Процентная ставка и её динамика в условиях рыночной экономики.

Ссудный (банковский) процент есть та часть прибыли, которую предприниматели вынуждены отдавать банкам (кредиторам) за временное использование их денег.

Прибыль фирмы распадается на две части: 1) процент, уплачиваемый за пользование ссудой, 2) предпринимательский доход. А так как в современный период кредитные отношения получают широкое развитие, то деление прибыли на процент и предпринимательский доход приобретает всеобщее значение.

Заслуживают внимания два аспекта этого вида дохода:

1. Ссудный (банковский) процент обычно рассматривают как процент от количества занятых денег, а не как абсолютную величину. По федеральном закону ссудный процент устанавливался как годовая ставка.

2. Деньги не являются экономическим ресурсом, так как не способны производить товары или услуги. Однако деньги можно использовать для приобретения средств производства и рабочей силы. И только в этом случае деньги превращаются в реальный капитал.

Ставка (норма) процента находится в определенной зависимости от нормы прибыли. Так как процент является частью прибыли, то максимальной границей для нормы процента служит норма прибыли. При прочих равных условиях норма процента тем выше, чем выше норма прибыли.

Однако это отнюдь не означает, что ставка процента определяется только нормой прибыли. Ставка процента в каждый данный период также определяется соотношением спроса и предложением ссудных капиталов. Если предложение ссудных капиталов увеличивается при неизменном спросе на них, го ставка процента падает. И наоборот, если предложение сокращается, то ставка процента растет. Таким образом, в условиях нестабильной рыночной экономики ставка процента подвержена частым и нередко резким колебаниям. Своего максимум а станка процента достигает в разгар кризиса. Это объясняется тем, что во время кризиса товары не реализуются, а деньги же необходимы фирмам для платежей по ранее выданным долговым обязательствам, поэтому возникает массовая погоня за деньгами как платежными средствами, что вызывает резкое повышение ставки процента.

В период депрессии ставка процента снижается до минимального уровня, так как в это время имеется масса высвободившихся из промышленности денежных средств, предлагаемых в ссуду, спрос же па них весьма ограничен. Таким образом, с переходом от кризиса к депрессии ставка процента резко падает, а норма прибыли же, напротив, несколько повышается. Вывод: в ходе промышленного цикла ставка процента движется в направлении, обратном движению нормы прибыли промышленного капитала.

Ставка процента представляет собой отношение величины уплаченного ссудного процента к величине занятой суммы, выраженное в процентах.

Ставка процента – это процентное отношение годового дохода к величине выдаваемого кредита:

 

T = Ra / K * 100%

где Т – ставка ссудного процента;

Ra – годовой доход;

К - сумма кредита.

Занимаете 10.000 руб., соглашаетесь заплатить 1000 руб. в конце года,

т.е. ставка процента равна 10%.

Ставка процента различается:

1. Номинальная процентная ставка – выраженная в денежных единицах по текущему курсу без поправок на инфляцию. Четко показывает, на сколько возросшая сумма больше полученной.

2. Реальная ставка процента – выражается в денежных единицах с поправкой на инфляцию и равна номинальной ставке, увеличенной или уменьшенной с учетом инфляции.

Огромное значение для движения ссудного капитала имеет

дисконтирование – это определение ценности ресурсов в начале и в конце срока кредитования с целью определения уровня инфляции.

В современных условиях характерна тенденция к значительному увеличению доли заемных средств в финансировании хозяйства. Так впервые возникает рынок ссудного капиталов, куда входит рынок инвестиций. В качестве предмета купли-продажи на нем выступает особый товар капитал.

Его особенность в том, что деньги приобретают дополнительную полезность

- способность возрастать по стоимости и приносить прибыль.

Инвестиции представляют собой долгосрочное вложение капитала в промышленность и иные отрасли хозяйства ради получения прибыли. При этом финансовые инвестиции идут на закупку акций, облигаций и ценных бумаг, выпущенных корпорациями или государством, а реальные инвестиции – это вложение денег в производственный основной капитал (здания, машины, оборудование), жилищное строительство, товарно-материальные запасы.

На рынке ссудных капиталов в сделки обычно участвуют два лица: собственник действующего капитала и бизнесмен, использующий своеобразный товар – капитал для получения прибыли. Основными организационно-экономическими формами кредита являются коммерческий и банковский.

Коммерческим называют такой кредит, который предоставляется товарами с отсрочкой платежа. Он возникает часто, когда покупатель не может немедленно расплатиться наличными деньгами. В этом случае средством обращения выступает вексель – специальное долговое обязательства заемщика уплатить определенную сумму денег в указанный срок. Часто предприниматель, получивший вексель, делает на нем передаточную надпись (индоссамент) и использует вместо денег для покупки нужных благ у другого продавца, а тот у третьего и т.д. Таким образом, попадая в торговый оборот, вексель становится простейшим видом кредитных денег.

Кредитный заем является основой кредитной системы, т.к. он непосредственно обслуживает движение капитала в сфере производства. Этот кредит возможен только между фирмами, связанными хозяйственными отношениями. Его не возможно использовать для других целей (оплаты труда работников).

Банковский кредит имеет универсальный характер. Денежные капиталисты, банки и другие кредитные учреждения выдают его в виде денежных ссуд. Данный кредит может предоставляться в значительно большем объеме, на более длительные сроки каждому бизнесмену и на любые цели.

В сфере кредитных отношений распространены и другие их формы:

а) потребительский кредит – продажа отдельным лицам товаров через розничные магазины с отсрочкой платежа;

б) ипотечный кредит – долгосрочный займ под залог недвижимости – земли, зданий;

в) межхозяйственный кредит – выпуск предприятиями и организациями для предоставления друг другу облигаций и других ценных бумаг;

г) государственный кредит – выпуск облигаций государственных займов, покупаемых бизнесменами и населением.