Специальности Учет и аудит
Казахский экономический университет им. Т. Рыскулова
Факультет «Учет и статистика»
Кафедра «Статистика и экономический анализ»
СИЛЛАБУС (УЧЕБНАЯ ПРОГРАММА ДИСЦИПЛИНЫ)
по дисциплине ОВ 4307 «Оценка бизнеса»
специальности Учет и аудит
|
| Формы обучения
| | Очное
обучение
| | Всего кредитов
|
| | Курс
|
| | Семестр
|
| | Экзамен (семестр)
|
| | Всего часов,
из них:
|
| | Лекции (часов)
|
| | Практические (семинарские) занятия (часов)
|
| | Лабораторные занятия (часов)
| -
| | СРСП (часов)
|
| | СРС (часов)
|
|
Алматы, 2012 г.
| 1. Сведения о преподавателе (-ях)
| Глаудинова МБ.,старший преподаватель, стаж работы преподавателем- 8лет,общий -32 года, кафедра «Статистика и экономический анализ», к. № 404, режим работы с 8-00ч. до 17-00ч. Раб.тел. 377-19-40,41,8 775 66 290 56, [email protected]
| | 2. Пререквизиты дисциплины
| Теоретические основы оценки; оценка недвижимости; оценка машин, оборудования и транспортных средств; оценка земли и земельный кадастр; оценка интеллектуальной собственности и нематериальных активов.
| | 3. Постреквизиты дисциплины
| Оценка эффективности инвестиционных проектов, оценка природных ресурсов и недр
| | 4. Описание дисциплины
| Понятие, цели и принципы оценки стоимости имущественного комплекса. Виды стоимости. Инструменты оценки. Учет фактора времени. Процедура оценки. Доходный, сравнительный
затратный подход к оценке стоимости предприятия (бизнеса). Выведение итоговой величины. Отчет об оценке и требования предъявляемые к нему.
| | 5. Цель изучения дисциплины
| Теоретические знания и практические навыки в этой области предпринимательства необходимы при решении актуальных вопросов реструктуризации (создание новых бизнес линий, изменение организационной структуры предприятия), и реорганизации бизнеса (покупки-продажи, слияния, выделения, объединения, поглощения), и организации проведения оценочных работ, а также обоснования производственно-коммерческих, инвестиционных и финансовых решений с позиций изменения рыночной капитализации предприятия.
| | 6. Задачи изучения дисциплины
| Задачи курса заключаются в раскрытии концептуальных основ оценки стоимости имущественного комплекса предприятия; в изучении основных методов доходного, затратного и сравнительного подхода к оценке стоимости бизнеса в целом, а также отдельных его активов.
| | 7. Компетенции дисциплины
| Содержащие знания, умения и навыки, необходимые для освоения изучаемой дисциплины:
· основные официальные методические документы, регламентирующие оценочную деятельность и проведение оценочных работ в РК;
· правила выбора организации-оценщика и документы, регулирующие взаимоотношения между предприятием-заказчиком и оценщиком;
· основные процедуры сбора и требования к информации, необходимой для оценки стоимости предприятия и его бизнес-линий, необходимости и возможности проведения корректировок информации о деятельности предприятия;
· основные методы оценки;
· основные виды рисков, связанных с проведением оценочных работ, и способы их снижения;
| Календарно-тематический план дисциплины
| №
п/п
| Название темы
| Количество часов
| | Очное отделение
| | Всего
| Лекции
| Прак.
| Лаб. зан.
