З.1. Мировой опыт предупреждения банковских рисков

 

Всесторонняя оценка и контроль всех видов банковских рисков и удержание уровня случайных потерь в рамках установленного риск-капитала невозможно без комплексной системы управления рисками на уровне всего банка. Необходимость этого можно обусловить следующими факторами:

· Возрастающая изменчивость финансовых рынков

· Периодические кризисы и потрясения

· Давление регулирующих органов (движение Центральных Банков в направлении Базельских стандартов).

Перечисленные причины и заставляют финансовые учреждения управлять рисками, но помимо этого есть ещё факторы, позволяющие банкам стать более привлекательными для клиентов, эффективнее работать на международном рынке, увеличить доходы и как результат, повысить стоимость финансового учреждения. Необходима также работа по:

- оптимизации ожидаемых прибылей и убытков;

- снижению уровня случайных потерь;

- уменьшению волатильности прибыли;

- повышению кредитного рейтинга;

- оптимизации премии за риск;

- повышению финансовой устойчивости.

Система управления рисками должна включать в себя утвержденную методику и методологию управления рисками и развитую информационно-технологическую и организационную инфраструктуру управления рисками. Системы управления рисками представляют собой архитектуру, благодаря которой банки могут контролировать риски на всех уровнях и подразделениях из единого центра управления – подразделения, отвечающего за управление рисками на уровне всего банка.

Львиную долю в процессе организации комплексного управления рисками в банках составляют технологии (программное обеспечение).

Рынок интегрированных решений по управлению рисками находится в стадии бурного развития и поиска новых подходов. По этому поводу мирового опыта анализа отраслевых рисков при финансировании инвестиционных проектов представляется необходимым сделать акцент именно на технологической стороне вопроса.

Основные тенденции развития банковского риск-менеджмента включают в себя разработку комплексных решений для управления всеми типами финансовых рисков: рыночных, кредитных, операционных, рисками ликвидности, событий и т.д. Одним из современных требований, предъявляемых к системам управления рисками, является не только предоставление управленческой информации для стратегического планирования, но и возможность поддержки принятия решений. Её наличие позволит сделать эффективной связь между отделом управления рисками и лицами, берущими на себя риск. По мнению Merdien Research, всемирно известной исследовательской компании в области аналитических систем, производители программного обеспечения, осваивающие данный сегмент рынка, могут быть разделены на две крупные категории, условно называемые «лидерами» и «последователями».

Первые предлагают полностью интегрированные, комплексные средства стратегического планирования и анализа рыночных, кредитных и других типов рисков

Вторые предлагают системы выявления рисков (преимущественно рыночных), адаптируемые под одну конкретную бизнес-задачу (например, управление активами и пассивами).

Крупнейшими представителями первой категории считаются компании Algorothmics, Sungard Trading and Risk and SAS Risk Management. Решения этих компаний были определены как комплексные решения по управлению рисками на уровне всего банка, т.к. их основная задача – риск-менеджмент и основными пользователями таких систем являются риск-менеджеры. Они могут использоваться в качестве систем поддержки принятия решений для трейдеров и управляющих портфелями, но, как правило, эти решения используются независимым отделом по управлению рисками в качестве единой централизованной системы.

Компания Alrorithmics достаточно прочно укрепилась на лидирующих позициях. На текущий момент основные усилия компании направлены на переход от создания систем управления рыночными рисками к развитию комплексных решений. Тем не менее последние разработки компании (в том числе модуль по управлению активами и пассивами) хотя и предлагают возможности управления кредитными рисками и балансовой отчетностью, но не отличаются истинным пониманием стандартных результатов банковских операций. Несмотря на то, что компания объявила о намерении начать поставки средним и малым учреждениям, судя по всему, она продолжает придерживаться своих исторических принципов участия на рынке. Очевидно, что будущую активность Algotithmics планирует вести с позиций расширения набора предложений, развивающих отношения компании с устоявшимися клиентами, нежели с позиций освоения новых сегментов рынка, в т.ч. российского.

Для российского рынка решения компании Algorithmics являются слишком ресурсоемкими как по времени, так и по стоимости, что вряд ли пока позволит оправдать такое внедрение даже в самых крупных российских банках.

