Причины рискообразования в сфере экономики. Классификация факторов внутреннего порядка. Приведите примерыОбъективно-субъективная природа риска позволяет условно выделить 3 важнейшие сферы рискообрзования в экономике: 1. Объективно складывающиеся явления и процессы экономической жизни общества – являются объектом исследования эк науки. 2. Объективно складывающиеся природные аномалии. Как правило, риск, обусловленных этой сферой в бизнесе подлежит страхования и рассматривается в договорных отношениях как форс-мажорные обстоятельства. 3. Субъективные особенности руководителя, его активность и склонность к творчеству, быстрота реакции, умение нестандартно мыслить, рационально организовать процесс. Эту сферу изучает психология. ФАКТОРЫ рискообразования: 1. Внутренние - являются составной частью внутренней среды организации, поэтому весьма специфичны. Определяются отраслевыми особенностями и спецификой деятельности. 2. Факторы, связанные с движением товарных ресурсов (время товарного обращения, цена товара и затраты на реализацию, условия доставки и хранения, процесс товародвижения. 3. Факторы, определяемые составом и качеством трудовых ресурсов (профессионализм и опыт работы персонала, отношения в коллективе, действия менеджеров по риску, действия руководителей). 4. Факторы, связанные с движением финансовых ресурсов организации. С их формированием, распределением и использованием, скоростью оборота, инвестициями в новые продукты, технологии, сферы деятельности. 5. Факторы, связанные с движением информационных потоков (порядок обработки и хранения информации, качество программного обеспечения, использование сетевых технологий, обеспечение коммерческой тайны). 6. Факторы развития материально-технической базы и технологий внутрихозяйственных процессов (Приобретение и установка оборудования, техники, машин, их соответствие действующим в организации технологическим процессам и прочее.
6. Классификация хозяйственного риска по функциональной направленности деятельности. Отличие инновационного и предпринимательского риска 1. По видам хозяйственной деятельности - Предпринимательский риск – возникает в процессе деятельности на рынке по поводу поиска и реализации эффективных проектов, оптимизации соотношения доходов и затрат, минимизации потерь на основе свободного движения капитала с учетом материальной заинтересованности и ответственности субъектов рынка. - Производственный – связан с совокупностью операций по разработке и производству продукции - Торговый – связан с доведением товара от производителя до конечного потребителя - Финансовый – возникает в сфере финансового и денежного обращения, т.е. кредитных, валютных, фондовых, страховых и т.д. операций. - Инновационный риск связан с областью научных открытий, разработкой и внедрением разработок, проведением НИОКР, рассчитанных на длительный период! и требующих значительных вложений, сроки окупаемости которых сопряжены с высоким уровнем погрешности. Именно поэтому инновационный риск финансируется из венчурных фондов (венчур переводится как «риск»). - Имущественный риск – возникает в процессе приобретения имущества и его обращения на рынке в качестве потребительной стоимости при непроизводственном использовании собственной? Это так называемые арендные, лизинговые, ломбардные операции - Социальный риск связан с организацией и хозяйственной деятельностью некоммерческих структур и учреждений социальной сферы (медицина, образование и т.д.) 1. Классификация хозяйственного риска по характеру носителя интереса и содержания ключевой ценности. Приведите примеры. По характеру носителя интересов a. Собственника, Управленца, Работника, Конкурента, Партнера по бизнесу По содержанию ключевой ценности b. Риск утраты (ухудшения) ресурсов (мат, трудовых, немат) c. Риск ухудшения показателей деятельности (прибыль, т-т и т.д.) d. 2. Классификация хозяйственного риска по масштабу ожидаемых негативных последствий и степени управляемости. Приведите примеры По масштабу ожидаемых негативных последствий - Приемлемый – означает, что возможный результат и последствия наступления рискового события находятся в пределах, отвечающих представлениям субъекта о целесообразности предпринимаемых действий. - Неприемлемый – возможные рез-ты последствия рискового события приближаются к величине. Которая ставит под сомнение целесообразность выбора данного решения. Эта величина для каждого субъекта весьма индивидуальна. Прежде всего она зависит от степени риска и склонности к риску - Катастрофический (чрезмерный) – ущерб от предполагаемых действий может носить непоправимый и необратимый характер 2. По степени управляемости - Несистематический (управляемый) – м.б. снижен с помощью комплекса управленческих мер специфического для данной организации характера - Систематический – неуправляемый. Возникает из внешних условий, которые задают циклический характер все экономики и поэтому не м.б. снижен специфическими управленческими мерами.