| СРСП
| СРС
| | | РАЗДЕЛ I. ОСНОВНЫЕ ПОНЯТИЯ ОЦЕНКИ БИЗНЕСА
| | | | | | | |
| Тема 1. Основы оценки предприятия
1.1. Цели оценки и виды стоимости
|
|
|
|
|
|
| |
| 1.2. Принципы оценки стоимости
1.3. Факторы, влияющие на стоимость имущества предприятия
|
|
|
|
|
|
| |
| Тема 2. Временная оценка денежных потоков
|
|
|
|
|
|
| |
| 2.1. Будущая стоимость единицы (накопленная сумма единицы)
2.2. Текущая стоимость единицы
2.3. Текущая стоимость аннуитета
2.4. Взнос на амортизацию единицы
|
|
|
|
|
|
| |
| 2.5. Накопление единицы на период (будущая стоимость аннуитета)
2.6. Фактор фонда возмещения
2.7. Взаимосвязь между различными функциями
|
|
|
|
|
|
| |
| Тема 3. Технология оценки стоимости предприятия
|
|
|
|
|
|
| |
| РАЗДЕЛ 2. ОСНОВНЫЕ ПОДХОДЫ К ОЦЕНКЕ БИЗНЕСА
|
|
|
|
|
|
| |
| Тема 4. Доходный подход к оценке бизнеса
4.1. Метод прямой капитализации доходов
|
|
|
|
|
|
| |
| 4.2. Способы возмещения инвестиционного капитала (метод Ринга, метод Инвуда, метод Хоскольда)
4.3. Метод дисконтированных денежных потоков
|
|
|
|
|
|
| |
| Тема 5. Сравнительный подход к оценке бизнеса
5.1.Общая характеристика сравнительного подхода
5.2. Методы сравнительного подхода
|
|
|
|
|
|
| |
| Тема 6. Сравнительный подход в оценке недвижимости
6.1. Особенности применения сравнительного подхода
6.2. Классификация и суть поправок
|
|
|
|
|
|
| |
| 6.3. Оценка на основе соотношения дохода и цены продажи
6.4. Практика применения сравнительного подхода
|
|
|
|
|
|
| |
| РАЗДЕЛ 3. ОЦЕНКА СТОИМОСТИ РАЗЛИЧНЫХ ВИДОВ ИМУЩЕСТВА ПРЕДПРИЯТИЯ
|
|
|
|
|
|
| |
| Глав 7. Особенности оценки земли
7.1. Принципы оценки земли и его регулирование
7.2. Методы оценки земли
|
|
|
|
|
|
| |
| Тема 8. Виды недвижимого имущества и его оценка
8.1. Понятие и признаки недвижимости.
8.2. Специфика недвижимости как товара
8.3. Необходимость и методы оценки недвижимости
|
|
|
|
|
|
| | 13*
| Тема 9 Оценка стоимости машин и оборудования
9.1 Основные понятия оценки машин и оборудования
9.2 Методы оценки машин и оборудования.
|
|
|
|
|
|
| |
| Тема 10. Особенности оценка транспортных средств
10.1. Предмет, объект и задачи исследования транспортных средств
10.2. Общая характеристика легковых автомобилей
10.3.Особенности расчета оценки рыночной стоимости подержанных автотранспортных средств с учетом их технического состояния
|
|
|
|
|
|
| |
| Тема 11. Оценка нематериальных активов предприятия
11.1. Нематериальные активы организации и их использование
11.2. Цели и задачи оценки стоимости нематериальных активов
11.3. Методы оценки нематериальных активов
|
|
|
|
|
|
| |
| Итого:
|
|
|
| |
|
|
План лекций, практических (семинарских) занятий
| № темы
| План лекций
| План практических занятий
| |
| Тема 1. Основы оценки предприятия
1.1. Цели оценки и виды стоимости
| Необходимость и сущность оценки бизнеса. Общая теория оценки стоимости хозяйствующего субъекта. Логика теории стоимости. Особенности бизнеса как объекта оценки. Цели оценки. Влияние объективных экономических законов на стоимость бизнеса. Закон спроса и предложения. Закон убывающей отдачи. Основные задачи. Основные задачи оценки бизнеса.
| |
| 1.2. Принципы оценки стоимости
1.3. Факторы, влияющие на стоимость имущества предприятия
| Коэффициенты финансовой устойчивости: текущей ликвидности, абсолютной и быстрой ликвидности, деловой активности, оборачиваемости активов, мобильности, коэффициенты использования собственного оборотного капитала, коэффициенты структуры баланса, коэффициенты автономии, коэффициенты привлеченности капитала, коэффициенты рентабельности реализованной продукции, коэффициенты рентабельности предприятия.
| |
| 2.1. Будущая стоимость единицы (накопленная сумма единицы)
2.2. Текущая стоимость единицы
2.3. Текущая стоимость аннуитета
2.4. Взнос на амортизацию единицы
| Сущность и понятие внешней и внутренней среды, анализ внешней среды, характеризующей условия функционирования предприятия на рынке, в регионе, отрасли и экономике в целом, анализ внутренней среды, отражающей хоз. деятельность оцениваемого предприятия, взаимовлияние факторов.