Компания SunGuard укрепила за собой хорошие позиции на рынке комплексных систем, в т.ч. в области управления рисками. Основными клиентами компании являются средние – по международным меркам - учреждения. Несмотря на то, что решения компании отличаются высокой масштабируемостью, она не считается признанным производителем систем управления рисками.

Решение по анализу и управлению рисками SAS Risk Dimensions появилось на рынке 1999 г. Несмотря на то, что оно зарекомендовало себя как самое быстро развивающееся решение в этой сфере, изначально Risk Dimensions было задумано как решение, легко интегрируемое с внешними модулями и аналитическими системами третьих производителей. Инфраструктура системы обладает достаточно хорошо выраженными родовыми признаками этого класса продуктов, поэтому её достаточно легко адаптировать под решение широкого спектра задач управления рисками.

Офисы продаж и технической поддержки компании расположены по всему миру, обеспечивая конкурентоспособность SAS в отношении таких поставщиков, обслуживающих сектор средних и малых учреждений, как SunGuard, а гибкость может предоставить компании SAS реальную возможность обойти своих конкурентов в этом сегменте рынка. За три года существования более 50 финансовых учреждений выбрали SAS в качестве долгосрочного партнера в области управления рисками. Более того, решения компании SAS продемонстрировали возможность эффективно оценивать и управлять рисками не только на развитых, но и на развивающихся рынках. Гибкость и открытость Risk Dimensions могут в полной мере позволить отразить казахстанскую специфику и решить актуальные для казахстанских финансовых учреждений задачи.

Среди «последователей» Risk Dimensions можно выделить следующие компании: BARRA, IQ Financia, IRIS, Kamakura, MKI Risk, RiskMetrics Group.

Рассмотрим, какие задачи позволяет решать система управления рисками SAS Risk Management. Данная система позволяет объединять все данные в одном месте, где к ним можно применить весь диапазон методов управлении рисками и создать оценки, отражающие собственные знания о рынке. Она представляет широкие возможности статистического моделирования для выработки надежных эконометрических и временных последовательностей, которые позволили бы использовать знания, полученные в результате моделирования, для точной оценки риска.

SAS Risk Management даёт возможность вычислять показатели, подверженные риску, которые помогают принимать решения, связанные с размещением капиталов и соответствующими рисками, ценообразования с учетом рисков- ведущие к повышению стоимости акций. Она может выполнить анализ в заданные сроки и предоставить результаты в удобном виде, а также обрабатывать различные типы рисков в единой среде.

SAS Risk Management предоставляет реалистичные оценки резервов капитала, учитывая все относящиеся к тому аспекты: от рабочего капитала и прибыли до влияния традиционных рисков.

Важной особенностью является оценка распределения факторов риска на базе минимального объема уже накопленных данных. Можно прогнозировать и моделировать поведение факторов риска при помощи функций статистического моделирования, таких, как GARCH. Кроме того, предоставляется доступ к оценкам риска на уровне всей организации. Это ведет к улучшению процесса принятия решений, так как в этом случае у всех сотрудников сохраняется общее стратегическое представление о рисках, и не теряются из виду детали. И это далеко не все функции, которые может выполнять система Risk Management. Пользователи получают в свое распоряжение гибкие и расширяемые средства измерения и управления постоянно меняющейся бизнес-средой. Ни одно другое решение не представляет больших возможностей выбора методологии оценки рисков или более передовой среды статистического моделирования для развертывания полноценного решения. Это решение ориентировано практически на все стороны деятельности – начиная от управления данными об инструментах, о рынке, о портфеле до проведения сложного анализа и добычи данных и полготовки отчетов презентационного качества.

SAS Risk Management не ограничена в форматах, источниках или местах расположения данных. SAS Risk Management предоставляет доступ к данным и позволяет агрегировать их. Объединенные данные анализируются для вычислений рисков и выявления потенциальных возможностей. Она позволяет вырабатывать дополнительные сценарии развития ситуации на рынке, моделирующие существующее положение и учитывающие разнообразные изменения ситуации в мире, для переоценки портфеля компаний. При этом учитываются цены, процентные ставки, профили контрагентов и другие факторы риска, характерные для вашего рынка.

По результатам работы можно формировать и распространять отчеты с тем, чтобы своевременно проинформировать о полученных оценках риск-менеджеров, отвечающих за принятие решений во всех бизнес-подразделениях на всех уровнях.