3. Типы отношения к риску и их использование в хозяйственной практике Отношение к риску учитывается и используется в бизнесе. Поскольку гарантированного результата в бизнесе практически не бывает, то разумная склонность к риску является ценным качеством любого специалиста на всех уровнях психологии. Во-вторых, на не расположенности менеджмента организации и отдельных граждан подвергать риску капитал без гарантии компенсации в случае чего основана деятельность страховых компаний. В-третьих, стремление получить больший доход от финансирования проектов с большим уровнем риска учитывается при инвестиционной деятельности при оценке ожидаемой доходности вложения инвесторов. В частности, в целях привлечения инвестора к финансированию бизнеса, проекта, для расчета ожидаемой доходности фирмы, акции которой размещены на фондовом рынке, применяется так называемая модель ценообразования долгосрочных активов. Модель САРМ (capital Asset Pricing Model). «Доходность на собственный капитал организации = без рисковая ситуация + коэф. бета умножить на разницу (рисковая сит – без рисковая)» R = Rf + b (Rm - Rf). Разница – это премия за риск. Бета-коэффициент–характеризует индивидуальный риск вложения в цен бум по сравнению со среднерыночным. Используется для оценки риска инвестирования в отдельные ценные бумаги и рассчитывается их амплитуды колебания доходности акций анализируемой организации по сравнению со средней или общей доходностью фондового рынка в целом на основе долгосрочного анализа статистических данных. Б = К * сигма и / сигма м? ПЕРЕПИСАТЬ ф-лу! К – степень корреляции м/у уровнем доходности по индивидуальному виду ценных бумаг и средним уровнем доходности акций по рынку в целом Сигма итое – среднеквадратическое отклонение доходности по индивидуальному виду ценных бумаг Сигма м - среднеквадратическое отклонение доходности по фондовому рынку в целом Если бета = 1, то риск соответствует среднему уровню риска для данной группы акций по рынку в целом. Меньше 1 – уровень риска меньше среднего уровня риска на фондовом рынке Больше 1 - уровень риска больше среднего уровня риска на фондовом рынке Однако расчет этой модели имеет определенные недостатки: 1. В ней учитывается главным образом систематический риск, связанный с общей макроэкономической ситуацией, который не может быть снижен с помощью диверсификации вложений и поэтому требует вознаграждения в виде дополнительной доходности, т.е. премии за риск. Соответственно, оценка вложений в данную ценную бумагу может проводиться только с точки зрения предельно диверсифицированного инвестора. Если же инвестор большую часть своих средств вложил в какой-то определенный актив, то он несет не только систематический, но и значительную часть несистематического риска. Обычно этот риск составляет основную часть в совокупном риске вложений и достигает до 80%. 2. Вычисления бета-коэффициента основаны на использовании статистических оценок, которые только в некоторой степени отражают будущую ситуацию, т.к. построены на данных прошлого, т.е. при использовании бета-коэффициента важно оценивать адекватность его значений в будущих периодах 10. Учёт риска при расчёте ожидаемой доходности бизнеса. Рисковое содержание модели ценообразования долгосрочных активов, её достоинства и недостатки. Отношение к риску учитывается и используется в бизнесе. Поскольку гарантированного результата в бизнесе практически не бывает, то разумная склонность к риску является ценным качеством любого специалиста на всех уровнях психологии. Во-вторых, на нерасположенности менеджмента организации и отдельных граждан подвергать риску капитал без гарантии компенсации в случае чего основана деятельность страховых компаний. В-третьих, стремление получить больший доход от финансирования проектов с большим уровнем риска учитывается при инвестиционной деятельности при оценке ожидаемой доходности вложения инвесторов. В частности, в целях привлечения инвестора к финансированию бизнеса, проекта, для расчета ожидаемой доходности фирмы, акции которой