Система информации в оценке стоимости собственности: назначение и виды бухгалтерской отчетности для решения задачи оценки стоимости бизнеса, подготовка финансовой документации в процессе оценки, инфляционная корректировка отчетности.
| |
| 2.5. Накопление единицы на период (будущая стоимость аннуитета)
2.6. Фактор фонда возмещения
2.7. Взаимосвязь между различными функциями
| 1. Определение проблемы;
2. Предварительный осмотр объекта и заключение договора на оценку;
3. Сбор и анализ данных;
4. Оценка земельного участка;
5. Применение трёх подходов к оценке объекта;
6. Согласование результатов, полученных с помощью различных подходов;
7. Подготовка отчёта и заключения об оценке;
8. Доклад об оценке.
| |
| Тема 3. Технология оценки стоимости предприятия
| Метод дисконтирования денежных потоков. Содержание сфера применения, ретроспективный анализ финансовой отчетности, прогноз доходов предприятия, 6 функций денежной единицы, выбор модели денежного потока, преимущества и недостатки доходного подхода. Метод дисконтирования денежных потоков. Экономическое содержание ставки дисконтирования, методы расчетов. Метод капитализации доходов. Виды денежных потоков и способы их прогнозирования, классификация и учет рисков, связанных с оценкой бизнеса. Метод сценариев, виды итоговых корректировок, структура капитала и
стоимость предприятия
| |
| Тема 4. Доходный подход к оценке бизнеса
4.1. Метод прямой капитализации доходов
| Содержание и особенности применения сравнительного подхода к оценке бизнеса. Метод отраслевых коэффициентов, метод сделок и рынка капитала, основные принципы отбора предприятий- аналогов, характеристика ценовых мультипликаторов, порядок расчета и использования в процессе оценки. Итоговые корректировки. Преимущества и недостатки сравнительного подхода. Зарубежные аналоги в рыночном подходе к оценке бизнеса.
| |
| 4.2. Способы возмещения инвестиционного капитала (метод Ринга, метод Инвуда, метод Хоскольда)
4.3. Метод дисконтированных денежных потоков
| Роль затратного подхода в оценке бизнеса. Методология основанная на принципе замещения. Преимущества и недостатки подхода. Оценка износа: физический, функциональный и экономический износ, срок физической и экономической жизни объекта. Метод накопления активов, метод расчета восстановительной стоимости и сомитости замещения, метод расчета ликвидационной стоимости. Оценка стоимости бизнеса на сонове показателя «чистые активы».
| |
| Тема 5. Сравнительный подход к оценке бизнеса
5.1.Общая характеристика сравнительного подхода
5.2. Методы сравнительного подхода
| 1.Методы финансового анализа при оценке бизнеса;
2.Особенности анализа финансовых результатов предприятия в условиях инфляции;
3.Общая оценка динамики и структуры статей бухгалтерского баланса;
4.Анализ финансовой устойчивости предприятия;
5.Анализ финансовых коэффициентов.
| |
| Тема 6. Сравнительный подход в оценке недвижимости
6.1. Особенности применения сравнительного подхода
6.2. Классификация и суть поправок
| Структура отчета. Основной принцип составления отчета «от общего к частному». Основные разделы отчета: введение; краткая характеристика отрасли; краткая характеристика предприятия; анализ финансового состояния; методы оценки и выводы.
| |
| 6.3. Оценка на основе соотношения дохода и цены продажи
6.4. Практика применения сравнительного подхода
| 1.Доходный подход к оценке земельных участков: метод прямой капитализации дохода, метод рыночной выжимки и ставки капитализации методом кумулятивного построения;
| |
| Глав 7. Особенности оценки земли
7.1. Принципы оценки земли и его регулирование
7.2. Методы оценки земли
| 1. Оценка земельного участка на основе сравнительного подхода: метод сравнительного анализа продаж;
2. Оценка земельного участка на основе затратного подхода: экономическое содержание, основные этапы метода изъятия и метод определения затрат на освоение.
| |
| Тема 8. Виды недвижимого имущества и его оценка
8.1. Понятие и признаки недвижимости.
