолженность составляла 93,3 тыс. руб., поэтому ее прирост равен 86,7 тыс. руб.

Прирост минимальной задолженности органам социального страхования составил 33,3 тыс. руб., т.е. 38,5% суммы прироста задолженности по заработной плате.

Кредиторская задолженность поставщикам за товары на конец планируемого периода определяется по следующей формуле:

КЗк = СПоп × Окз,

где КЗк - сумма кредиторской задолженности поставщикам за товары на конец планируемого периода;

СПоп - стоимость товаров в планируемом периоде с отсрочкой платежа;

Окз - средний срок оплаты (погашения) кредиторской задолженности, дни.

В данном примере имеем следующие показатели по указанным параметрам:

СПоп = 84,2 тыс. руб.;

Окз = 7,6 дня;

КЗк = 84,2 - 7,6 = 640 тыс.руб.;

КЗн= 480 тыс. руб. (кредиторская задолженность на начало периода);

КЗ = КЗк - КЗн = 160тыс. руб. (прирост кредиторской задолженности).

Общая сумма прироста устойчивых пассивов предприятия, включаемая в баланс доходов и расходов, составит 280 тыс. руб. (86,7 + 33,3 +160).

После проведенных расчетов необходимых показателей баланса доходов и расходов предприятия приступают к разработке непосредственно финансового плана по следующей схеме (табл. 10.10).

Таблица 10.10

Финансовый план торгового предприятия на планируемый год

Доходы и поступления средств Сумма, тыс. руб. % к итогу Расходы по направлениям средств Сумма, тыс. руб. % к итогу
           
1. Прибыль предприятия   68,4 1. Налог на прибыль   22,6
2. Амортизационные отчисления   2,9 2. Финансирование капитальных вложений    
3. Отчисления в ремонтный фонд предприятия   3,7 В том числе за счет:    
амортизационных отчислений   2,9

Окончание табл.10.10

           
4. Выручка от реализации имущества предприятия   14,8 чистой прибыли   13,8
долгосрочных кредитов   6,4
5. Прирост устойчивых пассивов, всего   3,8 3. Финансирование текущего ремонта, всего   8,3
В том числе за счет:     В том числе:    
задолженности по заработной плате   1,6 за счет ремонтного фонда   3,7
кредиторской задолженности поставщикам за товары   2,2 4. Погашение ранее взятых кредитов и процентов    
6. Долгосрочные кредиты   6,4 5. Прирост собственных оборотных средств   7,0
7. Продажа ценных бумаг В том числе за счет:    
8. Прочие источники поступления, отражаемые в учетной и финансовой политике прироста устойчивых пассивов   3,8
прибыли   3,2
6. Нераспределенная прибыль предприятия   18,2
Итого доходов     Итого расходов    

Проверка правильности составления финансового плана производится путем построения шахматной таблицы баланса доходов и расходов, позволяющей определить направления использования прибыли предприятия, а также источники формирования финансовых ресурсов для финансирования капитальных вложений и ремонтного фонда, прироста собственных оборотных средств и др.

Рассмотрим порядок разработки шахматного баланса доходов и расходов предприятия по следующей схеме (табл. 10.11).

Таблица 10.11

Шахматный баланс доходов и расходов торгового предприятия

Доходы Расходы
Налог на прибыль Капиталь-ные вложения Ремонт-ный фонд Погаше-ние кредитов Прирост собствен-ных средств Прибыль Итого ресурсов
               
1. Прибыль              
2.Амортизационные отчисления    
3. Ремонтный фонд    
4. Выручка от реализации имущества    
5. Прирост устойчивых пассивов    
6. Долгосрочные кредиты    
Итого              

Результаты проведенных расчетов на конкретном примере составления шахматного баланса показали, что основные направления использования прибыли в планируемом году определены следующим образом: на первом месте налог на прибыль (33%), на втором – расходы, связанные с финансированием капитальных вложений (20%), на третьем – погашение кредитов (8,7%). Остальные виды расходов связаны с финансированием ремонтного фонда (6,7%), приростом собственных оборотных средств предприятия (4,7%), а оставшаяся сумма нераспределенной прибыли в размере 26,8% позволяет предприятию создать фонды развития и социальной сферы.

Таким образом, проведенные расчеты шахматного баланса доходов и расходов предприятия позволяют с







Дата добавления: 2015-08-12; просмотров: 629. Нарушение авторских прав; Мы поможем в написании вашей работы!



Аальтернативная стоимость. Кривая производственных возможностей В экономике Буридании есть 100 ед. труда с производительностью 4 м ткани или 2 кг мяса...

Вычисление основной дактилоскопической формулы Вычислением основной дактоформулы обычно занимается следователь. Для этого все десять пальцев разбиваются на пять пар...

Расчетные и графические задания Равновесный объем - это объем, определяемый равенством спроса и предложения...

Кардиналистский и ординалистский подходы Кардиналистский (количественный подход) к анализу полезности основан на представлении о возможности измерения различных благ в условных единицах полезности...

Классификация потерь населения в очагах поражения в военное время Ядерное, химическое и бактериологическое (биологическое) оружие является оружием массового поражения...

Факторы, влияющие на степень электролитической диссоциации Степень диссоциации зависит от природы электролита и растворителя, концентрации раствора, температуры, присутствия одноименного иона и других факторов...

Йодометрия. Характеристика метода Метод йодометрии основан на ОВ-реакциях, связанных с превращением I2 в ионы I- и обратно...

Концептуальные модели труда учителя В отечественной литературе существует несколько подходов к пониманию профессиональной деятельности учителя, которые, дополняя друг друга, расширяют психологическое представление об эффективности профессионального труда учителя...

Конституционно-правовые нормы, их особенности и виды Характеристика отрасли права немыслима без уяснения особенностей составляющих ее норм...

Толкование Конституции Российской Федерации: виды, способы, юридическое значение Толкование права – это специальный вид юридической деятельности по раскрытию смыслового содержания правовых норм, необходимый в процессе как законотворчества, так и реализации права...

Studopedia.info - Студопедия - 2014-2024 год . (0.013 сек.) русская версия | украинская версия