размещены на фондовом рынке, применяется так называемая модель ценообразования долгосрочных активов. Модель САРМ. «Доходность на собственный капитал организации = безриск сит + коэф бета умножить на разницу (рисковая сит – безриск)» R = Rf + b (Rm - Rf) Разница – это премия за риск. Бета-коэффициент – характеризует индивидуальный риск вложения в цен бум по сравнению со среднерыночным. Используется для оценки риска инвестирования в отдельные ценные бумаги и рассчитывается их амплитуды колебания доходности акций анализируемой организации по сравнению со средней или общей доходностью фондового рынка в целом на основе долгосрочного анализа статистических данных. Б = К * сигма и / сигма м? ПЕРЕПИСАТЬ ф-лу! К – степень корреляции м/у уровнем доходности по индивидуальному виду ценных бумаг и средним уровнем доходности акций по рынку в целом Сигма итое – среднеквадратическое отклонение доходности по индивидуальному виду ценных бумаг Сигма м - среднеквадратическое отклонение доходности по фондовому рынку в цел. Если бета = 1, то риск соответствует среднему уровню риска для данной группы акций по рынку в целом. Меньше 1 – уровень риска меньше среднего уровня риска на фондовом Больше 1 - уровень риска больше среднего уровня риска на фондовом Однако расчет этой модели имеет определенные недостатки: 3. В ней учитывается главным образом систематический риск, связанный с общей макроэкономической ситуацией, который не может быть снижен с помощью диверсификации вложений и поэтому требует вознаграждения в виде дополнительной доходности, т.е. премии за риск. Соответственно, оценка вложений в данную ценную бумагу может проводиться только с точки зрения предельно диверсифицированного инвестора. Если же инвестор большую часть своих средств вложил в какой-то определенный актив, то он несет не только систематический, но и значительную часть несистематического риска. 4. Вычисления бета-коэффициента основаны на использовании статистических оценок, которые только в некоторой степени отражают будущую ситуацию, т.к. построены на данных прошлого, т.е. при использовании бета-коэффициента важно оценивать адекватность его значений в будущих периодах Выработка представлений о риске тех или иных социально-экономических, политических и других процессов и описание его возможных причин и последствий Выявление пределов допустимого и приемлемого риска в разных сферах общественной деятельности Разработка методологии анализа риска в разных сферах и на разных уровнях жизнедеятельности. Основная цель исследований – создать непротиворечивый научно обоснованный теоретический базис для практического освоения философии и культуры риск менеджмента как необходимого условия поддержания и укрепления конкурентного статуса конкурентоспособности любой организации, любой структуры современного общества
11. Значение рискологии в управлении конкурентоспособностью организации, круг решаемых задач. Способность организации сохранять устойчивые позиции и противостоять действиям конкурентов определяется не только умением руководства продуцировать идеи, находить нетрадиционные способы реализации этих идей, но и наличие реалистичных оценок, возможных к реализации сценариев развития событий. Отсутствие понимания связей рискообразования, которые сопровождают деятельность относится к числу причин утраты бизнесом конкурентных преимуществ, т.к. внезапно наступившая опасность как правило относится к категории слабоуправляемых и затратоемких. Проблема управления конкурентоспособностью значительно усложняет и то обстоятельство, что она не допускает фрагментарного подхода и требует системного охвата факторных связей с учетом того, что организация одновременно присутствует на разных рынках. Рынки труда, сырьевые (искать кач. сырье), на рынке технологий, финансовом и товарном, рынке инвестиций. Характерные для каждого из этих рынком ассиметрия И, ее дефицит или избыток ограничивают менеджмент организации в проведении объективных оценок и в разработке обоснованных управленческих решений в силу чего очень часто руководство начинает опираться на собственный накопленный опыт и интуицию, т.