SAS Risk Management предоставляет единую среду для управления данными, анализа рисков и подготовки отчета о рисках. Система позволяет оценивать, очищать и систематизировать данные в рамках мощной среды, включающей в себя бизнес- правила, интеллектуальную обработку и проверку достоверности, дает возможность выявлять и оценивать различные виды рисков, а также риски компании в целом.

SAS Risk Мanagement предоставляет такие функции анализа рисков, которые помогают анализировать и исследовать данные для вычисления оценок рисков в масштабе компании в зависимости от расположения, региона, отдела, портфеля, бизнес-подразделения, направления бизнеса и т.д. Такой анализ дает новые знания, на основании которых можно размещать капитал в зависимости от величины рисков и возврата инвестиций.

Данная система предоставляет доступ к средствам формирования отчетов о рисках, пользуясь которыми можно преобразовывать обширные объемы разрозненной информации, вырабатываемой в компании, в структурированные данные, такие как Balanced Scorecards (ключевые показатели работы компании), графики, диаграммы и другие формы.

Руководители компаний и другие лица, принимающие решения, могут исходить из этих данных при приятии решений, быстро реагировать на изменяющиеся рыночные условия, оперативно выявлять новые стратегические направления и источники потенциальных проблем до их возникновения.

Перечислим только основные преимущества SAS Risk Management. Во-первых, универсальный доступ к данным и их интеллектуальная обработка. Такой доступ к данным позволяет сфокусироваться на анализе данных, а не на проблемах по их сбору. Во-вторых, полный набор методик для риск-анализа. В-третьих, мощные и уникальные инструменты моделирования для надежных оценок риска. В–четвертых, это гибкие возможности по созданию отчетности. Можно формировать отчеты важных показателей для руководства сложные визуальные графики и отчетность для регулирующих органов и делать их доступными желаемым способом – через электронную почту, беспроводные устройства, внутренние/внешние веб-сайты и порталы.

Система имеет первоклассные возможности управления данными. Она предоставляет графический интерфейс для извлечения, управления и синхронизации данных вне зависимости от платформы и формата. Для улучшения обработки в SAS используются метаданные, что упрощает согласование процессов с корпоративными требованиями.

Для принятия оперативного и адекватного решения риск-менеджерами

важно предоставлять им сложную статистическую информацию в наиболее удобной форме. Для SAS Risk Management используется улучшенная графика. Для анализа данных можно пользоваться интерактивными гистограммами, блок-схемами, графиками рассеяния и круговыми трехмерными диаграммами. Можно анализировать характер распределения и выявлять взаимозависимости переменных, вычислять основные компоненты и изображать их в виде двух- и трехмерных графиков для выявления значимых структур данных. Можно создавать прогнозные модели или многократно пользоваться методом регрессии и анализировать отклонения, а также прибегать к линейному моделированию. Все графические представления результаты анализов динамически объединяются, таким образом, изменения в данных одного рисунка или результатов анализа немедленно отображается на других.

SAS Risk Management обладает открытым интерфейсом. В систему можно встроить инструменты любого типа за счет использования библиотек независимых разработчиков или собственные функции. Это позволяет более эффективно использовать существующие инвестиции в методы ценообразования и расширять ваши возможности в будущем.

SAS настойчиво стремится помогать своим клиентам извлекать знания, требуемые для принятия интеллектуальных решений. Для этого обучение оформляется как составная часть решения для управления рисками. Представители SAS сотрудничают с группой, занимающейся управлением рисками, выясняя потребности компаний в части обучения. SAS сертифицировала специалистов в области обучения, которые будут распространять экспертные знания, ориентированные на те или иные требования, используя ваши данные и рабочую среду. По завершении обучения, пользователь сможет правильно организовать доступ к данным, разрабатывать модели факторов риска, выполнять конфигурацию анализа рисков, осуществлять специализированный анализ и создавать отчеты, в том числе интерактивные.

Компания SAS имеет 202 офиса в 53 странах, поэтому у нее есть возможность предлагать услуги обучения на рабочем месте или в местных центрах обучения SAS. Курсы включают в себя лекции, демонстрации программного обеспечения, семинары для обучения на компьютере, а также методические указания для интерактивного обучения.

