Формы участия иностранного капитала в экономике России

Иностранный капитал в России присутствует как в государственной, так и в частной форме, в смешанном виде, а также в форме капитала меж­дународных организаций. ИИ поступают в российскую экономику как прямые инвестиции в форме портфельных инвестиций и в виде кредитов, как ссудный капитал. Общий объем ИИ в российскую экономику в 1998 г. составил около 22 млрд. долларов. Реально в экономике работает не больше 7 млрд. долларов. Одна из популярных форм привлечения прямых инвестиций (вложение капитала за рубеж посредством создания в другой стране собственных предприятий, производств) в российскую экономику - создание предприятий с ИИ.

По данным Госкомстата РФ в стране в 1996 г. было зарегистрировано 24168 совместных и иностранных предпри­ятий. Из них действовало 66,5%. При этом доля зарубежных партнеров в уставном фонде - 75%. Совместные и иностранные предприятия создают­ся, в основном, в сфере торговли и общественного питания. С точки зрения потребностей российской экономики желательно привлечение ИИ в оборонные предприятия, осуществляющие конверсию производства, в мощности по переработке и хранению продовольствия, добыче золота и алмазов.

Крупнейшим зарубежным инвестором в РФ являются США. Объем их накопленных инвестиций в конце 97 года достиг 5 млрд. долларов, что составляет 27,8 % всех иностранных инвестиций в стране. К числу стран с наибольшим объемом инвестиций в России в конце 90-ых годов относились также Швейцария (15,2% от общего объема), Ни­дерланды (12,9%), Великобритания (12,4%), Германия (7,8%).

Среди регионов у западных инвесторов наибольшей популярностью пользуются Москва, Санкт-Петербург, а также Архангельская и Тюменская области. Благоприятный налоговый режим создала Новгородская область. В ней че­тыре района объявлены безналоговыми зонами. Новым явлением для российской экономики стал приток из азиатских НИС (800 млн. долларов).

Обострившийся в России со второй половины 1998 года финансово-экономический кризис, ухудшение социально-экономической ситуации в стране, недоверие многих зарубежных инвесторов к российскому рынку несомненно затормозят процесс привлечения зарубежных инвестиций в Россию. Как свидетельствует мировой опыт, продуманная политика при­влечения иностранного капитала - самый прямой и достаточно эффективный путь выхода из кризиса, рычаг ускорения социально- экономического развития страны.

Современную правовую базу ИИ в РФ составляют более 30 фе­деральных законов, указов президента и постановлений Правительства, прямо регулирующих доступ и обращение ИИ в стране. ИИ в России, как и в других странах, пользуются полной правовой защитой го­сударства. Ограничения на деятельность иностранных инвесторов отражены в нормативных актах, регулирующих правовую активность в от­дельных отраслях, видах деятельности или на определенных территориях, и основаны на интересах обеспечения национальной безопасности. Пред­приятиям с ИИ предоставлен национальный режим, обеспечивающий равноправие иностранных инвесторов и возлагающий на них тяжести и проблемы национального регулирования хозяйственной деятельности. Также для иностранных инвесторов установлен ряд льгот следующими законами: «О налоге на добавленную стоимость», «О таможенном тари­фе», «О налоге на прибыль предприятий и организаций». Содействовать привлечению ИИ способны таможенные режимы и таможенно-тарифное регулирование.

В итоге, по видам экономической деятельности накопленные иностранные инвестиции в РФ на конец декабря 2007 г. распределялись следующим образом. На обрабатывающие производства приходилось $66,588 млрд.; на сферу оптовой и розничной торговли, а также ремонта транспортных средств и бытовой техники - $58,146 млрд.; на добычу полезных ископаемых - $41,281 млрд.; операции с недвижимостью, аренду и предоставление услуг - $20,634 млрд.; транспорт и связь - $16,107 млрд.; финансовую деятельность - $9,11 млрд.; строительство - $3,583 млрд.; сельское хозяйство, охоту и лесное хозяйство - $1,407 млрд.

Общая сумма накопленных инвестиций из России за рубежом на конец декабря 2007 г. составляла 32,061 млрд. долл. В структуре накопленных российских инвестиций за рубежом 13,944 млрд. долл. составляли прямые инвестиции, 2,398 млрд. долл. – портфельные и 15,719 млрд. долл. – прочие. Крупнейшими получателями российских инвестиций являются Кипр, Нидерланды и Виргинские острова, на долю которых приходится соответственно 31,1%., 23,1% и 14,6% всех накопленных инвестиций из РФ за рубежом.

Но все же сделанного недостаточно. От российского правительства требуются вполне конкретные практические меры по улучшению работы с иностранными инвесторами - в области законодательства, кредитно-финансовой и налоговой политики, в организационной и информационной сферах. Существующее законодательство об иностранных инвестициях не отражает экономические реалии страны и требует доработок. Поэтому правительство должно принять ряд новых акций по привлечению ино­странных инвестиций.

Россия является одним из крупнейших в мире экспортеров капитала. По данным «Круглого стола бизнеса России» в середине 1990-х гг. общий объем находящихся за рубежом ресурсов составлял огромную сумму – 500-600 млрд. долл. За рубежом действуют тысячи фирм с российским капиталом. Российские зарубежные предпринимательские инвестиции размещены преимущественно на Западе.

Вывоз капитала из России осуществляется двумя путями: законным путем и незаконными способами, принявшими форму «бегства капитала». К законному вывозу капитала относятся все государственные и негосудар­ственные предприятия, внесенные в Государственный реестр зарубежных предприятий. К законным способам вывоза капитала можно отнести рост зарубежных активов российских уполномоченных банков. Основная масса частного капитала из России вывозится в рамках так называемого «бегства капитала», которое началось в 1989 году и включает в себя: непереведенную в Россию экспортную выручку, занижение экспортных и завышение импортных цен, осуществление авансовых платежей под импортные цены без последующей поставки товара и зачисления валюты на зарубежные счета российских резидентов, контрабандный вывоз СКВ и другие ухищ­рения.

Частный капитал вывозится за рубеж, в основном, из-за стремления его владельцев поместить его в более стабильной экономике, без опасно­сти быть экспроприированным.