8.2. Специфика недвижимости как товара
8.3. Необходимость и методы оценки недвижимости
| 1.Методы оценки рыночной стоимости недвижимости;
2.Метод сравнительного анализа продаж;
3.Метод оценки по затратам;
4.Метод капитализации доходов.
| |
| Тема 9 Оценка стоимости машин и оборудования
9.1 Основные понятия оценки машин и оборудования
9.2 Методы оценки машин и оборудования.
| 1.Особенности оценка транспортных средств;
2.Предмет, объект и задачи исследования транспортных средств;
3.Общая характеристика легковых автомобилей;
4.Особенности расчета оценки рыночной стоимости подержанных автотранспортных средств с учетом их технического состояния.
| |
| Тема 10. Особенности оценка транспортных средств
10.1. Предмет, объект и задачи исследования транспортных средств
10.2. Общая характеристика легковых автомобилей
10.3.Особенности расчета оценки рыночной стоимости подержанных автотранспортных средств с учетом их технического состояния
| 1.Оценка производственных запасов (сырья и основных материалов, покупных полуфабрикатов, запасных частей для ремонта, вспомогательных материалов), незавершенного производства, топлива, тары, расходов будущих периодов;
2.Методы оценки запасов;
3.Оценка фондов обращения: готовой продукции на складе, отгруженных товаров, денежных средств, дебиторской задолженности;
4.Расходы и риски, связанные с избытком оборотных средств;
5.Расходы и риски, связанные с избытком оборотных средств.
| |
| Тема 11. Оценка нематериальных активов предприятия
11.1. Нематериальные активы организации и их использование
11.2. Цели и задачи оценки стоимости нематериальных активов
11.3. Методы оценки нематериальных активов
| 1.Сущность нематериальных активов; 2.Классификация нематериальных активов;
3.Методы оценки нематериальных активов:
а. Доходный подход;
б. Сравнительный подход;
в. Затратный подход.
|
План проведения СРСП
| №
п/п
| Задание СРСП
| Форма проведения СРСП
| | Очное обучение
| |
| Определение уровня знаний студентов в начале академического периода
| Тест*
| | 1.
| Тема 1. Основы оценки предприятия
| Опрос материалов
| | 2.
| 1.2. Принципы оценки стоимости
| Реферат
| | 3.
| 2.1. Будущая стоимость единицы (накопленная сумма единицы)
| Групповые презентации
| | 4.
| 2.5. Накопление единицы на период (будущая стоимость аннуитета)
| Дисскусия
| | 5.
| Тема 3. Технология оценки стоимости предприятия
| Реферат
| | 6.
| Тема 4. Доходный подход к оценке бизнеса
| Опрос материалов
| |
| Определение уровня знаний студентов в середине академического периода
| Тест*
| | 7.
| Способы возмещения инвестиционного капитала (метод Ринга, метод Инвуда, метод Хоскольда)
| Индивидуальная презентация
| | 8.
| Тема 5. Сравнительный подход к оценке бизнеса
| Групповая презентация
| | 9.
| Тема 6. Сравнительный подход в оценке недвижимости
| Индивидуальные презентации
| | 10.
| 6.3. Оценка на основе соотношения дохода и цены продажи
| Групповая презентация
| | 11.
| Глав 7. Особенности оценки земли
| Групповая презентация
| | 12.
| Тема 8. Виды недвижимого имущества и его оценка
| Групповая презентация
| | 13.
| Тема 9 Оценка стоимости машин и оборудования
| Реферат
| | 14.
| Тема 10. Особенности оценка транспортных средств
| Групповая презентация
| | 15.