Решения SAS опираются на единую открытую расширяемую структуру- Intelligence Architecture – что облегчает интеграцию каждого конкретного решения и позволяет с большей эффективностью использовать существующие технологии для выработки надежной информации, на которую можно полагаться при принятии решений.

Решения SAS, крупнейшей в мире частной компании, занимающейся разработкой программного обеспечения, используются более чем 38 тыс. компаний, правительственных учреждений и вузов всего мира. Среди клиентов SAS 99 компаний, занимающих 100 первых позиций в списке Fortune 500, и 90% компании из числа представленных в этом списке. В течении вот уже более 25-ти лет SAS наделяет силой знания риск-менеджмента.

Необходимо отметить также то, что мировой опыт финансирования инвестиционных проектов – это прежде всего тщательный анализ отраслевых рисков с учетом всех присущих им особенностей. Например, сканируется ситуация на фондовой бирже, анализируется значение индекса Доу-Джонса, Морган Стенли и других соответствующих индексов. Такой огромный объем информации обрабатывается с помощью информационных технологий, но качественная оценка и окончательное решение – прерогатива сотрудника, человека.

Масштабы финансирования инвестиционных проектов у банков мирового масштаба требуют соответствующего масштаба анализа отраслевых рисков, способов достижения целостности и завершенности в регулировании банковской деятельности:

Рассматривая внутреннее регулирование банковской деятельности, как единую систему следует принять в качестве способов достижения её целостности и завершенности следующую циклическую схему или алгоритм:

· НБРК разрабатывает пруденциальные требования на основе анализа и направляет их БВУ;

· БВУ РК представляет финансовую отчетность (в т. ч. о выполнении пруденциальных нормативов) в Национальный Банк;

· НБРК осуществляет внешнее регулирование (дистанционный надзор, инспектирование и лицензирование деятельности банков);

· БВУ РК представляет в НБРК предложения о совершенствовании внешнего регулирования;

· НБРК проводит анализ и вносит гибкие изменения в пруденциальные требования;

· БВУ осуществляет внутреннее регулирование с учетом требований НБРК:

- мониторинг исполнения пруденциальных требований НБРК и в этих рамках устанавливает лимиты роста совокупных активов и пассивов, также рисковых активов от коэффициентов достаточности капитала: А от К1 и Ар от К2;

- определяет норму максимального риска на одного заемщика в пределах К3<25% и К4<10% от размера собственного капитала банка;

- устанавливает лимиты на приобретение основных средств К5 от размера собственного капитала банка К6;

- устанавливает лимиты роста открытой валюной позиции в рамках требований НБРК (текущие 15% от К по отдельным валютам и 25% от К по НЕТТО позиции)

- определяет объем избыточных резервов в рамках минимальных резервных требований НБРК

- выполняет выполнение активами и пассивами с учетом лимитов и достаточной сумой ликвидных активов в соответствии с требованиями НБРК ЛА/Об>0.2 и выше установленных лимитов и норм в пределах избыточных средств;

- мониторинг финансового состояния банка по системе показателей (МФСО), определение приемлемых значений и сравнительный анализ показателей других банков

- определение собственной модели оптимальной структуры баланса и отчета о прибыли и убытках (МОБ и Мот) с оптимальными соотношениями

- обеспечение единства стратегического, годового и текущего планирования на основе модели планирования с выбором из вариантов прогнозных расчетов с наложением на модель структуры и структуры доходов и расходов.

Мониторинг выполнения пруденциальных требований НБРК, и в этих рамках установление лимитов выполняется банком от фактического размера капитала.

1. Лимиты на рост активов устанавливаются в пределах соотношений К1>0.04, определяемого как отношение капитала первого уровня на совокупные активы в соответствии с пруденциальными требованиями НБРК с учетом некоторого резерва (предлагается норма в пределах 0.06)

 

N1=K1/0.06*A,

 

где N1 – лимиты на рост совокупных активов

А - фактический объём активов

К1 – размер капитала первого уровня.

 

2. Лимиты на рост активов, взвешенных по степени риска, устанавливаются от пруденциальных требований К2>0.08 с учетом некоторого резерва (предлагаемая норма в пределах 0. 16 предполагает постоянный резерв по краткосрочным ликвидным активам, которые Нацбанк оценивает по степени рисков с весом 100%):

 

N2=K/0.16-Ap,

 

где N2 – лимиты на рост рисковых активов

Ар – фактический объем рисковых активов

К – размер совокупного капитала, определяемого как сумма капитала первого и второго уровня.