е. чисто субъективное восприятие риска. Однако, такой подход невозможно соотнести с ситуацией, которая в прошлом не встречалась. Соответственно опыт разрешения такой ситуации отсутствует. В этой связи в поведении организации могут возникать 2 крайности: Перестраховка – отказ от любых рисков, в результате чего возможный эк эффект м.б. не достигнут Авантюризм – максимальный риск, не обоснованный расчетами, который может в итоге лишить организацию прибыли, но и всего имущества и способности к дальнейшему функционированию. Требование обоснованного выбора эффективного варианта действий с учетом возможного риска вызвало появление нового направления научных исследований, которое было названо рискологией. Круг решаемых рискологией задач: Формирование системного.. о риске как о феномене и объекте управления 12. Сущность и концепции управления риском в организации Управление риском – составной компонент единой системы управления хозяйственной деятельностью, который ориентирован на поддержание стабильности и непрерывности функционирования организации в режиме реального и стратегически заданного интервала времени. Исторически сформировалось 3 основные концепции управления риском: 1) концепция селективного риск-менеджмента Основана на идеологии фрагментарного восприятия риска (конкретного события, не связанного с остальными) на уровне отдельных структурных подразделений с учетом их локальных функций. В данном случае управление риском функционально привязано к решению конкретных проблем, носит дискретный характер (прерывный) и ограничено отдельными направлениями деятельности. Такой подход имеет стратегические недостатки: отсутствие понимания риска как характеристики деятельности организации в целом, т.е. опасность-активность -ценность (триада, которая формирует риск) оценивается эпизодически и только с локальной позиции конкурентного подразделения. 2) из первой концепции развилась концепция комплексного риск-менеджмента Предусматривает охват функции управления риском всех структурных подразделений и направлений деятельности при подчиненности общим целям организации. Управление риском имеет постоянный непрерывный характер, оценивается все многообразие рисковых событий, которое проецируется на агрегированные показатели деятельности. Но несмотря на широту охвата, управление риском остается автономным и относится к категории второстепенных управленческих процессов. Поэтому оно (управление риском) ограничено зоной ответственности управляющих отдельными структурными подразделениями. Основной недостаток концепции: менеджеры структурных подразделений не осознают и не оценивают риск, выходящий за рамки их непосредственных обязанностей, т.к. не имеют системного представления о риске на уровне организации в целом, т.е. интересы организации уже оцениваются с позиции всей организации, а вот опасность и активность только с позиции локальных подразделений. 3) концепция системного риск-менеджмента Основана на идеологии совместной заинтересованности структурных подразделений организации в объединении организационных, материальных, интеллектуальных и других ресурсов для оптимального управления риском, т.е. вся триада условий возникновения риска (опасность-активность -ценность) исследуется и отслеживается с позиции организации в целом. – 2 вопроса Риск-менеджмент рассматривается не как второстепенный процесс, а как важная часть целостной системы управления, которая связана с другими управленческими подсистемами общим законом существования. Он органически встраивается в структуру управления в качестве важной подсистемы, которая объединяет все связи внутренних процессов в организации с учетом риска и одновременно использует методический инструментарий каждой управленческой подсистемы. В настоящее время концепция системного риск-менеджмента переживает этап своего становления, но уже рассматривается в качестве наиболее эффективного базиса процесс управления риском в сфере экономики.
