Студопедия Главная Случайная страница Обратная связь

Разделы: Автомобили Астрономия Биология География Дом и сад Другие языки Другое Информатика История Культура Литература Логика Математика Медицина Металлургия Механика Образование Охрана труда Педагогика Политика Право Психология Религия Риторика Социология Спорт Строительство Технология Туризм Физика Философия Финансы Химия Черчение Экология Экономика Электроника

И.Р.)Cash flow statement





In financial accounting, cash flow statement is a financial statement that shows how a company’s operating, investing and financing activities have affected cash during an accounting period. For the statement of cash flows, cash is defined as including both cash and cash-equivalents. (Cash comprises cash on hand and demand deposits. Cash equivalents are short-term, highly liquid investments that are readily convertible to cash; they have maturity of 90 days or less).

Purposes of cash flow statement

- to provide information about a firm’s cash receipts and cash payments during an accounting period.

- to provide information about a firm’s operating, investing, and financing activities.

Uses of cash flow statement

Management uses the statement to assess liquidity, determine dividend policy, and plan investing and financing activities. Investors and creditors use it to assess the company’s cash-generating ability.

The statement of cash flows has 3 major classifications:

1) Operating activities, which involve the cash effects of transaction and other events that enter into the determination of net income.

2) Investing activities, which involve the acquisition and sale of marketable securities and long-term assets and the making and collecting of loans.

3) Financing activities, which involve obtaining resources from stockholders and creditors and providing the former with a return on their investments and the latter with repayment.

Analyzing cash flow statement

While analyzing the statement of cash flows, analysts focus on cash-generating efficiency and Free Cash Flow. Cash-generating efficiency is a firm’s ability to generate cash from its current and continuing operations. The ratios used to measure cash-generating efficiency are:

- Cash Flow Yield = net cash flows from operating activities/net income

- Cash Flows to Sales = net cash flows from operating activities/sales)

- Cash Flows to Assets = net cash flows from operating activities/average total assets).

Free Cash Flow is the cash that remains after deducting the funds a firm must commit to continue operating at its planned level. These commitments include current and continuing operations, interest, income taxes, dividends, and capital expenditures. If Free Cash Flow is positive, it means that the company has met all of its planned cash commitments and has cash available to reduce debt or to expand.

Accounting procedure

There are two methods to determine cash flows from operating activities:

- the direct method adjusts each item on the income statement from the accrual basis to the cash basis.

- the indirect method takes as its starting point the profit or loss for the period (before tax) and then makes adjustments to reconcile net income to net cash flows from operating activities.







Дата добавления: 2015-09-04; просмотров: 582. Нарушение авторских прав; Мы поможем в написании вашей работы!




Аальтернативная стоимость. Кривая производственных возможностей В экономике Буридании есть 100 ед. труда с производительностью 4 м ткани или 2 кг мяса...


Вычисление основной дактилоскопической формулы Вычислением основной дактоформулы обычно занимается следователь. Для этого все десять пальцев разбиваются на пять пар...


Расчетные и графические задания Равновесный объем - это объем, определяемый равенством спроса и предложения...


Кардиналистский и ординалистский подходы Кардиналистский (количественный подход) к анализу полезности основан на представлении о возможности измерения различных благ в условных единицах полезности...

Характерные черты официально-делового стиля Наиболее характерными чертами официально-делового стиля являются: • лаконичность...

Этапы и алгоритм решения педагогической задачи Технология решения педагогической задачи, так же как и любая другая педагогическая технология должна соответствовать критериям концептуальности, системности, эффективности и воспроизводимости...

Понятие и структура педагогической техники Педагогическая техника представляет собой важнейший инструмент педагогической технологии, поскольку обеспечивает учителю и воспитателю возможность добиться гармонии между содержанием профессиональной деятельности и ее внешним проявлением...

Тема: Кинематика поступательного и вращательного движения. 1. Твердое тело начинает вращаться вокруг оси Z с угловой скоростью, проекция которой изменяется со временем 1. Твердое тело начинает вращаться вокруг оси Z с угловой скоростью...

Условия приобретения статуса индивидуального предпринимателя. В соответствии с п. 1 ст. 23 ГК РФ гражданин вправе заниматься предпринимательской деятельностью без образования юридического лица с момента государственной регистрации в качестве индивидуального предпринимателя. Каковы же условия такой регистрации и...

Седалищно-прямокишечная ямка Седалищно-прямокишечная (анальная) ямка, fossa ischiorectalis (ischioanalis) – это парное углубление в области промежности, находящееся по бокам от конечного отдела прямой кишки и седалищных бугров, заполненное жировой клетчаткой, сосудами, нервами и...

Studopedia.info - Студопедия - 2014-2025 год . (0.013 сек.) русская версия | украинская версия