 

3. Норма максимального риска на одного заемщика устанавливаются в пределах К3< 25% и К4 < 10% от К;

 

N3=0.25*K

N4= 0.1*K,

 

где N3 – норма максимального риска на одного заемщика по всем видам активов в соответствии с пруденциальными требованиями НБРК;

N4 – норма максимального риска на одного заемщика, являющегося лицом, связанным с банком особенными отношениямиж

4. Лимиты на приобретение основных средств:

 

К5< 0.5 от K

N5= 0.5 *K- Ос,

 

где N5 – лимиты на приобретение основных средств и других нефинансовых активов

Ос- фактичексая сумма основных средств в балансе банка

5. Лимиты роста открытой валютной позиции устанавливаются в рамках требований НБРК (текущие требования: 15% от К по отдельным валютам и 25% от К по НЕТТО-позиции).

 

N6=0.15*K

N7=0.25 K,

 

где N6 – лимиты открытой валютной позиции по отдельным валютам

N7= лимиты открытой валютной позиции по НЕТТО-позиции банка.

6. Определение избыточных резервов в рамках выполнения резервных требований РБ РК:

 

Изб= РА-РТ,

 

где РТ – резервные требования

РН – резервная норма по НБК.

Доб – депозитные обязательства в соответствии с требованиями НБРК

РА – резервные активы в соответсвии с требованиями РК

Изб – избыток средств для размещения банком.

 

7. Лимиты на рост совокупных обязательств устанавливается от отношения Обязательством на совокупный капитал N<15

 

Nоб= 15*К-Об,

 

где Nоб –лимиты на рост совокупных обязательств банка

Об – Совокупные обязательства банка

Достаточная сумма ликвидных активов:

ИзбЛА=Ла-Дла,

где Дла – достаточная сумма ликвидных активов в виде остатков на корсчетах и в кассе и вложений в ликвидные ценные бумаги

Ла – Фактическая сумма ликвидных активов банка

ИзбЛА – избыток ликвидных активов.

 

Слияния и поглощения в последнее время становятся и новым методом проникновения на новые рынки. Так, например, швейцарский Свис Банк Корпорэйшн приобрел британский Ворбург, Дойчебанк приобрел крупнейший торговый банк Великобритании - Морган Гринфел, швейцарский Кредит Свис – американский Фест Бостон банк. Кроме того, сливаясь, банки повышают свою конкурентоспособность. Например, в июле 1997 г. объявили о намерении слиться 2 крупных банка Германии – Байерише Верайнс банк и Байерише Хипотекен унд Вешель банк, и в этом случае был бы образован второй по величине банк в Германии, отодвинув соответственно на 3-е и 4-е место Дрезднер банк и Коммерцбанк, что является огромным преимуществом в конкурентной борьбе за клиентов и прибыли[1].

 

Работа по сокращению издержек банков и увеличение прибыльности банков является основной головной болью банкиров. В настоящее время в связи с появлением множества внебанковских учреждений, отчаянно конкурирующих с банками в отдельных видах операций, - брокерских контор, взаимных фондов, кредитных ассоциаций и др., банкам приходится для того, чтобы выжить, сокращать свои издержки. К внутренним причинам роста издержек банков прежде всего приводит неоправданно большое количество банковских филиалов и чрезмерные затраты на банковский персонал. Поэтому уже сегодня можно быть твердо уверенным в не слишком приятной для банкиров тенденции – сокращении персонала.[2]

Так, например, в Европе по некоторым экспертным оценкам более 100 тысяч банковских сотрудников в ближайшее время останутся без работы. Этот процесс будет происходить долго, постепенно и неуклонно. Сегодня же желание получать повышенную прибыль вынуждает банки работать на рынках с новыми видами рисков, причем эти риски связаны в основном с инвестиционными проектами, производными инструментами и новыми видами операций. Несмотря на это, в плане прибыльности европейские банки значительно проигрывают американским банкам. Для сравнения можно привести данные о прибыльности в 2006 г. американского Мерилл Линч – 21.7%, Эксимбанка Германии – 7% или немецкого Коммерцбанка – 10%.[3]

Американские банки тоже имеют проблемы с чрезмерными расходами на персонал, так, в банках США работает 1.7 млн. служащих, что превышает число работающих в ведущих отраслях США- металлургической, нефтяной и автомобильной вместе взятых.

