Тема 15: Анализ финансового состояния и платёжеспособности по балансу

Постановление Министерства Финансов и Министерства экономики от 27.12.2011 г. № 140/206 утверждает инструкцию о расчёте платёжеспособности и финансового состояния деятельности.

Рассчитывают следующие коэффициенты:

1. коэффициент текущей ликвидности = .

 

К₁= .

Данный коэффициент характеризует степень покрытия краткосрочных обязательств краткосрочными активами. Чем больше величина краткосрочных активов по отношению к краткосрочным обязательствам, тем больше уверенность, что последние будут погашены.

Превышение краткосрочных активов называется краткосрочными пассивами, обеспечивает резервный запас для своевременного погашения обязательств при сбое денежных потоков или при снижении рыночной себестоимости краткосрочных активов.

2. коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами К₂ (доля чистых оборотных активов)

 

К₂= = .

 

Он отражает не обеспеченность собственными средствами, а долю чистых оборотных активов в общей их сумме, остающейся в распоряжении организации после исполнения краткосрочных обязательств.

Сумма превышения оборотных активов над краткосрочными обязательствами обеспечивается долгосрочными источниками, в качестве которых могут выступать как собственные, так и заёмные средства долгосрочного характера.

3. коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами

К₃= .

Если К₁ и К₂ (фактические значения) ниже нормативного уровня для соответствующего вида деятельности, а К₃>0,85, то инструкция рекомендует проводить детальный анализ финансового состояния для выявления причин ухудшения финансового состояния организации, которое можно установить по данным отчёта о прибылях и убытках, отчёт об изменении капитала и отчёт о движении денежных средств, в структуре которых произошли существенные изменения.

В отчёте о прибылях и убытках доходы и расходы группируют по торговой деятельности, инвестиционной деятельности и финансовой деятельности, что позволяет определить вклад каждой из них в общий результат организации. Такая группа доходов по характеру деятельности даёт возможность всем заинтересованным сторонам оценить экономическую жизнеспособность предприятия, его надёжность в финансовом отношении и стоимость операционного финансового риска.

Расчёт показателей рентабельности по новому отчёту о прибылях и убытках

Он показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля затрат на производство и реализацию продукции и может рассчитываться в целом по предприятию и по отдельным видам продукции.

Рентабельность операционной деятельности рассчитывают в целом по предприятию:

 

 

Он характеризует окупаемость затрат в операционной деятельности (в процессе снабжения, производства и сбыта продукции). Он полнее предыдущего показателя отражает результаты работы предприятия.

Аналогичным образом определяется рентабельность финансовых инвестиций, где полученная сумма прибыли от финансовых инвестиций относится к средней сумме долгосрочных и краткосрочных финансовых отношений.

 

Этот показатель характеризует эффективность производственной и коммерческой деятельности (сколько прибыли имеет предприятие с 1 рубля продаж).

 

 

Она характеризует доходность всего совокупного капитала, вложенного в активы предприятия.

 

n – число месяцев в отчётном периоде.

 

 

Коэффициент оборачиваемости совокупных активов рассчитывается как:

 

Выручка по оплате = Выручка по отгрузке изменение задолженности покупателя за товарную отгрузку изменение суммы авансов, полученных от покупателей-заказчиков.

По К_об судят о деловой активности предприятия.