Аналіз ліквідності та платоспроможності
Аналіз фінансового стану підприємства
Фінансовий стан підприємства – це характеристика його фінансової конкурентноспроможності (платоспроможності, кредитоспроможності), виконання зобов’язань перед державою та іншими суб’єктами господарювання.
Аналіз динаміки валюти балансу
Для загальної оцінки фінансового стану підприємства складають агрегований (ущільнений) баланс, в якому об’єднують в групи однорідні статті. При цьому скорочується число статей балансу, що підвищує його наочність і дозволяє порівнювати з балансами інших підприємств (табл.2.1).
Таблиця 2.1. Структура та динаміка статей ущільненого реформованого балансу, тис.грн.
| Показники
| Роки
| Абсолютне відхилення
| Темп приросту, %
| |
|
|
| 2007 від 2006
| 2008 від 2007
| 2007 від 2006
| 2008 від 2007
| | Актив
| | 1. Необоротні активи – усього,
| 30910,0
| 28938,8
| 25608,3
| -1971,2
| -3330,5
| -6,38
| -11,51
| | в тому числі:
|
|
|
|
|
|
|
| | - залишкова вартість основних засобів;
| 19330,0
| 17965,5
| 14639,2
| -1364,5
| -3326,3
| -7,06
| -18,51
| | - залишкова вартість нематеріальних активів
|
|
|
| -
| -
| -
| -
| | - незавершене будівництво;
| 6783,9
| 6181,3
| 6177,1
| -602,6
| -4,2
| -8,88
| -0,07
| | - довгострокові фінансові інвестиції
| 4796,1
| 4792,0
| 4792,0
| -4,1
|
| -0,09
| 0,00
| | 2. Оборотні активи – усього,
| 30119,3
| 22774,5
| 14284,1
| -7344,8
| -8490,4
| -24,39
| -37,28
| | в тому числі:
|
|
|
|
|
|
|
| | - виробничі запаси;
| 6237,1
| 4908,7
| 2864,6
| -1328,4
| -2044,1
| -21,30
| -41,64
| | - готова продукція;
| 7803,7
| 7316,1
| 2018,2
| -487,6
| -5297,9
| -6,25
| -72,41
| | - дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги (чиста реалізаційна вартість);
| 9893,3
| 7226,5
| 7003,7
| -2666,8
| -222,8
| -26,96
| -3,08
| | - резерв сумнівних боргів;
|
|
|
| -
| -
| -
| -
| | - дебіторська заборгованість за розрахунками;
| 468,8
|
| 69,1
| 209,2
| -608,9
| 44,62
| -89,81
| | - грошові кошти та їх еквіваленти
|
| 142,4
| 4,2
| -1043,6
| -138,2
| -87,99
| -97,05
| | 3. Витрати майбутніх періодів
| 0
| 0
| 0
| -
| -
| -
| -
| | Баланс
| 61029,3
| 51713,3
| 39892,4
| -9316
| -11820,9
| -15,26
| -22,86
| | Пасив
| | 1. Власний капітал – усьго,
| 49030,5
| 46127,2
| 37367,8
| -2903,3
| -8759,4
| -5,92
| -18,99
| | в тому числі:
|
|
|
|
|
|
|
| | - статутний капітал;
| 14731,6
| 14731,6
| 14731,6
|
|
|
|
| | - резервний капітал;
| 518,5
| 518,5
| 518,5
|
|
|
|
| | - нерозподілений прибуток (непокритий збиток)
| 28693,1
| 25990,2
| 17230,8
| -2702,9
| -8759,4
| -9,42
| -33,70
| | 2. Забезпечення наступних витрат і платежів
| 0
| 0
| 0
| -
| -
| -
| -
| | 3. Довгострокові зобов’язання – усього,
| 14,4
|
|
| -14,4
| 0
| -100,00
| 0,00
| | в тому числі:
|
|
|
|
|
|
|
| | - довгострокові кредити банків;
|
|
|
| -
| -
| -
| -
| | - відстрочені податкові зобов’язання
| 14,4
|
|
| -14,4
| -
| -100,00
| -
| | 4. Поточні зобов’язання – усього,
| 11984,4
| 5586,1
| 2524,6
| -6398,3
| -3061,5
| -53,39
| -54,81
| | в тому числі:
|
|
|
|
|
|
|
| | - короткострокові кредити банків;
| 3693,5
| 1567,9
|
| -2125,6
| -1567,9
| -57,55
| -100,00
| | - векселі видані;
|
|
|
| -
| -
| -
| -
| | - кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги;
| 7926,3
| 3624,0
| 1983,1
| -4302,3
| -1640,9
| -54,28
| -45,28
| | - поточні зобов’язання за розрахунками
| 364,6
| 233,4
| 320,8
| -131,2
| 87,4
| -35,98
| 37,45
| | 5. Доходи майбутніх періодів
| 0
| 0
| 0
| 0
| 0
| 0,00
| 0,00
| | Баланс
| 61029,3
| 51713,3
| 39892,4
| -9316
| -11820,9
| -15,26
| -22,86
| Як показують дані табл.2.1., у 2007 році в порівнянні з 2006 роком відбулося зниження валюти балансу на 15,26%, а у 2008 році в порівнянні з 2007 роком валюта – на 22,86%. Це свідчить про скорочення господарської діяльності підприємства у 2006-2008 рр.. Щодо структури активу, то щорічно підприємство зменшувало як обсяг необоротних, так і обсяг оборотних активів. Щодо структури пасиву, то з року в рік відбувалося зменшення власного капіталу, довгострокової та поточної заборгованостей.