В большинстве стран в среднем до 70% общих банковских расходов тратится на оплату персонала, содержание имущества и иные расходы, не связанные с основной банковской деятельностью.

Ухудшение делового климата, экономический спад, растущая конкуренция заставляют многие банки на порядок уменьшить свои расходы, увольнять персонал, закрывать неперспективные филиалы. Чтобы выжить на рынке, банки сокращают объем своих традиционных операций, активно используют слияние и поглощение, диверсифицируют свои портфели на рынках новых инструментов и в сфере оказания нетрадиционных услуг.

Еще один важнейший момент, на котором необходимо заострить внимание, говоря о банковской прибыли, это потенциал доходности и уровня риска по различным видам банковских операций. Так, инвестиции в государственные ценные бумаги развитых стран, межбанковские ссуды и депозиты банкам с высокими рейтингами, безусловно, очень низкорискованное предприятие, но вместе с тем и очень низкодоходное. Кредитование является традиционным мероприятием для банка и в среднем приносит в 2-3 раза большую доходность, но как известно, уровень риска при этом резко повышается.

Вложение в акции является очень перспективным мероприятием (если это не ограничивается законодательно). Например, средняя чистая прибыль по различным видам ценных бумаг США за период 1943-2006 г.г. составила:

- обыкновенные акции корпорации -21.9%

- акции малых венчурных фирм – 37.3%

- долгосрочные корпорационные облигации – 5.6%

- долгосрочные государственные облигации – 5.7%

- государственные казначейские билеты – 3.1%.

Конечно, показанная зависимость между уровнями прибыли и риска по ценным бумагам четко прослеживается только в условиях развитого фондового рынка. Однако, данные цифры можно понимать как всеобщую долгосрочную тенденцию, при которой высокий уровень риска обеспечивает банку и высокий доход, конечно, при условии жесткой диверсификации портфеля инвестиций в разрезе каждого выбранного вида ценных бумаг.

Применение производных и новых инструментов несет в себе как возможности прибыли, так и возможности убытков. Незахеджированные позиции по производным инструментам могут принести громадные убытки и поэтому, как правило, все открытые позиции по производным инструментам жестко лимитируются, и, т.о. как прибыли, так и убытки по таким операциям минимизированы. Вместе с тем, крупные банки, имеющие в штате персонал для постоянного мониторинга и анализа финансовых рисков, применяют производные инструменты более широко, и поэтому их прибыль в большей степени зависит от эффективности применения производных инструментов.

Применение новых инструментов несет в себе опасность новых рисков. Например, ведение банками в 80-х годах дебетовых карточек повлекло за собой волну массовых подделок дебетовых карточек. Т.о., каждый новый инструмент содержит потенциально труднопрогнозируемую величину рисков. Поэтому банки очень осторожно относятся к новшевствам.

Применение спекулятивных операций является очень доходным инструментом, но вместе с тем спекуляции – самые рискованные из всех известных банковских операций. Как правило, все банки стремятся минимизировать свои убытки от спекуляций, и поэтому очень часто торговля инструментами в целях спекуляции ограничено общими объемами открытых позиций и максимально возможными убытками по каждому подвиду спекулятивных операций.

Кроме того, важно помнить и о том, что на соотношение стабильность- прибыльность основополагающее влияние оказывает система управления банковским процессом.

Современный банковский рынок – это место, где конкурируют не столько банковские продукты и услуги, сколько системы планирования и прогнозирования – системы анализа и способности делать правильные выводы из океана рыночной информации и в соответствии с ними оперативно принимать необходимые для прогресса банка решения.

Дополнительно нужно учесть, что на доходность влияют конкурентные позиции банка в области банковского обслуживания населения. В этой борьбе банковские институты вынуждены проводить рекламные компании, изобретать новые услуги с различными уровнями риска. При этом возможности проведения стратегического планирования и стратегического управления на основе маркетинговых исследований значительно смягчают банковские риски и способствуют повышению доходности банковского бизнеса.