13. Понятие и принципы реализации системного риск-менеджмента. Исторически сформировалось 3 основные концепции управления риском: 1. концепция селективного риск-менеджмента Основана на идеологии фрагментарного восприятия риска (конкретного события, не связанного с остальными) на уровне отдельных структурных подразделений с учетом их локальных функций. В данном случае управление риском функционально привязано к решению конкретных проблем, носит дискретный характер (прерывный) и ограничено отдельными направлениями деятельности. Такой подход имеет стратегические недостатки: отсутствие понимания риска как характеристики деятельности организации в целом, т.е. опасность-активность -ценность (триада, которая формирует риск) оценивается эпизодически и только с локальной позиции конкурентного подразделения. 2. из первой концепции развилась концепция комплексного риск-менеджмента Предусматривает охват функции управления риском всех структурных подразделений и направлений деятельности при подчиненности общим целям организации. Управление риском имеет постоянный непрерывный характер, оценивается все многообразие рисковых событий, которое проецируется на агрегированные показатели деятельности. Но несмотря на широту охвата, управление риском остается автономным и относится к категории второстепенных управленческих процессов. Поэтому оно (управление риском) ограничено зоной ответственности управляющих отдельными структурными подразделениями. Основной недостаток концепции: менеджеры структурных подразделений не осознают и не оценивают риск, выходящий за рамки их непосредственных обязанностей, т.к. не имеют системного представления о риске на уровне организации в целом, т.е. интересы организации уже оцениваются с позиции всей организации, а вот опасность и активность только с позиции локальных подразделений. 3. концепция системного риск-менеджмента Основана на идеологии совместной заинтересованности структурных подразделений организации в объединении организационных, материальных, интеллектуальных и других ресурсов для оптимального управления риском, т.е. вся триада условий возникновения риска (опасность-активность -ценность) исследуется и отслеживается с позиции организации в целом. – 2 вопроса Принципы реализации: · принцип относительной управляемости риска (т.е. в той мере, в которой риск поддается оценке и прогнозированию он может и долен стать управляемой характеристикой деятельности) · принцип осознанной необходимости принятия риска (т.е. в той мере, в которой субъект осознал риск, он должен понимать меру своей ответственности и убедиться в целесообразности выбранного варианта действий) · принцип профилактики риска (нужна упреждающе-активная позиция субъекта в отношении риска) · принцип широты пространственно-временного охвата проблемы риска как в пространстве, так и во времени (отслеживание всех возможных рисковых событий на определенном промежутке времени в их взаимосвязи и динамике) · принцип допустимости риска или его общественной целесообразности (осуществление деятельности, риск которой не противоречит общечеловеческим ценностям, т.е. требованиям норм морали, охране окружающей среды, безопасности жизнедеятельности и норм законодательства) · принцип приемлемости риска или индивидуальной целесообразности риска (удержание риска в пределах, отвечающих представлениям субъекта о собственной способности сохранять и приумножать подверженной риску ценности) · принцип направленного выбора (приоритет в управлении теми видами риска, которые в наибольшей степени способны дестабилизировать деятельность)
14. Задачи и содержание процесса управлении риском управление риском – непрерывный процесс, реализация которого направлена на решение вполне определенных задач: · поддержка процесса принятия решений через своевременное обеспечение системы управления информацией о риске · повышение управляемости риском на основе максимального охвата управленческой функции, причин, результатов и последствий его наступления · обеспечение функционирования структурных подразделений элементов и процессов организации в рамках заданных границ допустимости и приемлемости риска · оптимизация размеров привлекаемых на управление риском ресурсов, в т.ч. и прежде всего финансовых средств · согласование разработанных мер по управлению риском со стратегией развития при соблюдении экономической целесообразности. Выполнение данных задач осуществляется на практике через логически оформленную во времени и пространстве последовательность действий, в которой можно выделить этапы: 1) идентификация возможных к наступлению рисковых событий 2) описание механизма рискообразования 3) анализ рынка 4) обоснование и выбор методов управления 5) их реализация и контроль 6) оценка эффективности мер управляющего воздействия 7) пополнение базы данных о рисках ее деятельности Обязательное условие обеспечения эффективности процесса управления риском – постоянное возобновление его проведения по мере поступления новой информации, неоднократное возвращение по мере необходимости к тому или иному этапу при появлении новых данных обеспечивает гибкость риск-менеджменту и открывает возможности изучения каждой ситуации с учетом разнообразия связей и отношений организации.
15. Стратегии управления риском в организации Политика риска – специфический инструмент риск-ориентированного управления, с помощью которого получают реальное воплощение, принятая в организации концепция риск-менеджмент. Политика риска отражает избранную собственниками организацию и реализуемую ее руководством позицию по отношению к риску, которую избрали собственники, в составе которой выделяют диалектическое единство 3 элементов: 1) видение проблемы риска Уровень понимания его сущностных свойств, ключевых факторов и условий рискообразования, которые соответствуют избранной сфере деятельности, а также принципов построения, целей и задач риск-менеджмента. 2) отношение к риску Определяется субъективно-психологическим восприятием опасности и склонностью собственников и руководства принимать на себя риск разного уровня. 3) уровень освоения практики риск-менеджмента Определяется стадией жизненного цикла организации и ее положением на рынке. Можно выделить след. виды (типы) стратегий управления риском:
|
