Сущность и цели

Денежные активы, в число которых входят денежные средства на банковских счетах и в кассе предприятия, а также приравненные к ним высоколиквидные вложения, служащие резервом, являются самым маленьким по величине, но самым важным по значению элементом (слагаемым) оборотных активов любого торгового или промышленного предприятия.

Общая величина денежных активов предприятия определяется следующими основными факторами:

§ совокупной потребностью в оборотных активах за определенный период;

§ коэффициентом оборачиваемости оборотных активов за данный период
(числом оборотов);

§ потребностью в финансировании внеоборотных операций, осуществляемых
в рамках ДФП;

§ коэффициентом стохастичности (т.е. размахом и вероятностью изменения) каждого упомянутого выше фактора.

Управление денежными активами предприятия традиционно осуществляется по определенному алгоритму, включающему в себя четыре ключевые стадии:

§ расчет длительности финансового цикла;

§ анализ движения денежных средств;

§ прогнозирование денежных потоков;

§ расчет оптимального остатка денежных средств.

Целями управления денежными активами предприятия является определение и оптимизация текущих (ежедневных) количественных значений следующих параметров:

§ остатка средств на банковских счетах и в кассе;

§ величины резерва, хранимого в ином, менее ликвидном, но более доходном виде.