Для одержання загальної оцінки динаміки фінансового стану доцільно зіставити динаміку валюти балансу з динамікою фінансових результатів від господарської діяльності, валовим прибутокм, фінансовими результатами від операційної діяльності, чистим прибутоком – відповідно рядкам 035, 050, 100, 220 реформованого “Звіту про фінансові результати” (табл. 2.2.).
Таблиця 2.2. Рівень та динаміка показників, що дають загальне уявлення про фінансовий стан підприємства
| Показник
| Роки
| Темп приросту (коефіцієнт зміни) (+,-)
| |
|
|
| 2007 відносно 2006
| 2008 відносно 2007
| | Валюти балансу
| 61029,3
| 51713,3
| 39892,4
| -15,26
| -22,86
| | Чистий дохід (виручка) від реалізації продукції
| 107476,9
| 62030,4
| 28376,6
| -42,28
| -54,25
| | Фінансовий результат від звичайної діяльності до оподаткування
| -866,4
| -2709,2
| -8757,2
| 212,70
| 223,24
| | Чистий прибуток (збиток)
| -866,4
| -2710,2
| -8759,4
| 212,81
| 223,20
| Дані табл.2.2. свідчать про те, що зміна всіх коефіцієнтів має від’ємне значення, при цьому кожний наступний коефіцієнт знижується в більшій мірі по відношенню до попереднього. Таке явище є негативним, оскільки підприємство перебуває в кризовому стані, що може призвести до його банкрутства.
Аналіз ліквідності та платоспроможності
Ліквідність підприємства – це спроможність його перетворювати свої активи в гроші для покриття всіх необхідних платежів в міру настання їх терміну. Платоспроможність підприємства – це спроможність його перетворювати свої активи в гроші для покриття всіх необхідних платежів в міру настання їх терміну.
Перший етап аналізу ліквідності підприємства полягає у складанні балансу ліквідності (табл.2.3.).
Таблиця 2.3. Аналіз ліквідності балансу, тис.грн.
| Показники
| Код рядка
| Роки
| |
|
|
| | Актив
| | Найліквідніші активи (А1)
| 230, 240
| 1186,0
| 142,4
| 4,2
| | Активи, що швидко реалізуються (А2)
| 150, 160, 170, 180, 210, 220
| 13661,7
| 9460,2
| 8667,2
| | Активи, що повільно реалізуються (А3)
| 100, 110, 120, 130, 140, 250, 270
| 15271,6
| 13171,9
| 5612,7
| | Активи, що важко реалізуються (А4)
|
| 30910,0
| 28938,8
| 25608,3
| | Баланс
|
| 61029,3
| 51713,3
| 39892,4
| | Пасив
| | Негайні пасиви (П1)
| 540-620
| 364,6
| 394,2
| 541,5
| | Короткострокові пасиви (П2)
| 500-530
| 11619,8
| 5191,9
| 1983,1
| | Довгострокові пасиви (П3)
|
| 14,4
|
|
| | Постійні пасиви (П4)
| 380, 430, 630
| 49030,5
| 46127,2
| 37367,8
| | Баланс
|
| 61029,3
| 51713,3
| 39892,4
| | Платіжний залишок
| | А1 – П1
|
| 821,4
| -251,8
| -537,3
| | А2 – П2
|
| 2041,9
| 4268,3
| 6684,1
| | А3 – П3
|
| 15257,2
| 13171,9
| 5612,7
| | А4 – П4
|
| -18120,5
| -17188,4
| -11759,5
| Аналіз табл. 2.3. показує, що підприємство було абсолютно ліквідним, лише у 2006 році, оскільки виконувалися умови: А1>П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4. У 2007-2008 роках підприємство було менш ліквідним, оскільки одна з умов не виконувалася: А1<П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4, тобто найліквідніші активи були меншими за негайні пасиви, що свідчить про неспроможність суб’єкта господарювання негайно погасити свою кредиторську заборгованість.
