Студопедия — Операції своп
Студопедия Главная Случайная страница Обратная связь

Разделы: Автомобили Астрономия Биология География Дом и сад Другие языки Другое Информатика История Культура Литература Логика Математика Медицина Металлургия Механика Образование Охрана труда Педагогика Политика Право Психология Религия Риторика Социология Спорт Строительство Технология Туризм Физика Философия Финансы Химия Черчение Экология Экономика Электроника

Операції своп






Валютний своп (англ. swop – міняти, на жаргоні валютного ринку – угода «купи-продай») – це валютна операція, яка поєднує купівлю-продаж валюти на умовах спот із одночасним продажем-купівлею тієї самої валюти на певний термін на умовах форвард, тобто здійснення комбінації двох протилежних конверсійних угод на однакові суми з різними датами валютування. Дата виконання найближчої угоди називається датою валютування, а дата виконання більш віддаленої за терміном зворотної угоди – датою завершення свопу. Свопи, як правило, укладаються на термін до 1 року. Якщо найближча конверсійна угода є купівлею валюти (базової, як правило), а більш віддалена – продажем валюти, такий своп називається «купив/продав», а якщо навпаки, то «продав/купив».

Валютні свопи застосовуються для управління валютним та процентним ризиками. Операція своп здійснюється з метою придбання валюти, необхідної для міжнародних розрахунків, підтримки певних залишків на поточних рахунках, диверсифiкацiї валютних резервів (переведення резервів з однієї валюти в іншу). Головна мета використання валютних свопів полягає у:

§ забезпеченні фінансування довгострокових зобов’язань в іноземній валюті;

§ хеджуванні довгострокового валютного ризику; заміні валюти, в якій надходять прибутки від інвестицій, на іншу за вибором інвестора;

§ забезпеченні конвертації експортованого капіталу в іноземну валюту.

Валютний своп полягає в обміні процентних платежів та номіналу в одній валюті на процентні платежі та номінал в іншій валюті. Суть валютної операції своп полягає в обміні між двома банками на визначений час двох валют з поверненням один одному в кінці угоди початкових валют. Операція своп є комбінацією готівкового продажу i термінової купівлі валюти або навпаки. Так, класичні свопи залежно від послідовності виконання операцій спот та форвард поділяються на репорт і депорт.

Репорт (франц. report) є терміновою угодою, при якій власник валюти продає її банку (на біржі) із зобов’язанням наступного викупу через певний строк за новим, вищим курсом, тобто продаж валюти на умовах спот і одночасна купівля на умовах форвард. Різниця між ціною купівлі та продажу складає фактичну плату за кредит. Ця різниця також називається репорт.

Депорт (франц. deport) є терміновою угодою, протилежною репорту. Депорт укладається (як правило, на бiржi) у розрахунку на зниження курсу валюти з метою отримання прибутку у вигляді курсової різниці. Тобто валюта купується на умовах спот і оформлюється одночасно продаж її на умовах форвард.

Для класичних свопів використовують 2 валютних курси – курс спот та курс аутрайт. Останній визначається за стандартною методикою: курс спот + форвардна маржа (премія чи дисконт).

Залежно від терміну укладення угоди свопи поділяють на:

§ звичайні – операції репорт та депорт;

§ тижневі – якщо одна угода виконується на умовах спот, а інша на умовах тижневого форварду;

§ одноденні – одна операція здійснюється за датою валютування завтра (“том”), а зворотна – на умовах спот;

§ форвардні – обидві операції на умовах форвард за курсом аутрайт.

Угода своп укладається шляхом безпосередніх переговорів між двома сторонами або за посередництва банку. Переговори здійснюються по телефону з наступним підтвердженням їх результатів факсом чи електронною поштою, а потім письмово на основі індивідуальної чи стандартизованої інформації. Укладення угод своп здійснюється на основі підписаного контракту, який має стандартну форму та реквізити. Будь-який контракт складається з 3-х основних розділів:

1. Предмет контракту – зазначається сума валюти, терміни платежів, здійснюються необхідні розрахунки.

2. Умови анулювання свопу та ризики неплатежів.

3. Питання кредитування, відповідальність сторін та особливі умови угоди.


 







Дата добавления: 2015-09-04; просмотров: 558. Нарушение авторских прав; Мы поможем в написании вашей работы!



Вычисление основной дактилоскопической формулы Вычислением основной дактоформулы обычно занимается следователь. Для этого все десять пальцев разбиваются на пять пар...

Расчетные и графические задания Равновесный объем - это объем, определяемый равенством спроса и предложения...

Кардиналистский и ординалистский подходы Кардиналистский (количественный подход) к анализу полезности основан на представлении о возможности измерения различных благ в условных единицах полезности...

Обзор компонентов Multisim Компоненты – это основа любой схемы, это все элементы, из которых она состоит. Multisim оперирует с двумя категориями...

Способы тактических действий при проведении специальных операций Специальные операции проводятся с применением следующих основных тактических способов действий: охрана...

Искусство подбора персонала. Как оценить человека за час Искусство подбора персонала. Как оценить человека за час...

Этапы творческого процесса в изобразительной деятельности По мнению многих авторов, возникновение творческого начала в детской художественной практике носит такой же поэтапный характер, как и процесс творчества у мастеров искусства...

Сосудистый шов (ручной Карреля, механический шов). Операции при ранениях крупных сосудов 1912 г., Каррель – впервые предложил методику сосудистого шва. Сосудистый шов применяется для восстановления магистрального кровотока при лечении...

Трамадол (Маброн, Плазадол, Трамал, Трамалин) Групповая принадлежность · Наркотический анальгетик со смешанным механизмом действия, агонист опиоидных рецепторов...

Мелоксикам (Мовалис) Групповая принадлежность · Нестероидное противовоспалительное средство, преимущественно селективный обратимый ингибитор циклооксигеназы (ЦОГ-2)...

Studopedia.info - Студопедия - 2014-2024 год . (0.013 сек.) русская версия | украинская версия