| Глав 11. Оценка нематериальных активов предприятия
| Опрос материалов
| |
| Определение уровня знаний студентов в конце академического периода
| Тест*
| | Заочное обучение
| |
| Определение уровня знаний студентов в начале академического периода
| Тест*
| | 1.
| Тема 1. Основы оценки предприятия
| Опрос материалов
| | 2.
| 1.2. Принципы оценки стоимости
| Реферат
| | 3.
| 2.1. Будущая стоимость единицы (накопленная сумма единицы)
| Групповые презентации
| | 4.
| 2.5. Накопление единицы на период (будущая стоимость аннуитета)
| Дисскусия
| | 5.
| Тема 3. Технология оценки стоимости предприятия
| Реферат
| | 6.
| Тема 4. Доходный подход к оценке бизнеса
| Опрос материалов
| | 7.
| Способы возмещения инвестиционного капитала (метод Ринга, метод Инвуда, метод Хоскольда)
| Индивидуальная презентация
| | 8.
| Тема 5. Сравнительный подход к оценке бизнеса
| Групповая презентация
| | 9.
| Тема 6. Сравнительный подход в оценке недвижимости
| Индивидуальные презентации
| | 10.
| 6.3. Оценка на основе соотношения дохода и цены продажи
| Групповая презентация
| | 11.
| Глав 7. Особенности оценки земли
| Групповая презентация
| | 12.
| Тема 8. Виды недвижимого имущества и его оценка
| Групповая презентация
| | 13.
| Тема 9 Оценка стоимости машин и оборудования
| Реферат
| | 14.
| Тема 10. Особенности оценка транспортных средств
| Групповая презентация
| | 15.
| Тема 11. Оценка нематериальных активов предприятия
| Опрос материалов
| |
| Определение уровня знаний студентов в конце академического периода
| Тест*
|
Шрифт зодчего Шрифт зодчего состоит из прописных (заглавных), строчных букв и цифр...
|
Картограммы и картодиаграммы Картограммы и картодиаграммы применяются для изображения географической характеристики изучаемых явлений...
|
Практические расчеты на срез и смятие При изучении темы обратите внимание на основные расчетные предпосылки и условности расчета...
|
Функция спроса населения на данный товар Функция спроса населения на данный товар: Qd=7-Р. Функция предложения: Qs= -5+2Р,где...
|
|
ТЕХНИКА ПОСЕВА, МЕТОДЫ ВЫДЕЛЕНИЯ ЧИСТЫХ КУЛЬТУР И КУЛЬТУРАЛЬНЫЕ СВОЙСТВА МИКРООРГАНИЗМОВ. ОПРЕДЕЛЕНИЕ КОЛИЧЕСТВА БАКТЕРИЙ Цель занятия. Освоить технику посева микроорганизмов на плотные и жидкие питательные среды и методы выделения чистых бактериальных культур. Ознакомить студентов с основными культуральными характеристиками микроорганизмов и методами определения...
САНИТАРНО-МИКРОБИОЛОГИЧЕСКОЕ ИССЛЕДОВАНИЕ ВОДЫ, ВОЗДУХА И ПОЧВЫ Цель занятия.Ознакомить студентов с основными методами и показателями...
Меры безопасности при обращении с оружием и боеприпасами 64. Получение (сдача) оружия и боеприпасов для проведения стрельб осуществляется в установленном порядке[1].
65. Безопасность при проведении стрельб обеспечивается...
|
|
Кран машиниста усл. № 394 – назначение и устройство Кран машиниста условный номер 394 предназначен для управления тормозами поезда...
Приложение Г: Особенности заполнение справки формы ву-45
После выполнения полного опробования тормозов, а так же после сокращенного, если предварительно на станции было произведено полное опробование тормозов состава от стационарной установки с автоматической регистрацией параметров или без...
Измерение следующих дефектов: ползун, выщербина, неравномерный прокат, равномерный прокат, кольцевая выработка, откол обода колеса, тонкий гребень, протёртость средней части оси
Величину проката определяют с помощью вертикального движка 2 сухаря 3 шаблона 1 по кругу катания...
|
|