На другому етапі аналізу ліквідності підприємства розраховують та аналізують основні показники ліквідності. Їх застосовують для оцінки можливостей підприємства виконувати свої короткострокові зобов’язання. Показники ліквідності дають уявлення про платоспроможність підприємства не тільки на конкретну дату, а й на випадок надзвичайних ситуацій (табл.2.4.).
Таблиця 2.4. Рівень та динаміка показників ліквідності підприємства
| Назва показника
| Нормативне значення
| Інформаційне забезпечення
| Роки
| | Звітна форма
| Номер рядка, колонки
|
|
|
| | Величина власних оборотних засобів
| -
| Баланс
| р.380+р.430+р.480-р.620
| 37060,5
| 40541,1
| 34843,2
| | Маневрування функціонуючого капіталу
| >0
| Баланс
| р.230+р.240/р.260-р.620
| 0,07
| 0,01
| 0,0004
| | Загальний коефіцієнт ліквідності
| >1,5
| Баланс
| р.260/р.620
| 2,51
| 4,08
| 5,66
| | Коефіцієнт швидкої ліквідності
| >0,6
| Баланс
| р.150...250/р.620
| 0,98
| 1,72
| 3,45
| | Коефіцієнт абсолютної ліквідності
| >0,1
| Баланс
| р.230+р.240/р.620
| 0,10
| 0,03
| 0,002
| | Доля обігових котів в активах
| -
| Баланс
| р.260/р.280
| 0,49
| 0,44
| 0,36
| | Доля виробничих запасів в поточних активах
| -
| Баланс
| р.100/р.260
| 0,21
| 0,22
| 0,20
| Як свідчать дані табл.2.4., з 2006 до 2008 р. відбулося зменшення величини власних оборотних засобів, що пов’язано з щорічним отриманням збитків підприємством, які зменшують обсяг його власного капіталу. Зменшилася маневреність функціонуючого капіталу через різке скорочення найліквідніших активів – грошових коштів підприємства. Загальний коефіцієнт ліквідності у 2006-2008 рр. перевищував за норматив, що свідчить про навність резерву ліквідних коштів, які перевищують поточні зобов’язання, тобто можна використати в ролі гарантій безпеки при будь-якому ризику, якому піддається рух грошових коштів підприємства. Проте, з іншого боку, кредитна політика даного підприємства нераціональна. Значеня коефіцієнта швидкої ліквідності у 20062008 рр., значно перевищувало оптимальне. Це пов’язано зі значним рівнем дебіторської заборгованості підприємства. Коефіцієнт абсолютної ліквідності у 2006-2008 рр. знижувався і його значення було поза межами оптимальності, що свідчить про низьку ліквідність та платоспроможність підприємства в короткостроковому періоді. Доля обігових коштів в активах та доля виробничих запасів в поточних активах теж мали тенденцію до зменшення, що є наслідком зменшення дебіторської заборгованості та різних видів запасів відповідно.
Картограммы и картодиаграммы Картограммы и картодиаграммы применяются для изображения географической характеристики изучаемых явлений...
|
Практические расчеты на срез и смятие При изучении темы обратите внимание на основные расчетные предпосылки и условности расчета...
|
Функция спроса населения на данный товар Функция спроса населения на данный товар: Qd=7-Р. Функция предложения: Qs= -5+2Р,где...
|
Аальтернативная стоимость. Кривая производственных возможностей В экономике Буридании есть 100 ед. труда с производительностью 4 м ткани или 2 кг мяса...
|
|
ИГРЫ НА ТАКТИЛЬНОЕ ВЗАИМОДЕЙСТВИЕ Методические рекомендации по проведению игр на тактильное взаимодействие...
Реформы П.А.Столыпина Сегодня уже никто не сомневается в том, что экономическая политика П...
Виды нарушений опорно-двигательного аппарата у детей В общеупотребительном значении нарушение опорно-двигательного аппарата (ОДА) идентифицируется с нарушениями двигательных функций и определенными органическими поражениями (дефектами)...
|
|
Основные структурные физиотерапевтические подразделения Физиотерапевтическое подразделение является одним из структурных подразделений лечебно-профилактического учреждения, которое предназначено для оказания физиотерапевтической помощи...
Почему важны муниципальные выборы? Туристическая фирма оставляет за собой право, в случае причин непреодолимого характера, вносить некоторые изменения в программу тура без уменьшения общего объема и качества услуг, в том числе предоставлять замену отеля на равнозначный...
Тема 2: Анатомо-топографическое строение полостей зубов верхней и нижней челюстей. Полость зуба — это сложная система разветвлений, имеющая разнообразную конфигурацию...
|
|
